NVIDIA omschrijft AI-fabrieken als de bepalende infrastructuur van het AI-tijdperk — faciliteiten waar rekenkracht energie en data omzet in de intelligentie die elke onderneming, sector en land aandrijft. In de AI-economie is rekenkracht omzet, aldus het bedrijf.

Een AI-fabriek vereist een volledige stack aan kritieke middelen: geavanceerde chips, packaging, geheugen en netwerken, evenals land, stroom en gebouwschil (land, power and shell, LPS). Net zoals NVIDIA zijn schaal, langetermijnzicht en partnerships in de toeleveringsketen heeft ingezet om kritieke halfgeleidermiddelen veilig te stellen, past het bedrijf diezelfde discipline nu toe om LPS-capaciteit exclusief voor NVIDIA AI-fabrieken veilig te stellen. NVIDIA kondigde aan te gaan samenwerken met SB Energy — de tak voor hernieuwbare energie van de Japanse SoftBank Group, zelf een hoofdpartner in het Stargate-datacenterinitiatief van OpenAI — om LPS-capaciteit veilig te stellen op de PORTS-Pike Technology Campus in Portsmouth, Ohio, voor het huisvesten van NVIDIA-rekenkracht, met OpenAI als huurder. De locatie heeft een eigen industriële geschiedenis: PORTS-Pike ligt op grond die verbonden is met de voormalige Portsmouth Gaseous Diffusion Plant, een federale uraniumverrijkingsfaciliteit uit de Koude Oorlog in het zuiden van Ohio die al lang voor herontwikkeling op de planning staat.

LPS: het volgende strategische middel

Voor de grote meerderheid van de klanten van NVIDIA hoort het veiligstellen van LPS allang bij hun infrastructuurstrategie. 's Werelds grootste clouddienstverleners en ondernemingen met een beleggingswaardige kredietwaardigheid beschikken over de balansen, infrastructuurexpertise en langetermijncontracten die nodig zijn om LPS zelfstandig veilig te stellen, en bouwen en exploiteren AI-fabrieken op versnelde computing, netwerken, systemen en software van NVIDIA. Volgens NVIDIA zal dit model het grootste deel van de zaken blijven vertegenwoordigen.

Frontier-AI-labs zijn echter anders, aldus het bedrijf. Deze labs hebben een buitengewone vraag naar rekenkracht voor training en inferentie, maar veel van hen groeien sneller dan hun balansen en langetermijnkredietprofielen aankunnen. Ze hebben mogelijk te maken met sterke klantvraag en snel groeiende omzet, maar beschikken nog niet over de decennialange infrastructuurcontracten en de beleggingswaardige financieringscapaciteit die nodig zijn om AI-fabrieksinfrastructuur zelfstandig veilig te stellen. Hun groei wordt steeds minder beperkt door algoritmes of klantvraag, en steeds meer door de beschikbaarheid van rekenkracht. Voor deze bedrijven betekent meer rekenkracht meer intelligentie, meer producten, meer gebruikers en meer omzet — een vliegwiel dat NVIDIA naar eigen zeggen helpt aandrijven door de onderliggende infrastructuur te leveren.

PORTS-Pike: een locatie voor generaties NVIDIA-rekenkracht

OpenAI zal op PORTS-Pike een AI-fabriek van wereldklasse bouwen en exploiteren. De faciliteit gebruikt het full-stack DSX AI-fabrieksplatform van NVIDIA, inclusief GPU's, CPU's, netwerken en infrastructuursoftware.

De eerste uitrol moet naar verwachting 4,25 gigawatt aan AI-fabriekscapaciteit opleveren. Elke generatie NVIDIA AI-fabriekssystemen die op de locatie wordt ingezet, kan circa 1,5 miljoen NVIDIA-GPU's vertegenwoordigen, of circa 150 tot 200 miljard dollar aan omzet voor NVIDIA. Gedurende 20 jaar kan de locatie meerdere upgradecycli ondersteunen.

NVIDIA formuleert het essentiële economische punt als volgt: de LPS-verplichting legt een langdurige AI-fabriekslocatie vast, terwijl de NVIDIA-rekenkracht binnenin herhaaldelijk kan worden geüpgraded, waarbij elke nieuwe generatie meer productie, meer intelligentie en betere economie oplevert. NVIDIA kan er ook voor kiezen de overeenkomst voorbij de aanvankelijke 4,25 gigawatt uit te breiden om de resterende capaciteit van 3,75 gigawatt veilig te stellen.

OpenAI en NVIDIA verbreden de kans op rekenkracht

De verplichting verruimt een relatie die razendsnel is geschaald. OpenAI lanceerde Stargate in januari 2025 samen met SoftBank en Oracle, gericht op honderden miljarden dollars aan investeringen in Amerikaanse datacenters, te beginnen met een campus in Abilene, Texas. Breder gezien heeft OpenAI zich tot 2030 verbonden aan substantiële uitrol van NVIDIA AI-infrastructuur. De bestaande en geplande verplichtingen van OpenAI vertegenwoordigen circa 12 gigawatt aan NVIDIA-rekenkracht, met de kans om uit te breiden naar circa 16 gigawatt als NVIDIA de PORTS-Pike-overeenkomst voorbij de aanvankelijke 4,25 gigawatt uitbreidt. Op die niveaus vertegenwoordigt de kans volgens NVIDIA ruwweg 600 miljard dollar aan NVIDIA-rekenkracht tot 2030.

