De GRNY ETF, beheerd door BitMine-voorzitter Tom Lee, heeft de posities in Strategy (MSTR)-aandelen sterk uitgebreid, waarmee het bedrijf de grootste positie van het fonds is geworden. De verschuiving vond plaats slechts enkele weken voordat MSTR-aandelen met 46% stegen.

GRNY ETF maakt MSTR tot grootste positie

Op basis van historische portefeuillegegevens die Bloomberg ETF-analist Eric Balchunas naar voren bracht, onderging de GRNY ETF een aanzienlijke verschuiving in zijn allocatiestrategie tijdens het kwartaalherbalanceren voor augustus 2026. De episode liet ook zien hoe ETF-verstromen en openbaar gemaakte holdings, die dagelijks worden gepubliceerd, een lens zijn geworden waardoor marktwarnemers institutionele positionering vrijwel in realtime volgen.

One interesting situation our Blue Horseshoe tool flagged early was $GRNY buying a big chunk of $MSTR in mid-Aug which caused it to go from the last stock in the port to the top holding in two wks flat (prior to a 46% run in the stock so good call). Also notable bc of the GRNY's… pic.twitter.com/pnIRTzqYYw

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 4 september 2026

Het eerdere gewicht van Strategy in het fonds werd geschat op ongeveer 0,45% tot 0,50%. Binnen twee weken steeg dat cijfer naar circa 3,02%, waardoor MSTR van de kleinste naar de grootste positie in het fonds schoof.

De stijging plaatste Strategy boven Robinhood (HOOD), voorheen de grootste positie met 2,99% van de totale portefeuille.

Zoals verwoord door Tom Lee leidde het herbalanceringsproces tot talrijke toevoegingen en schrappingen binnen grote, middelgrote en kleine aandelen. Na het proces bedraagt het totaal beheerd vermogen van het Granny Shots-portefeuille $5,1 miljard, waarbij de GRNY ETF zelf op circa $4,489 miljard staat, aldus de aankondiging van het bedrijf.

Waarom verhoogde de GRNY ETF zijn MSTR-positie?

De vergrote Strategy-positie weerspiegelt niet noodzakelijkerwijs een kortetermijnmarktvisie. De GRNY ETF hanteert een beleggingsaanpak die is gebaseerd op principes ontwikkeld door Fundstrat — het onderzoeksbureau dat Lee mede oprichtte en waar hij bekendstaat om zijn aandelenstrategiewerk — gecombineerd met kwantitatieve aandelenselectie.

Volgens deze methodiek moeten aandelen doorgaans aan ten minste twee van Fundstrats zeven beleggingsthema's voldoen om in de portefeuille te worden opgenomen. Dit proces vindt elk kwartaal plaats.

Strategy voldoet aan veel van deze thema's, vanwege zijn aanzienlijke Bitcoin-bezit en zijn verbintenis met technologie en de zich ontwikkelende financiële wereld. Strategy, voorheen bekend als MicroStrategy, schakelde vanaf 2020 over van bedrijfsoftware naar een Bitcoin-schatkiststrategie en is inmiddels een van de grootste zakelijke houders van de cryptomunt geworden. Fundstrat heeft zijn portefeuille daarnaast opgebouwd met kwaliteitsgroei-aandelen, kwaliteitscyclische aandelen en aandelen die gebaat zijn bij de groei van kunstmatige intelligentie.

Volgens Lee werd de recente herbalancering van Granny Shots gedreven door een verschuiving naar kwaliteitsgroei-aandelen en kwaliteitscyclische aandelen, gelet op de huidige renteomgeving.

Dit betekent niet noodzakelijkerwijs dat de GRNY ETF zijn MSTR-belang bij toekomstige herbalanceringen verder zal uitbreiden. Het fonds behoudt de flexibiliteit om zijn portefeuille aan te passen op basis van heersende markttrends en de blijvende relevantie van de portefeuillebedrijven, en de volgende kwartaalherbalancering zal uitwijzen of de positie wordt behouden, verkleind of vervangen. Vooralsnog blijft Strategy de grootste positie in de ETF.

MSTR presteert beter dan Bitcoin

Het tijdstip van de verhoogde blootstelling van de GRNY ETF is opvallend, omdat Strategy in dezelfde periode aanzienlijk beter presteerde dan Bitcoin. MSTR steeg bijna 46% tot $142,80, terwijl Bitcoin circa 26% won.

De stijging van het aandeel Strategy volgde op de hervatting van zijn Bitcoinaankopen. Strategy verwierf 4.603 BTC voor ongeveer $369,7 miljoen terwijl Bitcoin weer boven de $81.000 klom.

Omdat Strategy zulke grote hoeveelheden Bitcoin bezit, zien beleggers MSTR als een vehikel voor versterkte blootstelling aan de prijsbewegingen van Bitcoin. Wanneer Bitcoin sterk stijgt, laat MSTR historisch gezien de neiging zien een nog groter percentage te winnen dan de cryptomunt zelf.

Door MSTR tot grootste positie te maken, heeft de GRNY ETF zijn blootstelling aan zowel Strategy als Bitcoin vergroot. De zet illustreert hoe een grote portefeuilleherstructurering een ETF gunstig kan positioneren vóór een aanzienlijke beweging in een van de posities.