De wereldwijde effectenbank Jefferies heeft zijn Indiamodelportefeuille bijgewerkt met vier nieuwe aandelen, waaronder gouldenaanbieder Manappuram Finance en mijnbouwreus Hindustan Zinc. De wijzigingen werden uiteengezet in een researchnota van Mahesh Nandurkar van Jefferies. Dergelijke modelportefeuilles zijn mandjes aandelen die banken aanbevelen als representatieve allocatie; hun periodieke herwegingen worden op de voet gevolgd door institutionele en particuliere beleggers als signaal van waar sell-side analisten relatieve waarde zien verschuiven.

Een belangrijk thema achter de herweging is de recente sterke stijging van goudprijzen op wereldwijde markten. In zijn nota benadrukte Nandurkar dat Indiërs goud bezitten met een waarde van bijna 4 biljoen dollar — ongeveer vier keer het bedrag dat zij in aandelen aanhouden. India is een van 's werelds grootste goudconsumenten, waar het metaal traditioneel dient als oppotmiddel voor huishoudens — veelal gekocht als sieraden en gehouden door gezinnen op het platteland en in steden — en stijgende prijzen verhogen direct de waarde van die bezittingen.

Aan goud gekoppelde bedrijven kunnen van deze dynamiek profiteren. Manappuram Finance is een van de toonaangevende non-banking financial companies van India, gespecialiseerd in leningen tegen gouden sieraden — een segment waarin hogere goudprijzen de beschikbare onderpandruimte voor kredietnemers kunnen vergroten. Hindustan Zinc, een bedrijf van de Vedanta Group, is een van 's werelds grootste producenten van zink, lood en zilver — metalen waarvan de prijzen zijn gestegen in het spoor van de bredere grondstoffenrally. De twee andere nieuwe toevoegingen in de portefeuille-update waren Meesho, het e-commerceplatform, en Navin Fluorine, een producent van specialtiescheikunde. De toevoegingen beslaan bovendien verschillende sectoren — financials, mijnbouw, e-commerce en chemie — wat duidt op een sectorbrede spreiding in de herweging eerder dan een verandering rond één enkel thema.

De update omvatte ook schrappingen uit de portefeuille, waarbij Jefferies voor zowel de nieuwe toevoegingen als de verwijderde aandelen onderbouwing gaf op aandelenkoersniveau. Voor lezers die zulke modelportefeuilles volgen, is het detail dat bij latere updates doorgaans het meest relevant is, welke namen worden geroteerd en de gegeven onderbouwing — deze nota's behoren tot de weinige publieke vensters op hoe wereldwijde banken posities innemen in Indiase aandelen. (Bron)

Disclaimer: De meningen en beleggingstips van beleggingsexperts op CNBCTV18.com zijn hun eigen visie en niet die van de website of haar management. CNBCTV18.com adviseert gebruikers om gecertificeerde experts te raadplegen voordat zij beleggingsbeslissingen nemen.