De garantie en andere kernvragen

Wat garandeert NVIDIA, en voor hoe lang? NVIDIA ondersteunt de LPS-infrastructuur op PORTS-Pike voor circa 4 gigawatt over een termijn van 20 jaar, waarmee een locatie wordt veiliggesteld waar uitsluitend NVIDIA-rekenkracht wordt ingezet. De ondersteuning is beperkt tot bepaalde delen van de lease- en stroombetalingen, samen met een gespecificeerde restwaardeverbintenis — niet de volledige kosten van de locatie of alle verplichtingen van de huurder. De garantie wordt gefaseerd van kracht naarmate datacenters tussen 2028 en 2030 in dienst worden gesteld. Naarmate OpenAI leasebetalingen verricht en capaciteit online komt, daalt de resterende blootstelling van NVIDIA.

Waarom garandeert NVIDIA PORTS-Pike? Volgens het bedrijf is LPS een kritieke beperking geworden voor de uitrol van AI-fabrieken, en verkrijgt NVIDIA selectief uitzonderlijke locaties waar het meerdere generaties NVIDIA-rekenkracht kan huisvesten en duurzame klantvraag kan bedienen. Dat weerspiegelt het bredere beeld in de sector, waarin toegang tot stroom in plaats van chips steeds vaker wordt genoemd als de beperkende factor bij de bouw van AI-datacenters, waardoor grote locaties met een geloofwaardig pad naar elektriciteit op gigawattschaal schaars en betwist zijn. De productieve levensduur van de locatie strekt zich uit over meerdere generaties NVIDIA-systemen, die elk meer intelligentie en meer omzet kunnen voortbrengen dan de generatie daarvoor.

Is dit circulaire financiering? Volgens NVIDIA niet, en het bedrijf stelt dat OpenAI de lease zal betalen. De vraag weegt deels zwaar omdat de financiën van beide bedrijven al verweven zijn: NVIDIA kondigde in september 2025 aan tot 100 miljard dollar direct in OpenAI te willen investeren. NVIDIA zet zijn schaal en langetermijnzicht in om PORTS-Pike veilig te stellen voor het huisvesten van NVIDIA-rekenkracht — dezelfde discipline die het toepast op het beheer van de toeleveringsketen: kritieke inputs veiligstellen wanneer het zicht heeft op klantvraag en wanneer dat op de lange termijn productieve capaciteit mogelijk maakt.

Wat gebeurt er met PORTS-Pike als OpenAI de locatie in de toekomst niet gebruikt? NVIDIA-rekenkracht is veelzijdig, fungibel en breed toegepast, en de capaciteit kan volgens het bedrijf worden doorverkocht aan een andere gekwalificeerde huurder binnen het wereldwijde ecosysteem van NVIDIA van clouddienstverleners, ondernemingen, AI-labs en startups.

CUDA, het platform van NVIDIA voor parallel computing, maakt NVIDIA-rekenkracht meer dan alleen hardware, door ontwikkelaars en NVIDIA-ingenieurs een gemeenschappelijk platform te geven om geïnstalleerde systemen voortdurend te verbeteren. In de framing van NVIDIA maakt CUDA NVIDIA-rekenkracht veelzijdig; veelzijdigheid maakt het fungibel; en fungibiliteit drijft benutting en duurzaamheid aan — waardoor NVIDIA-rekenkracht een productief activum wordt dat verhuurbaar en financierbaar is. De waarde van een uitzonderlijke locatie als PORTS-Pike is niet beperkt tot één klant of één generatie rekenkracht: het gestandaardiseerde platform, het brede ontwikkelaarsecosysteem en de grote markt van potentiële gebruikers van NVIDIA ondersteunen het vermogen om productieve capaciteit in de loop van de tijd te herinzetten.

Hoeveel LPS zal NVIDIA veiligstellen? Het bedrijf zegt dat de aanpak strategisch en gedisciplineerd zal zijn. De meeste klanten van NVIDIA zullen hun eigen LPS blijven veiligstellen, en het grootste deel van de LPS die NVIDIA-rekenkracht huisvest, blijft rechtstreeks worden veiliggesteld door CSP's, ondernemingen, soevereine AI-bouwers en andere klanten. NVIDIA zal zich selectief richten op uitzonderlijke locaties waar zichtbare, duurzame vraag meerdere generaties NVIDIA-rekenkracht kan dragen. De deal zelf definieert de mijlpalen om in de gaten te houden: datacenters die gefaseerd in dienst komen tussen 2028 en 2030, een eventueel besluit om de optie op de resterende 3,75 gigawatt van de locatie uit te oefenen, en de vraag of vergelijkbare garanties op locatieniveau elders opduiken.

De infrastructuur van intelligentie

PORTS-Pike vertegenwoordigt de volgende stap in de ontwikkeling van NVIDIA. Het bedrijf begon met het bouwen van chips voor versnelde computing en breidde daarna uit naar systemen, netwerken, CUDA en full-stack AI-fabrieken. Vandaag de dag helpt het de kritieke infrastructuur veilig te stellen die nodig is om die fabrieken te bouwen.

NVIDIA omschrijft zichzelf als het full-stack AI-infrastructuurplatform en investeert in de langdurige fundamenten van AI-fabrieken, zodat zijn klanten generatie na generatie wat het bedrijf noemt het productiefste rekenplatform ter wereld kan inzetten. Door de kritieke middelen veilig te stellen die nodig zijn om NVIDIA-rekenkracht te huisvesten, kan het bedrijf naar eigen zeggen de meest innovatieve bedrijven ter wereld helpen de AI-fabrieken te bouwen die het tijdperk van intelligentie zullen aandrijven.

Bron: NVIDIA Blog