Belangrijkste punten

• Aandelen van Infleqtion stegen 8,3% naar $13,59 nadat Citi zijn prijsdoel verhoogde van $20 naar $22 en het Buy-advies handhaafde.
• De consensus op Wall Street wijst op een rating van "Moderate Buy", met een gemiddeld prijsdoel van analisten van $20,60.
• Het quantumtechnologiebedrijf bleef onder de verwachtingen voor het tweede kwartaal, met een verlies van $0,11 per aandeel tegenover een voorspeld verlies van $0,07.
• Insiders van het bedrijf verkochten de afgelopen drie maanden circa 4 miljoen aandelen ter waarde van $64,8 miljoen.
• Meerdere institutionele partijen bouwden in Q2 nieuwe posities op, met S&G Foundation als grootste met een investering van $154 miljoen.

De aandelen van Infleqtion (INFQ) boekten vrijdag een stevige stijging van 8,3% en sloten op $13,59, nadat Citi zijn prijsverwachting voor de quantumtechnologiespecialist verhoogde van $20 naar $22 en het Buy-advies handhaafde. Infleqtion, gevestigd in Boulder, Colorado, ontwikkelt quantumcomputingplatforms op basis van neutrale atomen naast quantum sensing-producten zoals compacte atoomklokken, een technologieportfolio dat zijn oorsprong vindt in onderzoek aan de University of Colorado.

Tijdens de sessie van vrijdag bereikte het aandeel een intraday-hoogtepunt van $13,61. De handel telde circa 4,6 miljoen verhandelde aandelen, een daling van 52% vergeleken met het gebruikelijke dagvolume van 9,67 miljoen aandelen.

Het bijgewerkte prijsdoel van Citi suggereert dat de bank aanvullend groeipotentieel ziet voor Infleqtion. Door de Buy-aanduiding te handhaven positioneert de bank het aandeel nog steeds als een overtuigende beleggingspropositie onder de huidige marktomstandigheden.

Het perspectief van Wall Street

Citi staat niet alleen in zijn optimistische houding. Wedbush Securities startte op 3 augustus de dekking met een Outperform-rating en een prijsdoel van $20, en Craig Hallum volgde in juli met een Buy-advies en een doel van $19. Zacks Investment Research verhoogde het aandeel eind juni naar Hold, terwijl Weiss Ratings in mei de dekking startte met een Sell-rating.

Het huidige analistenlandschap omvat één Strong Buy-rating, vijf Buy-adviezen, één Hold en één Sell. Dat komt neer op een consensus van "Moderate Buy", waarbij analisten een gemiddelde aandelenkoers van $20,60 voorzien, circa 52% boven het slotniveau van vrijdag.

Het 50-daagse voortschrijdend gemiddelde van het bedrijf bedraagt $11,77 en de marktkapitalisatie ligt rond $3,02 miljard. Een negatieve price-to-earnings-ratio van -92,13 onderstreept de huidige verliesgevendheid van het bedrijf — een profiel dat gangbaar is in de quantumcomputingsector, waar de meeste bedrijven nog in een vroeg stadium van commercialisering verkeren en hun waarderingen vaak zijn gekoppeld aan technologische mijlpalen, contractwinsten en partnerschappen in plaats van winsten op korte termijn.

Kwartaalresultaten

Infleqtion maakte op 12 augustus de financiële resultaten van Q2 bekend. Het bedrijf boekte een verlies van $0,11 per aandeel, waarmee het $0,04 onder de analistenverwachtingen bleef die uitgingen van een verlies van $0,07. De kwartaalomzet bedroeg $13,54 miljoen, en analisten op Wall Street voorzien voor Infleqtion een verlies van $0,24 per aandeel over het hele jaar.

Transacties door insiders

Wat de insidertransacties betreft: Chief Executive Officer Matthew Kinsella verkocht op 26 mei 112.065 aandelen tegen een gemiddelde uitvoeringsprijs van $15,56, wat circa $1,74 miljoen opleverde en zijn belang in het bedrijf met 25% verminderde. Chief Revenue Officer Paul Lipman ontdeed zich op dezelfde datum van 100.000 aandelen tegen $15,83 per stuk, in een transactie van in totaal $1,58 miljoen die een daling van 50% van zijn directe belang betekende.

In totaal hebben insiders van het bedrijf in de afgelopen drie maanden iets meer dan 4 miljoen aandelen verkocht met een gecombineerde waarde van $64,8 miljoen.

Institutionele belangstelling

Ondanks de verkopen door insiders is institutioneel kapitaal het aandeel binnengestroomd. S&G Foundation bouwde in Q2 een nieuwe positie van $154 miljoen op en Davis Asset Management startte een belang van $27,8 miljoen. Wellington Management droeg $3,7 miljoen bij, terwijl Bank of New York Mellon haar bezit met meer dan 1.350% uitbreidde.

Prestaties sinds het begin van het jaar

Sinds het begin van het jaar is de aandelenkoers van Infleqtion 19,55% gedaald en geven technische indicatoren momenteel een Strong Sell-signaal. Op basis van de meest recente beschikbare gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf circa $2,82 miljard.

Bron: Blockonomi