IREN-aandeel stijgt 12% na levering van Microsoft Horizon 1 en Nvidia Exemplar Cloud-status

Aandelen van IREN Ltd. stegen donderdagochtend met meer dan 12% nadat de aanbieder van AI-cloudinfrastructuur twee belangrijke mijlpalen aankondigde: de voltooiing van de eerste fase van zijn grootschalige Microsoft-uitrol en het behalen van Nvidia Exemplar Cloud-status.

Horizon 1 geleverd onder Microsoft-overeenkomst van $9,7 miljard

IREN bevestigde dat het de levering van Horizon 1 heeft voltooid, het eerste van vier geplande direct-to-chip, vloeistofgekoelde AI-cloudimplementaties van 50 megawatt die voor Microsoft worden gebouwd op de campus van IREN in Childress, Texas. Het project valt onder een vijfjarige cloudservicesovereenkomst van $9,7 miljard met Microsoft, aangekondigd in november 2025.

Direct-to-chip vloeistofkoeling is een cruciaal onderscheidend kenmerk geworden in volgende-generatie AI-datacenters, waar dichte GPU-clusters zoals Nvidia's GB300 NVL72 thermische belasting genereren die conventionele luchtkoeling niet efficiënt kan verwerken. Door koelmiddel rechtstreeks naar het chippakket te geleiden, kunnen beheerders hogere rackdichtheden ondersteunen en het energieverbruik verlagen — een mogelijkheid die hyperscalers steeds vaker nodig hebben voor frontier AI-workloads.

"De snelle levering van Horizon 1 aan Microsoft weerspiegelt de wendbaarheid van IREN's verticaal geïntegreerde model, dat end-to-end controle biedt over ontwerp, engineering en bouw van de datacenters die onze GPU-implementaties ondersteunen," zei het bedrijf in een verklaring.

De overige drie Horizon-implementaties moeten later dit jaar worden afgerond onder het Microsoft-contract.

Nvidia Exemplar Cloud-status

IREN meldde ook dat Horizon 1 Nvidia Exemplar Cloud-status heeft bereikt nadat de chipfabrikant de Nvidia GB300 NVL72-implementatie van het bedrijf had getest. De aanduiding geeft aan dat de infrastructuur voldoet aan Nvidia's prestatienormen en operationele standaarden voor next-generation AI-computing. Nvidia onderhoudt een selecte groep Exemplar Cloud-partners waarvan de faciliteiten dienen als referentieontwerpen voor het AI-platformecosysteem van het bedrijf, een status die de positie van een aanbieder kan versterken bij enterprise- en laboratoriumklanten die gecertificeerde infrastructuur zoeken.

Het bedrijf bevestigde zijn routekaart om zijn AI-cloudplatform in 2026 uit te breiden tot 480 MW bruto capaciteit, en dit in 2027 op te schalen tot 1,2 gigawatt.

Bestuur ziet verdere uitbreiding

Daniel Roberts, medeoprichter en co-CEO van IREN, benadrukte het belang van de levering:

"Het opleveren van Horizon 1 toont de kracht van ons verticaal geïntegreerde model en ons vermogen om complexe AI-infrastructuurprojecten snel en op schaal uit te voeren. Ik wil de meer dan 3.000 mensen binnen ons site-team feliciteren en bedanken wier expertise, inzet en uitvoering deze mijlpaal mogelijk hebben gemaakt. We kijken ernaar uit om voort te bouwen op dit momentum met Microsoft terwijl we later dit jaar werken aan de levering van Horizons 2-4."

Brede rugwind voor AI-infrastructuur

Het aandeel IREN is in de afgelopen vijf handelsdagen ongeveer 22% gestegen, gesteund door toenemend optimisme rond AI-infrastructuurbedrijven.

Eerder deze week kondigde Nvidia — een van de grootste aandeelhouders van IREN — samen met investeringsfirms waaronder BlackRock en Blackstone een financieringsinitiatief van $500 miljard aan om bedrijven te ondersteunen die AI-infrastructuur bouwen. Het initiatief wordt verwacht de toegang tot financiering te vergroten voor bedrijven die aanzienlijk kapitaal nodig hebben om GPU-datacenters te bouwen.

Ook brede vraag in de sector heeft het sentiment ondersteund. Riot Platforms kondigde onlangs een overeenkomst van $9 miljard aan met Anthropic, terwijl AI-cloudprovider CoreWeave een omzet over het tweede kwartaal rapporteerde van $2,6 miljard, meer dan een verdubbeling ten opzichte van een jaar eerder, met een backlog die opliep tot $104 miljard.

Analisten blijven optimistisch

Op Wall Street is de positieve visie op IREN grotendeels gehandhaafd, ondanks discussie over het kapitaalintensieve bedrijfsmodel.

Bernstein SocGen Group herhaalde recent zijn Outperform-beoordeling en koersdoel van $100, wat meer dan 100% opwaarts potentieel impliceert vanaf de huidige niveaus. De zakenbank merkte op dat beleggers nog steeds sceptisch zijn over de vraag of voormalige Bitcoin-miners zich succesvol kunnen omvormen tot aanbieders van AI-cloud, vooral bedrijven zoals IREN die zwaar investeren in het bezitten en exploiteren van infrastructuur in plaats van een goedkoper colocation-leasemodel te volgen.

Bernstein stelde echter dat in een omgeving waarin AI-rekenkracht schaars blijft, IREN's strategie aanzienlijk winstgevender kan blijken. Volgens de zaakbank kan het AI-cloudmodel van het bedrijf tussen $10 miljoen en $20 miljoen per megawatt genereren, tegenover ongeveer $2 miljoen tot $2,5 miljoen per megawatt via traditionele colocation-leasing.

De zakenbank wees ook op recente resultaten van Nebius en zei dat deze erop wijzen dat IREN mogelijkheden heeft om verder op te schuiven in de AI-cloudwaardeketen terwijl het zijn technologische achterstand verkleint.

Vorige maand kondigde het bedrijf nieuwe meerjarige AI-cloudcontracten aan ter waarde van $2,8 miljard en verhoogde het zijn doel voor de jaarlijkse terugkerende omzet van AI Cloud per einde 2026 naar meer dan $4 miljard, van $3,7 miljard. Ongeveer 85% van dat aangepaste doel, of circa $3,4 miljard, is inmiddels gecontracteerd, waaronder overeenkomsten met Microsoft, Nvidia, AI-laboratoria en een grote niet nader genoemde AI-ontwikkelaar.

Sindsdien hebben meerdere zakenbanken hun positieve visie op het aandeel bevestigd. HC Wainwright handhaafde een Buy-rating met een koersdoel van $90, Compass Point herhaalde Buy met een doel van $105, terwijl Citizens een Market Outperform-rating en een koersdoel van $80 behield. Goldman Sachs handhaafde een Neutral-rating met een doel van $50, terwijl Needham de rating Hold bleef hanteren.

Beleggers volgen nu nauwlettend de ontwikkelingen in aanloop naar IREN's kwartaalcijfers, die over iets meer dan een maand worden verwacht.

Source: CryptoNews | Invezz