De verkoopdruk op de Nikkei 225 (Japan 225 op FXOpen) is toegenomen nu markten steeds meer rekening houden met een mogelijke renteverhoging door de Bank of Japan in september, waarbij verwachtingen over het monetair beleid naast de binnenlandse vraag een belangrijke stuurfactor zijn geworden voor Japanse aandelen.

Volgens Reuters overwegen beleidsmakers maatregelen tijdens de vergadering van 17–18 september en staan zij mogelijk open voor een snellere aanscherping van het monetair beleid dan de huidige richtlijn van ongeveer twee renteverhogingen per jaar. De marktprijzen wijzen op een grote kans op een verhoging in september.

Tegelijkertijd zijn de rendementen op Japanse staatsobligaties gestegen tot het hoogste niveau in jaren, wat de toenemende verwachtingen van een strakker monetair beleid weerspiegelt, samen met zorgen over inflatie en fiscale risico's. Deze combinatie houdt de aandacht gericht op de vraag hoe hogere rendementen het sentiment op lokale vermogensmarkten kunnen beïnvloeden, waaronder de Nikkei 225.

Technische analyse van de Nikkei 225 (Japan 225 op FXOpen)

Op de H4-grafiek laat de Nikkei 225 (Japan 225 op FXOpen) een opwaartse trend zien die zich ontwikkelde tegen de achtergrond van afnemend verticaal volume, waarbij de index steeg vanaf een lokale basis die eind juli werd gevormd naar een piek van 69,600.

Die trendlijn lijkt nu te zijn gebroken, en de beweging ging gepaard met een gestage toename van de handelsvolume — een combinatie die suggereert dat de huidige daling meer momentum opbouwt dan de voorafgaande stijging.

De index noteert momenteel rond het Point of Control (POC) op 66,130, binnen de grenzen van het huidige markprofiel. De bovengrens ligt op 67,470, terwijl de ondergrens op 65,215 staat.

Als de neerwaartse doorbraak zich voortzet en de prijs onder de ondergrens van het profiel zakt, zou het volgende belangrijke interessegebied de steunzone op 63,015 zijn, waar zich de dichtstbijzijnde concentratie van marktactiviteit bevindt. Omgekeerd, als kopers de controle heroveren en de index er succesvol vanaf de onderkant door het profiel heen duwen, zou het eerdere hoogtepunt van de opwaartse trend op 69,600 het volgende belangrijke weerstandsniveau worden.

De RSI + MAs-indicator toont momenteel waarden van 39, 39 en 49. De RSI is al in oververkocht gebied terechtgekomen, het snelle voortschrijdend gemiddelde blijft onder de neutrale zone en het trage voortschrijdend gemiddelde bevindt zich rond het middelpunt.

Belangrijkste punten

Het fundamentele beeld blijft gemengd. Verwachtingen van een renteverhoging door de Bank of Japan drukken op de Nikkei 225 (Japan 225 op FXOpen), terwijl de zwakke binnenlandse vraag een extra bron van onzekerheid vormt.

Op korte termijn zal de index waarschijnlijk gevoelig blijven voor verwachtingen rondom de volgende beleidsbeslissing van de BoJ, nieuwe inflatiecijfers, bewegingen van de yen en veranderingen in de rendementen van Japanse staatsobligaties. Deze factoren kunnen bepalen of de huidige technische correctie binnen het recente profiel blijft of zich uitbreidt naar lagere steunniveaus.