Alliance Select Foods International, Inc. (ASFII) vraagt goedkeuring aan van aandeelhouders en toezichthouders voor een aandeleninschrijving van P660 miljoen door moedermaatschappij Strongoak, Inc., als onderdeel van een voorgestelde kapitaalsherstructurering.

In een reguliere melding op donderdag liet ASFII weten dat de raad van bestuur de voorgestelde transacties heeft goedgekeurd tijdens een buitengewone vergadering op 2 september.

Volgens het plan zal Strongoak 6 miljard gewone aandelen tekenen tegen P0,11 per aandeel. Deze aandelen maken deel uit van ASFII's voorgestelde verhoging van het geautoriseerde aandelenkapitaal.

Vóór de inschrijving wil het bedrijf de nominale waarde van zijn gewone aandelen verlagen van P0,50 naar P0,10. Deze aanpassing zou het geautoriseerde aandelenkapitaal verlagen van P1,5 miljard naar P300 miljoen, terwijl het aantal geautoriseerde aandelen op 3 miljard blijft.

Volgens ASFII zal de verlaging van de nominale waarde naar verwachting circa $21,4 miljoen aan aanvullend geplaatst kapitaal (additional paid-in capital, APIC) opleveren, dat het bedrijf wil gebruiken om het geaccumuleerde tekort te compenseren, onder voorbehoud van de toepasselijke boekhoudkundige vereisten en de noodzakelijke goedkeuringen. Het compenseren van een geaccumuleerd tekort via APIC is een boekhoudkundig herstructureringsmechanisme dat op zichzelf geen nieuw geld inbrengt, maar het balanstoestel van een bedrijf kan opschonen en het gerapporteerde eigen vermogen kan verbeteren.

Daarna wil ASFII het geautoriseerde aandelenkapitaal weer verhogen naar P1,5 miljard, verdeeld in 15 miljard gewone aandelen met een nominale waarde van P0,10 per aandeel.

Zodra de inschrijving door Strongoak is afgerond, verwacht ASFII circa 8,5 miljard uitgegeven en uitstaande gewone aandelen te hebben, met ongeveer 6,5 miljard geautoriseerde maar niet-uitgegeven aandelen als restant. Doordat de 6 miljard nieuwe aandelen het aantal aandelen aanzienlijk zou uitbreiden, zou de transactie ook het eigendomsbelang van Strongoak in het bedrijf vergroten ten opzichte van aandeelhouders die niet deelnemen, afhankelijk van de definitieve goedgekeurde voorwaarden.

Het bedrijf zei ook goedkeuring te zullen vragen aan de Philippine Stock Exchange en andere relevante toezichthouders om de 6 miljard aan Strongoak uit te geven aandelen te noteren.

"De raad van bestuur heeft eveneens de holding van een buitengewone aandeelhoudersvergadering goedgekeurd om de voornoemde aangelegenheden die goedkeuring van aandeelhouders vereisen voor te leggen aan hun overweging en goedkeuring," aldus ASFII.

"De registratiedatum, de datum van de buitengewone aandeelhoudersvergadering en andere relevante materiële data worden afzonderlijk bekendgemaakt zodra deze zijn vastgesteld," voegde het eraan toe.

ASFII is een op de Filipijnse beurs genoteerd voedingsbedrijf dat zich bezighoudt met de verwerking en het inblikken van tonijn en andere zeepproducten voor binnen- en buitenlandse markten.

Donderdag sloten ASFII-aandelen 6,9% hoger op P0,31 per aandeel. — Alexandria Grace C. Magno