Europese aandelen sloten voor een tweede achtereenvolgende sessie gemengd, waarbij Duitsland's DAX en Italië's FTSE MIB de stijging leidden, terwijl Frankrijk's CAC en Spanje's Ibex daalden.

• Duitse DAX: +0,68% op 26.285,05
• Frankrijk's CAC: -0,16% op 8.439,20
• VK's FTSE 100: +0,29% op 10.886,17
• Spanje's Ibex: -0,21% op 20.056,59
• Italië's FTSE MIB: +0,34% op 52.720,30

Het bredere sentiment op de Europese markten werd gesteund door dalende olieprijzen, lagere obligatierentes en een herstel van technologiewaarden in aanloop naar de publicatie van Nvidia's cijfers na het slot op woensdag. Nvidia's rapport behoort tot de meest gevolgde gebeurtenissen van het cijferseizoen: als dominante leverancier van AI-chips worden de resultaten en vooruitzichten breed gelezen als een indicatie van de vraag naar AI in datacenters, en de rapporten van het bedrijf hebben vaak de toon gezet voor chipaandelen wereldwijd. Begeleiding en commentaar over de vraag zullen evenveel aandacht trekken als de hoofdcijfers wanneer de resultaten verschijnen. Beleggers achtten de nieuwste Amerikaanse sancties tegen Iran ook minder streng dan gevreesd, wat hielp om directe zorgen over verdere verstoringen van de wereldwijde energievoorziening te verminderen.

Obligaties

De Europese benchmarkrentes op 10 jaar daalden scherp:

• Duitsland: 3,201%, 5,5 basispunten lager
• Frankrijk: 4,052%, 7,3 basispunten lager
• VK: 4,989%, 6,9 basispunten lager
• Spanje: 3,653%, 5,5 basispunten lager
• Italië: 4,016%, 6,0 basispunten lager

De daling liet de Franse 10-jaarsrente ongeveer 85 basispunten boven die van Duitsland uitkomen, waardoor de Frans-Duitse spread dicht bij de verhoogde niveaus van de afgelopen jaren bleef.

In de VS liggen de Treasury-rentes over de hele curve ook lager. De 2-jaarsrente daalt met 3,4 basispunten tot 4,202%, terwijl de 10-jaarsrente 5,6 basispunten lager staat op 4,649% en de 30-jaarsrente 5,5 basispunten lager op 5,177% noteert. Dalende olieprijzen en zwakkere cijfers over het consumentenvertrouwen hebben geholpen om enkele van de recente zorgen over inflatie en de obligatiemarkt te verlichten.

Amerikaanse aandelen

De belangrijkste Wall Street-indices noteren hoger, aangevoerd door de technologiezware Nasdaq, doordat chipaandelen en AI-aandelen herstellen in aanloop naar Nvidia's cijfers:

• Dow industrial average: +0,14%
• S&P index: +0,38%
• Nasdaq composite: +0,75%

Amerikaanse economische cijfers

Het Amerikaanse consumentenvertrouwen daalde in augustus naar 89,4, van een herziene 90,2 in juli. De index voor de huidige situatie verbeterde tot 121,2, maar de verwachtingscomponent zakte van 74,0 naar 68,2, wat wijst op toenemende zorgen over toekomstige bedrijfs- en arbeidsmarktomstandigheden. Waardes van de verwachtingen onder 80 worden historisch gezien scherp gevolgd als waarschuwingssignaal voor de economische vooruitzichten.

De verkoop van nieuwe woningen was eveneens zwakker dan verwacht en daalde in juli met 10,5% tot een geannualiseerd tempo van 607.000. De voorgaande maand werd echter scherp opwaarts bijgesteld naar 678.000 van 628.000. De voorraad steeg tot 488.000 woningen, wat neerkomt op een relatief hoog aanbod van 9,6 maanden bij het huidige verkooptempo. De mediane verkoopprijs daalde met 2,3% ten opzichte van juni en met 0,9% ten opzichte van een jaar eerder tot $393.800. De reeks behoort tot de meest volatiele maandelijkse economische cijfers en is gevoelig voor grote bijstellingen.

Eerdere woningcijfers waren constructiever. De Case-Shiller 20-city home-price index steeg met 2,1% op jaarbasis, boven de verwachting van 1,7%, terwijl de prijzen volgens FHFA op maandbasis onveranderd bleven en op jaarbasis met 2,3% stegen. De Case-Shiller-index is een voortschrijdend gemiddelde over drie maanden dat met vertraging wordt gepubliceerd, zodat de sterkere jaarcijfers prijsomstandigheden van eerder in het jaar weerspiegelen en niet de meest recente zwakte in de verkoop.

Uitspraken van de Fed

Boston Fed-voorzitter Susan Collins hield een meer havikachtige toon aan en zei dat de inflatie nog te hoog is en dat zorgen over hoge prijzen breed leven. Hoewel zij voortgaande disinflatie als het meest waarschijnlijke scenario ziet, zei Collins dat het passend kan zijn om de rente "soon" te verhogen zonder bewijs van aanhoudende vooruitgang op het gebied van inflatie. Haar havikachtige toon staat in contrast met de daling van de Treasury-rentes op de dag zelf, die samengaat met zwakkere consumenten- en woningcijfers — een herinnering dat officiële communicatie en marktprijzen niet altijd in dezelfde richting bewegen.

Valuta's

Op de valutamarkt noteert de Amerikaanse dollar lager tegenover de meeste belangrijke valuta's. De dollar is zwakker tegenover de EUR, GBP, CHF, CAD, AUD en NZD, terwijl hij marginaal sterker is tegenover de JPY. De NZD en AUD zijn de sterkste van de grote valuta's, al blijven de veranderingen beperkt.

Grondstoffen en crypto

WTI-ruwe olie staat $2,94 lager, ofwel 3,46%, op $82,05. Goud is vrijwel onveranderd rond $4.650, zilver daalt met 0,36% tot $68,69, en bitcoin staat 0,44% hoger op $79.334.