FireFly Metals (ASX: FFM) heeft een aandelenemissie van in totaal 180 miljoen dollar afgerond, waarvan de opbrengst is bestemd om het werk aan het Green Bay koperproject in Canada te bevorderen.

De kapitaalsherstructurering omvat een gekocht placement van 30 miljoen dollar dat valt onder een onderwaarschuwings- en emissieovereenkomst tussen het bedrijf en BMO Nesbitt Burns Inc., als hoofdunderwriter en enige bookrunner, samen met RBC Dominion Securities Inc., CIBC World Markets Inc. en Canaccord Genuity Corp.

Naast de aandelenemissie wil FireFly gerechtigde aandeelhouders de mogelijkheid bieden deel te nemen aan een niet-onderwaarschuldigde aandelenkoopregeling (Share Purchase Plan, SPP) waarmee tot nog eens 10 miljoen dollar kan worden opgehaald.

De netto-opbrengst van de aandelenemissie en de SPP zal in de eerste plaats worden gebruikt om de projectuitvoering van het Green Bay koper-goudproject te bevorderen en om de balans aanzienlijk te versterken vóór de afronding van een projectfinancieringsproces. De beoogde bestedingen omvatten:

• Ontwikkeling en vroege werkzaamheden, waaronder ondergrondse ontwikkeling voor boorplatformen, ventilatie- en elektrische upgradeplatformen, en bovengrondse vroege werkzaamheden;
• Ondergronds boren gericht op extensies van de bovenste mijndelen, groei van M&I-resources, geofysische doelbepaling, parallelle aders en diepte-extensies;
• Regionale exploreringsboringen, waaronder het aanwijzen van nieuwe ontdekkingen in het hele district;
• Technische studies, waaronder een definitieve haalbaarheidsstudie naar het basisscenario van 1,8 miljoen ton per jaar (Mtpa) en een pre-haalbaarheidsstudie naar het alternatieve scenario van 4,6Mtpa; en
• Bedrijfs- en transactiekosten en werkkapitaal, om de flexibiliteit te bieden die nodig is voor aanvullende projectontwikkelingsactiviteiten en vroege werkzaamheden.

Het hoogwaardige Green Bay koper-goudproject in Newfoundland nadert de ontwikkelingsfase. Een voorlopige economische beoordeling (Preliminary Economic Assessment, PEA) toont het potentieel voor een hoogwaardige, kostenefficiënte en langlopende operatie, met een pad naar een jaarlijkse productie van 100.000 ton koper. De financiering komt tot stand nu koper een centrale rol blijft spelen in de mondiale energietransitie en op grote schaal wordt gebruikt in elektrische bedrading, netwerken, elektrische voertuigen en infrastructuur voor hernieuwbare energie, waardoor de interesse van ontwikkelaars in op koper gerichte projecten hoog blijft.

Green Bay, voorheen bekend als het Tilt Cove-project, ligt in een historisch kopermijnbouwdistrict in Newfoundland waar al commerciële koperproductie plaatsvond sinds de 19e eeuw. Het project wordt gedragen door 60,2 miljoen ton (Mt) aan gemeten en geïndiceerde mineraalresources van 2,43% voor 1.464Kt kopequivalent (CuEq), en 23,5 Mt aan geïnfereerde resources van 2,51% voor 592Kt CuEq.

Door de balans te versterken vóór afronding van het geplande projectfinancieringsproces, positioneert FireFly zichzelf om boringen, studies en vroege werkzaamheden te financieren terwijl de definitieve haalbaarheidsstudie naar het 1,8Mtpa-basisscenario en de pre-haalbaarheidsstudie naar het alternatieve 4,6Mtpa-scenario vorderen — mijlpalen die het ontwikkelingstraject van het project zullen vormgeven.

Het aandeel FFM sloot 2,27% hoger op 1,81 dollar, met een marktkapitalisatie van 1,356 miljard dollar.

Het materiaal in dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies. Lezers worden aangemoedigd eigen onderzoek te doen en een gecertificeerde financieel adviseur te raadplegen voordat zij beleggingsbeslissingen nemen.

Bron: The Market Online