De bunkerbrandstofmarkt in India kreeg in juli te maken met aanzienlijke verstoringen in de aanvoer doordat ongunstige weersomstandigheden en beperkingen in de beschikbaarheid van barges de volumes in belangrijke westelijke havens drukten, terwijl faciliteiten aan de oostkust volgens marktpartijen een relatief stabiele vraag behielden. India, dat concurreert met regionale bunkerhubs zoals Singapore en Fujairah, ziet zijn havenactiviteiten doorgaans beïnvloed tijdens het zuidwestelijke moessonseizoen van juni tot september, en de verstoringen in juli onderstreepten die seizoensgebonden kwetsbaarheid.

De vraag bleef in de eerste helft van juli zwak in grote westelijke havens, waaronder Kochi, Kandla en Mumbai, waar ruw weer in combinatie met beperkte productbeschikbaarheid tot bevoorradingsknelpunten leidde.

"Aan de aanbodzijde was de productbeschikbaarheid extreem krap langs de westkust van India, vooral in Mumbai en Cochin, waar leveranciers moeite hadden om aan de vraag te voldoen. Verschillende vooraf geboekte zendingen werden slechts gedeeltelijk uitgevoerd, terwijl andere volledig werden geannuleerd," zei een marktanalist uit Delhi tegen Platts, onderdeel van S&P Global Energy, op 6 augustus.

Havens in de regio Gujarat hadden te maken met de zwaarste weergerelateerde verstoringen, waarbij de aanvoer gedurende juli meerdere keren werd onderbroken. Het ruwe weer dat op 3 juli begon, dwong tot het opschorten van de bunkeractiviteiten in Kandla, Sikka, Vadinar en Tuna Berth, met slechts korte hervattingen van de activiteiten, aldus een handelaar uit Gujarat.

"Sinds 3 juli hadden we te maken met ruwe weersomstandigheden, maar de aanvoer werd na 16 juli hervat. Helaas werd die na ongeveer een week opnieuw stopgezet, en die situatie duurt tot vandaag voort," zei de handelaar.

"De gemiddelde stemgrootte lag tussen 300 en 400 metrische ton. Door de weersproblemen daalde het totale volume tot 35.000 metrische ton, en het resterende volume werd naar andere havens verschoven. Vergeleken met juni zagen we in juli een redelijke vraag naar marine gas oil," voegde de handelaar toe.

"De vraag naar marine gasoil in Mumbai was in juli gematigd, met gemiddelde stemgroottes van ongeveer 150 metrische ton, terwijl de vraag naar high-sulfur fuel oil beperkt bleef," zei een bron dicht bij HPCL tegen Platts op 6 augustus.

Platts waardeerde marine fuel oil 0,5% geleverd in Mumbai op $870/mt op 6 augustus, een stijging van $180/mt op maandbasis. Marine fuel oil 0,5% geleverd in Kandla werd gewaardeerd op $878/mt, een stijging van $160/mt in dezelfde periode. De scherpe maand-op-maandstijgingen weerspiegelden zowel de lokale krapte in de aanvoer als bredere wereldwijde prijsbewegingen voor mariene brandstoffen in deze periode.

Krapte aan barges en aanvoerdruk op de markt in Kochi

De markt in Kochi kreeg te maken met vergelijkbare druk door weersverstoring en problemen met de beschikbaarheid van barges.

"In juli hadden we te maken met weersverstoring, wat leidde tot een daling van de volumes. Gedurende de maand waren er enkele uitdagingen met de beschikbaarheid van barges en de positionering van producten. Daarnaast zagen we prijsschommelingen die de vraag beïnvloedden," zei een bron dicht bij BPCL.

"Al met al leverde een grote Indiase raffinaderij deze maand in Kochi bijna 20.000 mt very low sulfur fuel oil, wat lager is dan in de voorgaande maand," voegde de bron toe.

Platts waardeerde marine fuel oil 0,5% geleverd in Kochi op $913/mt op 6 augustus, een stijging van $183/mt op maandbasis, terwijl marine fuel oil 0,5% geleverd in Colombo werd gewaardeerd op $870/mt, een stijging van $145/mt in dezelfde periode.

Havens aan de oostkust zien stabiele vraag

Havens langs de oostkust van India kenden in juli een stabiele vraag ondanks logistieke problemen, terwijl Haldia en New Mangalore operationele uitdagingen ondervonden. Chennai, Tuticorin en Paradip zagen echter een sterke vraag met goede volumes voor de maand, aldus handelaren, leveranciers en barg-operators tegen Platts op 6 augustus.

"De vraag in de haven van Paradip is verbeterd door een toename in scheepsaanlopen, met een gemiddelde stemgrootte tussen 500 mt en 700 mt. We hebben in juli een sterke vraag naar very low sulfur fuel oil gezien, met bijna 11.000 mt geleverd, terwijl de vraag naar marine gas oil vergelijkbaar bleef, gemiddeld rond 1.500 mt. We hebben deze hoeveelheid geleverd aan de baggerwerken in de haven," zei een leverancier uit Paradip.

"Vorige maand zijn we begonnen met het leveren van high sulfur fuel oil (HSFO). We leverden ongeveer 300 mt aan één schip en verwachten dat de vraag naar HSFO in de komende dagen zal toenemen naarmate meer schepen met scrubbers in beweging komen," voegde de leverancier toe. De vraag naar HSFO van scrubber-uitgeruste schepen is wereldwijd gegroeid sinds de IMO 2020-regelgeving voor de zwavelgrens, die het zwavelgehalte in mariene brandstoffen beperkte tot 0,5% tenzij uitlaatgasreinigingssystemen, of scrubbers, zijn geïnstalleerd.

"In Haldia bleef de vraag de hele maand stabiel, maar we hadden enkele logistieke problemen met de beschikbaarheid van barges. Het totale volume lag rond 6.000 mt tot 7.000 mt, ongewijzigd ten opzichte van de vorige maand," zei een leverancier uit Visakhapatnam.

"In Chennai bleven aanbod en vraag stabiel; bijna 14.000 mt aan volledig volume werd geleverd, inclusief zowel commerciële als eigen schepen. Maar in Tuticorin hebben operationele problemen met de barges in de haven geleid tot verschuiving van volumes naar andere havens," voegde de leverancier toe.

"In New Mangalore was de vraag de hele maand sterk, vooral van tankers, LPG- en ruweolietankers; het havenvolume lag rond 7.000 mt tot 8.000 mt," zei een lokale leverancier. "Aan de oostkust, inclusief Visakhapatnam, bleef de productbeschikbaarheid beperkt," zei een marktanalist uit Delhi tegen Platts op 6 augustus.

Bron: Platts