Europese aandelen sloten voornamelijk lager nu handelaren in Londen en de rest van de regio hun posities afsloten, waarbij de CAC 40 van Frankrijk en de Ibex van Spanje de dalingen aanvoerden. De FTSE MIB van Italië bleef vrijwel onveranderd.

Bij de slotstand:

• Duitse DAX: -0.27% op 26,369.65
• Franse CAC 40: -0.66% op 8,579.61
• Britse FTSE 100: -0.28% op 10,720.31
• Spaanse Ibex: -0.73% op 20,010.30
• Italiaanse FTSE MIB: +0.01% op 53,586.98

Op de Europese obligatiemarkten stegen de benchmark-rendementen met een looptijd van 10 jaar over de hele linie, een beweging die relevant kan zijn voor aandelen omdat financieringskosten en disconteringsvoeten direct doorwerken in waarderingen. Italië noteerde de grootste stijging onder de grote markten, met een toename van het 10-jaars rendement van 3.3 basispunten.

• Duitsland: 3.222%, +1.0 bp
• Frankrijk: 4.067%, +1.5 bps
• Verenigd Koninkrijk: 5.064%, +1.8 bps
• Spanje: 3.666%, +0.8 bp
• Italië: 4.028%, +3.3 bps

Op de valutamarkt stond de Amerikaanse dollar voornamelijk lager tegenover de grote valuta. De Australische dollar, de Zwitserse frank en de Nieuw-Zeelandse dollar behoorden tot de sterkste performers, al bleven ze allemaal ruim verwijderd van de extremen van de dag. De Japanse yen was de enige grote valuta die lager stond tegenover de dollar, met een bescheiden daling van 0.06% op de dag.

De belangrijkste valutabewegingen waren:

• EURUSD: +0.10% op 1.1581
• USDJPY: +0.06% op 159.39
• GBPUSD: +0.15% op 1.3550
• USDCHF: -0.36% op 0.8102
• USDCAD: -0.02% op 1.3871
• AUDUSD: +0.37% op 0.7107
• NZDUSD: +0.25% op 0.5904

Naarmate de Europese handelsdag afliep, stonden Amerikaanse aandelen gemengd. De Dow, S&P 500 en Russell 2000 noteerden lager, terwijl de Nasdaq-indexen een bescheiden winst vasthielden. Technologiewaarden boden enige steun, maar dat was niet voldoende om de bredere markt eenduidig hoger te tillen. De Russell 2000 was de zwakste van de grote Amerikaanse indices, terwijl de Nasdaq 100 de sterkste was.

De bewegingen in de Amerikaanse indices waren onder meer:

• Dow: -204 punten, oftewel -0.38%, op 53,523
• S&P 500: -11 punten, oftewel -0.14%, op 7,774.90
• Nasdaq Composite: +44 punten, oftewel +0.16%, op 26,772
• Nasdaq 100: +1.05 punten, oftewel +0.35%, op 30,152
• Russell 2000: -10.36 punten, oftewel -0.34%, op 3,058.03

Op macro-economisch gebied kwamen de Canadese inflatiecijfers van juli iets hoger uit dan verwacht. De totale CPI steeg met 3.0% op jaarbasis, tegen 2.9% verwacht, hoger dan 2.8% in juni, terwijl de prijzen met 0.5% op maandbasis stegen. De voorkeursindicatoren van de Bank of Canada verhardden eveneens, met een kern-CPI van 2.3% op jaarbasis, een mediane CPI van 2.0%, een trim-CPI van 1.9% en een common-CPI van 2.7%.

Een groot deel van de druk kwam van energie en vervoer, aangevoerd door een stijging van de benzineprijzen met 25.7% op jaarbasis. Reizen en vliegtarieven stegen eveneens fors, deels als weerspiegeling van hogere brandstofkosten en vraag in verband met het wereldkampioenschap voetbal. Exclusief benzine was de inflatie echter aanzienlijk gematigder, waarbij dalende huren, verblijfskosten en voertuigprijzen een deel van de druk compenseerden. Het rapport kwam wat hoger uit dan verwacht, maar werd grotendeels gedreven door energiegerelateerde bewegingen, terwijl de onderliggende indicatoren richting de rest van het jaar een gemengd beeld schetsten voor beleidsmakers.

Ook de Empire Manufacturing Index verraste aan de bovenkant, met een stijging naar 20.6 in augustus vanuit 15.6 in juli, ruim boven de verwachting van 11.0. De meting markeerde de sterkste groei van de industrie in New York in meer dan vier jaar. Nieuwe orders bleven solide, de werkgelegenheid bleef uitbreiden en het vooruitzicht van zes maanden verbeterde. Tegelijkertijd wezen hogere betaalde prijzen, grotere orderachterstanden, langere levertijden en een afnemende beschikbaarheid van leveringen op toenemende kosten- en toeleveringsketendruk, ondanks het sterke hoofdresultaat.

De NAHB Housing Market Index steeg in augustus naar 35 vanuit 34 in juli, boven de verwachting van 33, wat duidt op een bescheiden verbetering van het sentiment onder woningbouwers. De huidige verkopen van eengezinswoningen verbeterden naar 39, terwijl de verwachtingen voor verkopen in de komende zes maanden gelijk bleven op 43 en het potentiële kopersverkeer zwak bleef op 23. Desondanks blijft het sentiment diep gedrukt, waarbij verhoogde hypotheekrentes en stijgende langetermijnrendementen op staatsobligaties de woningvraag en de betaalbaarheid blijven belasten.