Een golf van faillissementsaanvragen trof de Amerikaanse vracht- en logistieke sector van eind juli tot en met 25 augustus, met gevolgen voor vrachtwagenbedrijven, expediteurs, distributeurs, magazijnen en andere bedrijven in de toeleveringsketen. De aanvragen tonen dat de financiële druk zich blijft voortzetten door de vrachteconomie, waarbij zowel kleine vervoerders als grotere logistieke en distributiebedrijven worden geconfronteerd met zware schuldenlasten, magere activa en herstructureringsuitdagingen.

Minstens 21 transport- en logistiekgerelateerde bedrijven die voorkomen in faillissementsaanvragen die door FreightWaves werden beoordeeld, vroegen in deze periode Chapter 7-liquidatie of Chapter 11-bescherming aan. De bedrijven variëren van vervoerders met één vrachtwagen tot nationale distributeurs met honderden miljoenen dollars aan activa en schulden, wat onderstreept dat de financiële problemen ongelijk verdeeld blijven over de vrachteconomie, met kleine vrachtwagenbedrijven die worstelen naast grotere logistieke en distributiebedrijven.

De aanvragen komen te midden van een langdurige vrachtdaling waarin het Amerikaanse vrachtwagenaanbod sinds het wegebben van de pandemiegerelateerde verzendboom ruim boven de vrachtvraag is uitgestegen, waardoor spoedmarkttarieven laag blijven en de marges van vervoerders langdurig onder druk staan. De vrachtsector is een sterk gefragmenteerde, cyclische branche met lage toetredingsdrempels, en kleinere ondernemers met beperkte cashreserves en via gedekte leningen gefinancierd materieel zijn doorgaans de eersten die bescherming zoeken bij de rechtbank zodra de tarieven laag blijven.

Aanvraag van grote distributeur voert de lijst aan

Een van de grootste aanvragen was die van BFG Supply Co. LLC, een in Indianapolis gevestigde distributeur van tuinbouw- en landbouwbenodigdheden die op 18 augustus in Delaware Chapter 11-bescherming aanvroeg. Het bedrijf schatte zowel de activa als de schulden op tussen de 100 miljoen en 500 miljoen dollar en meldde meer dan 100.000 schuldeisers.

BFG exploiteert een nationaal netwerk van 15 magazijnen met meer dan 100.000 SKU's van ruim 1.000 fabrikanten. Het bedrijf had in april naar schatting 454 werknemers, volgens informatie die bij de faillissementsaanvraag was samengesteld. Chapter 11 stelt een bedrijf in staat door te opereren terwijl het zijn schulden herstructureert, een route die grote distributeurs met lopende klantrelaties vaak verkiezen boven volledige liquidatie.

Kleine vervoerders onder druk

Meerdere aanvragen betroffen vrachtwagenbedrijven met slechts een handvol trekkende eenheden.

Anchor South Transport LLC, een in Albertville, Alabama gevestigde vervoerder met 14 vrachtwagens en 12 chauffeurs, vroeg op 28 juli Chapter 11-bescherming aan. De vervoerder meldde bijna 1,4 miljoen dollar aan activen tegen circa 2,2 miljoen dollar aan schulden, waarbij banken en andere financiële instellingen gedachte vorderingen op het materieel hebben. Volgens de rechtbankstukken bedragen de activa van Anchor South 1,396 miljoen dollar, waarvan meer dan 1,1 miljoen dollar aan machines, apparatuur en voertuigen.

Black Lion Transportation and Truck Repairs LLC uit Peachtree Corners, Georgia, vroeg op 29 juli Chapter 11-faillissement aan. Het bedrijf schatte zowel activa als schulden op tussen de 100.001 en 500.000 dollar en koos voor de Subchapter V-procedure, een gestroomlijnd Chapter 11-proces voor kwalificerende kleine bedrijven. De schuldeiserslijst omvat Renasant Bank, dat vorderingen hield gekoppeld aan een Peterbilt 579 uit 2023 en twee Great Dane-aanhangers uit 2023. De aanvraag vermeldt verder belasting-, tol- en andere zakelijke schulden.

Kings of the Road Transport LLC, gevestigd in Sanford, Florida, vroeg op 28 juli Chapter 7-liquidatie aan. Uit de rechtbankstukken blijkt slechts 77.000 dollar aan activen — uitsluitend machines, apparatuur en voertuigen — tegenover 393.380 dollar aan schulden.

Een ander opvallend vrachtwagenfaillissement was dat van Stoneman Trucking LLC uit Breckenridge, Michigan, dat op 11 augustus Chapter 11-bescherming aanvroeg onder Subchapter V. De stukken vermelden circa 1,03 miljoen dollar aan activen tegenover 892.187 dollar aan schulden, waaronder 774.000 dollar aan gedachte vorderingen en 118.187 dollar aan niet-prioritaire ongedekte vorderingen.

PLR Transport Inc. uit Pembroke Pines, Florida, toonde een van de scherpste onevenwichten tussen activa en schulden onder de vrachtwagenzaken. De vervoerder vroeg op 21 augustus Chapter 7 aan met slechts 21.520 dollar aan activen en bijna 5,33 miljoen dollar aan schulden, waaronder meer dan 5,25 miljoen dollar aan niet-prioritaire ongedekte vorderingen.

