De Europese markten consolideerden in een rustige sessie op vrijdag (6 november), met beperkt nieuws en weinig publicaties nu handelaars uitkeken naar het Amerikaanse rapport over niet-agrarische banen (NFP). De NFP-publicatie, de maandelijkse meting van de Amerikaanse banengroei en werkloosheid, behoort tot de meest gevolgde datapunten op de economische kalender omdat deze de verwachtingen rond het beleid van de Federal Reserve vormgeeft, waarmee het het middelpunt was van verder een dunne sessie.

Marktoverzicht

• WTI-ruwe olie: +0,43% op $90,92
• Goud: -0,54% op $4.064
• Valuta: USD vooraan, NZD achteraan
• S&P 500: +0,29% op 7.405
• Amerikaanse 10-jaars staatsobligatierente: +2 basispunten op 4,86%
• Bitcoin: +0,14% op $76.072

Ook behandeld door investingLive

• Zcash weerstaat de cryptomarktdaling nu de netwerkupgrade live gaat. Wat nu?
• Onzekerheid VS-Iran beperkt de daling in olie nu markten wachten op verdere ontwikkelingen
• Detailhandelsverkopen eurozone dalen 0,7% in september, signaal van afnemende consumentenvraag
• Risk-off-golf treft Bitcoin nu techaandelen de wereldwijde daling aanvoeren. Wat nu?
• Fed's Williams zegt dat de Amerikaanse economie veerkrachtig blijft, gepast moment om meer informatie te verzamelen
• Newmont-aandeel breekt uit twee maanden lange neerwaartse trend. Maar kopers moeten nog een test doorstaan.
• Een welkome verandering voor goud nu de techdaling geen zware liquidatie op gang brengt, inbreuk op het recente patroon
• investingLive Asia-Pacific nieuwsoverzicht: Wereldwijde techaandelenrout roept groeizorgen op
• FX-optievervallen voor 6 november 10 uur New York-cut
• Nasdaq-analyse na de crash van gisteren: Is dit de dip waar beleggers op hebben gewacht?
• Wat zijn de belangrijkste gebeurtenissen van vandaag?

Detailhandelsverkopen eurozone vallen tegen

Het enige datahoogtepunt van de sessie was het rapport over de detailhandelsverkopen in de eurozone. De detailhandelsverkopen daalden in september met 0,7% op maandbasis, tegen een verwachte daling van 0,1%, terwijl de jaarlijkse groei vertraagde van 0,8% naar 0,4%. De daling werd vooral veroorzaakt door niet-levensmiddelen, hoewel de verkopen van levensmiddelen, dranken en tabak ook zwakker waren. Duitsland, de grootste economie van de eurozone, registreerde de grootste maandelijkse daling, met verkopen 2,0% lager.

Detailhandelsverkopen dienen als directe graadmeter voor de bestedingen van huishoudens aan goederen, dus het tegenstrijdige resultaat ten opzichte van de prognoses biedt een actueel beeld van de staat van de consumptie in het eurogebied. De cijfers wijzen op afnemende consumentenvraag te midden van hoge energieprijzen en hogere rentes. Ze veranderen echter niets aan de beleidskoers van de Europese Centrale Bank, aangezien de centrale bank zich primair op de inflatie richt. Komende maandcijfers zullen uitwijzen of de zwakte van september eenmalig was of deel uitmaakt van een bredere afvlakking van de bestedingen.

Fed's Williams: Amerikaanse economie opmerkelijk veerkrachtig

Fed-functionaris Williams omschreef de Amerikaanse economie als opmerkelijk veerkrachtig, met sterkere groei en een stabiele arbeidsmarkt. Hij wees erop dat inflatiedruk door invoertarieven grotendeels is doorgewerkt, dat de energiekosten zich zoals verwacht ontwikkelen en dat de langetermijn-inflatieverwachtingen verankerd blijven, met loongroei in lijn met het streefcijfer van 2% van de Fed. Williams leek comfortabel met het huidige economische klimaat, zag geen aanleiding om de rente aan te passen en gaf de voorkeur aan een afwachtende houding nu de Fed meer informatie verzamelt. Die geduldige houding verklaart ook de marktfocus op het NFP-rapport: nu het beleid opzijspraak wacht op aanvullende gegevens, is de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers de eerstvolgende geplande input voor de economische beoordeling door de Fed.

Iran stelt diplomatieke toezeggingen van de VS ter discussie

De plaatselijk hoofd van Iraans topveiligheidsorgaan vertelde aan de staatsomroep dat Teheran sceptisch blijft over de diplomatieke toezeggingen van de VS, en benadrukte dat schriftelijke verzekeringen niet voldoende zijn en dat Washington concrete stappen moet zetten voordat de onderhandelingen kunnen worden hervat. Iran eist praktisch bewijs van de Amerikaanse intenties in plaats van te vertrouwen op beloftes.

Het bericht suggereerde dat Iran probeert te profiteren van de resultaten van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen en wil dat de VS aan al zijn voorwaarden voldoen. Er werd ook gewezen op het risico dat een dergelijke houding Trump zou kunnen aanzetten tot nieuwe militaire operaties. De patstelling wordt ver buiten de onderhandelingstafel gevolgd: zoals de grondstoffenverslaggeving van investingLive opmerkt, heeft de onzekerheid rond VS-Iran tot nu toe de daling in de olie beperkt gehouden nu markten wachten op verdere ontwikkelingen.