MSCI stelt lijst van 11 november op die Strategy (MSTR) uit wereldwijde indexen kan verwijderen
Belangrijkste punten
- •MSC heeft 11 november vastgesteld voor de publicatie van zijn nieuwste indexlijst, die volgens een COINOTAG-rapport van 16 oktober kan leiden tot verwijdering van Strategy (MSTR) uit de wereldwijde indexen van de aanbieder.
- •Strategy's huidige lidmaatschap van de Nasdaq 100 omvat een buffer van twee indieningen, wat betekent dat een tekort aan operationele activa het bedrijf vroegstens pas bij het jaarverslag van het volgende jaar op een schrappingslijst zou brengen.
- •Beursgenoteerde fondsen en andere passieve beleggingsinstrumenten die MSCI-benchmarks volgen houden doorgaans de aandelen van deelnemende bedrijven aan, waardoor verwijdering uit een index doorgaans betekent dat het aandeel die portefeuilles verlaat.
- •Strategy, dat in februari 2025 van naam veranderde van MicroStrategy, nam bitcoin in augustus 2020 aan als primaire kasreserve en is de grootste corporatieve houder van het asset.
- •Strategy's aandelen werden in december 2024 aan de Nasdaq 100 toegevoegd, en de waarde van het bedrijf is vrijwel volledig verbonden aan zijn bitcoin-balans in plaats van aan een conventionele operationele onderneming.
MSCI heeft 11 november vastgesteld als datum voor de publicatie van zijn nieuwste indexlijst, een lijst die ertoe kan leiden dat Strategy (MSTR) wordt verwijderd uit de wereldwijde indexen van de indexaanbieder, aldus een COINOTAG-rapport dat op 16 oktober werd gepubliceerd. De publicatie zal tonen of Strategy daadwerkelijk op de schrappingslijst staat, waarmee het het directe ijkpunt is voor iedereen die deze kwestie volgt.
Update (02:37 UTC): Eén structurele nuance verzacht de impact op korte termijn voor Strategy. Omdat het bedrijf momenteel in de Nasdaq 100 zit, betekent de buffer van twee indieningen dat een tekort aan operationele activa pas bij het jaarverslag van het volgende jaar tot plaatsing op een schrappingslijst zou leiden.
Indexaanbieders zoals MSCI herzien periodiek of deelnemers blijven voldoen aan toelatingscriteria die gekoppeld zijn aan hun bedrijfsprofiel en activasamenstelling. Lidmaatschap van MSCI's wereldwijde indexen, die dienen als benchmark voor een breed scala aan institutionele portefeuilles, is van belang omdat beursgenoteerde fondsen en andere passieve beleggingsinstrumenten die deze benchmarks volgen doorgaans de aandelen van deelnemende bedrijven in hun portefeuilles aanhouden. Verwijdering werkt omgekeerd op dezelfde manier: een aandeel dat uit een index valt, verlaat doorgaans deposities van fondsen die de index passief volgen, wat verklaart waarom toelatingsbeslissingen veel aandacht krijgen van marktpartijen.
Strategy, voorheen bekend als MicroStrategy, onderging in februari 2025 een naamswijziging en is de grootste corporatieve houder van bitcoin, nadat het bedrijf het asset in augustus 2020 als primaire kasreserve had aangenomen. De aandelen werden in december 2024 toegevoegd aan de Nasdaq 100. De waarde van het bedrijf is vrijwel volledig verbonden aan zijn bitcoin-balans in plaats van aan een conventionele operationele onderneming — een profiel dat aandacht heeft getrokken van indexcomités.
Volgens de in het rapport beschreven buffer zou Strategy, zelfs als het bedrijf niet zou voldoen aan MSCI's eisen voor operationele activa, vroegstens pas in verband met het jaarverslag van het volgende jaar op een schrappingslijst kunnen verschijnen.
Deze content werd voor het eerst gepubliceerd op COINOTAG: MSCI Sets November 11 List That Could Remove Strategy (MSTR) From Global Indexes