PJM Distributors LLC uit North Miami Beach, Florida, vroeg eveneens Chapter 7 aan, op 12 augustus. De stukken vermelden 125.086,94 dollar aan activen en 464.342,13 dollar aan schulden. Het bedrijf deelde de rechtbank mee dat na betaling van administratieve kosten geen middelen naar verwachting overblijven voor ongedekte schuldeisers.

Andere kleine vervoerders die liquidatie zochten, waren Aneiro's Trucking LLC uit Moreno Valley, Californië; R3 Hauling LLC uit Northbrook, Illinois; AP Freight Inc. uit Lake Zurich, Illinois; en DD Freight Express Inc. in de regio Chicago.

Aneiro's, met zes vrachtwagens en zes chauffeurs, vermeldde activa tot maximaal 100.000 dollar en schulden tussen de 100.001 en 1 miljoen dollar. R3 Hauling, een vervoerder met één vrachtwagen, meldde dezelfde bereiken voor activa en schulden, terwijl AP Freight, eveneens met één vrachtwagen, zowel activa als schulden van niet meer dan 100.000 dollar rapporteerde.

DD Freight Express vroeg op 27 juli Chapter 7 aan. De vervoerder meldde eerder in federale registers 40 trekkende eenheden en 40 chauffeurs, hoewel de faillissementsaanvraag acht trekkers onder de eigendomsactiva vermeldde. Het bedrijf rapporteerde minstens 223.000 dollar aan activen en slechts 2.930 dollar aan schulden.

Financiële stress bereikt expeditie en magazijnhouderij

De aanvragen reikten veel verder dan louter vrachtwagenvervoerders.

Jet-Speed Logistics (USA) LLC, een internationale expediteur en douaneagent, vroeg op 25 augustus in Illinois Chapter 11 aan. Het bedrijf schatte activa van 50.000 tot 100.000 dollar en schulden tussen de 1 en 10 miljoen dollar, met tussen de 200 en 999 schuldeisers. Jet-Speed blijft internationale expedite- en douanediensten verlenen en opereert als gelicenseerde non-vessel operating common carrier onder de naam Jet-Speed Ocean Line.

Inclusive Logistics LLC, een in El Paso, Texas gevestigde aanbieder van grensoverschrijdende logistiek, vroeg op 8 augustus Chapter 11 aan met geschatte activa en schulden van 1 tot 10 miljoen dollar en tussen de 50 en 99 schuldeisers. Het bedrijf exploiteert twee magazijnfaciliteiten met samen circa 113.000 vierkante voet en biedt diensten op het gebied van buitenlandse handelszones, douane en oceaantransportbemiddeling langs de handelscorridor tussen de VS en Mexico.

Royal Cold Storage Inc., een in Beverly Hills, Californië gevestigde aanbieder van gekoelde magazijncapaciteit, vroeg op 25 augustus Chapter 11 aan. Het bedrijf vermeldde zowel activa als schulden van minder dan 50.000 dollar en tussen één en 49 schuldeisers. Het bedrijf exploiteerde historisch een faciliteit van 118.000 vierkante voet met capaciteit voor 14.500 palletplaatsen.

Andere Chapter 11-aanvagen omvatten America Enterprice LLC, een vervoerder van langeafstandstransporten in Zuni, Virginia; Great Southern Copackers LLC, een contractfabrikant van dranken in Lakeland, Florida; Emil's Produce Corp., een groothandelaar in produkten in Brooklyn; NJS Partners Inc., een groothandelaar in zeevoedsel in New York; ML Imports Inc., een distributeur van consumptiegoederen in New Jersey; en The Power of Peek Trucking Company LLC uit Lithonia, Georgia.

De aanvraag van ML Imports volgde op omvangrijke rechtszaken. De samengestelde stukken van het bedrijf geven aan dat het werd getroffen door door de rechtbank opgelegde ontnemingsmaatregelen die voortvloeiden uit procedures over afgeleide zakelijke kansen en inbreuk op handelsmerken. Het bedrijf vermeldde zowel activa als schulden tussen de 1 en 10 miljoen dollar.

The Power of Peek, dat met slechts twee vrachtwagens opereert, vroeg Chapter 11 aan met geschatte activa tussen de 500.000 en 1 miljoen dollar en schulden tussen de 100.000 en 500.000 dollar.

De breedte van de aanvragen — variërend van vrachtvervoer, expeditie en douaneaangiften tot gekoelde opslag en voedseldistributie — illustreert hoe zwakte die begint bij truckload-tarieven zich kan verspreiden door het bredere ecosysteem van de toeleveringsketen, aangezien expediteurs, magazijnen en distributeurs allemaal afhankelijk zijn van vrachtvolumes voor hun omzet. Sectorenwaarnemers volgen doorgaans maandelijkse faillissementscijfers, gegevens over vertrekkende vervoerders en spoottarieftrends als indicatoren of de capaciteit eindelijk voldoende krimpt om vraag en aanbod weer in balans te brengen.

De faillissementsaanvragen bestrijken de periode van 27 juli tot en met 25 augustus.

Bron: FreightWaves