Aandelen van Micron Technology (NASDAQ: MU) stegen vrijdag in de voorbeurs met meer dan 1%, met een winst van 1,23% naar $989.50, doordat kracht in de halfgeleiderindustrie zich combineerde met een stijging van 0,54% in Nasdaq-futures.

De stijging viel samen met belangrijke ontwikkelingen in China. Volgens een Reuters-rapport bereidt CXMT — de Chinese geheugenfabrikant wier aandelen tijdens hun debuut aan de Shanghai Stock Exchange dit jaar met 466% stegen — de vestiging voor van een NAND flash geheugen onderzoekings- en productiefaciliteit op een nieuwe locatie in Peking.

Het plan markeert een strategische verschuiving voor het bedrijf. CXMT heeft zich historisch geconcentreerd op DRAM-technologie, en een stap naar het NAND flash-segment zou directe concurrentie creëren met Micron, SK Hynix en de eveneens Chinese concurrent Yangtze Memory Technologies (YMTC).

YMTC heeft momenteel 14% van het wereldwijde NAND-marktaandeel in handen per het tweede kwartaal, volgens gegevens van Counterpoint Research. De intrede van CXMT zou de concurrentie in deze ruimte doen toenemen.

Samsung domineert momenteel het NAND-landschap met 28% marktaandeel, gevolgd door SK Hynix met 19%. Micron beheerst ongeveer 15%, terwijl Sandisk goed is voor 11%. Deze cijfers onderstrepen hoe geconcentreerd het segment blijft onder een kleine groep producenten — een structuur die verklaart waarom het nieuws van een andere mogelijke deelnemer zoveel aandacht in de industrie trekt.

NAND flash-geheugen, een opslagtechnologie die wordt gebruikt in smartphones, solid-state drives en een breed scala aan andere apparaten, omvat ongeveer 25% van Micron's totale omzet, waardoor concurrentieontwikkelingen in deze categorie bijzonder opmerkelijk zijn. SK Hynix handhaaft vergelijkbare niveaus van NAND-blootstelling.

Beoordeling van het Concurrentielandschap

CX's tijdlijn voor mogelijke commerciële NAND-productie blijft onzeker. Sectoranalisten suggereren dat initiële productie, indien gerealiseerd, waarschijnlijk prioriteit zou geven aan China's binnenlandse markt — een uitkomst die YMTC, het gevestigde NAND-producent van het land, mogelijk meer zou beïnvloeden dan Micron.

Micron handhaaft een kleinere NAND-marktpositie in vergelijking met SK Hynix, wat het bedrijf enigszins betere bescherming biedt tegen Chinese concurrentiedruk.

De geheugenindustrie als geheel blijft robuuste groei tonen. Volgens analyse van Counterpoint stegen de DRAM-omzetten in het tweede kwartaal met 57% op kwartaalbasis, terwijl de NAND-omzetten met 70% stegen. Dergelijke substantiële groeicijfers suggereren dat de markt voldoende capaciteit heeft voor meerdere fabrikanten om sterke prestaties te leveren ondanks toenemende concurrentie. Ze wijzen ook op aanhoudende vraagsterkte in beide belangrijke geheugencategorieën.

Binnenlandse Productie en Marktvooruitzichten

Binnen de Verenigde Staten blijft Micron zijn binnenlandse productievoet uitbreiden. Het bedrijf bouwt een hypermodern geheugenproductiebedrijf in Boise, Idaho, samen met een extra faciliteit in Clay, New York.

Deze investeringen sluiten aan bij inspanningen van NVIDIA en AMD om extra geheugentoevoer zeker te stellen te midden van beperkte marktbeschikbaarheid, nu de vraag naar geheugen in datacenters en consumentenapparaten blijft stijgen.

Vanuit technisch oogpunt handelt MU momenteel 3,5% boven het 20-daags gemiddelde van $957.53 en 6,9% boven het 50-daags gemiddelde van $926.77. De Relative Strength Index staat op 53.95, wat wijst op neutraal momentum. Belangrijke technische niveaus zijn weerstand op $1,012 en steun op $887.50.

Het sentiment op Wall Street ten opzichte van Micron blijft sterk bullish. Het aandeel heeft een consensus Buy-rating met een gemiddelde analistenkoersdoel van $1,521.74. Mizuho handhaafde zijn Outperform-rating terwijl het zijn koersdoel verlaagde naar $1,300. New Street Research verhoogde zijn aanbeveling naar Buy met een koersdoel van $1,250. Citigroup bevestigde zijn Buy-rating op $1,150.

MU-aandelen zijn in de afgelopen twaalf maanden met 478.78% gestegen.

Marktdeelnemers krijgen de volgende belangrijke update op 30 september, wanneer Micron de financiële resultaten van het vierde fiscale kwartaal bekendmaakt. Hoe CXMT's Peking-plannen zich ontwikkelen — met name eventuele openbaarmaking over commerciële productie — is het andere verhaal om te volgen naarmate het concurrentiebeeld zich ontwikkelt.

Bron: Blockonomi ()