In het kort

Morgan Stanley herhaalde een Buy-rating op Walt Disney (DIS) met een koersdoel van $125, terwijl het gemiddelde consensusdoel op $127.61 ligt, circa 20% boven de slotkoers van $107.78. JPMorgan verhoogde het koersdoel naar $140.

Disney overtrof de Q3-schattingen met een bijgestelde EPS van $2.06 tegen $1.86 verwacht, op een omzet van $25.25 miljard, 6.8% hoger dan een jaar eerder.

De New Mexico Educational Retirement Board kocht 5.600 aandelen bij, waardoor institutionele investeerders nu 65.71% van de aandelen in handen hebben.

Disney's groeipijplijn omvat nieuwe parkuitbreidingen, een resortconcept in Abu Dhabi, Disney+-inhoudsdeals en een nieuw Walt Disney World-resort dat in juli 2027 opent.

Twee EVP's verkochten in augustus aandelen onder vooraf geregelde Rule 10b5-1-plannen.

Walt Disney (DIS) opende vrijdag op $108.15, 1.2% hoger op de dag, met een 52-weken bereik tussen $92.18 en $119.78.

The Walt Disney Company (DIS)

Het aandeel noteert op een P/E-ratio van 22.30 en heeft een marktkapitalisatie van $186.74 miljard. Het 50-daags voortschrijdend gemiddelde ligt op $100.63 en het 200-daags gemiddelde op $101.58.

Het analistensentiment is overwegend positief. Sean Diffley van Morgan Stanley herhaalde een Buy met een doel van $125. JPMorgan verhoogde het doel van $139 naar $140 met een Overweight-rating. Wells Fargo verhoogde het doel van $125 naar $132, eveneens Overweight. Truist stelde een doel van $115 vast en Rosenblatt handhaafde de Buy met een doel van $126.

Van de 21 analisten die door MarketBeat worden gevolgd, geven er 16 DIS een Buy, één een Strong Buy, drie een Hold en één een Sell. Het gemiddelde koersdoel is $127.61.

Disney's meest recente kwartaalcijfers, gepubliceerd op 5 augustus, waren beter dan verwacht. Het bedrijf rapporteerde een bijgestelde EPS van $2.06, waarmee het de consensus van $1.86 met $0.20 overtrof. De omzet bedroeg $25.25 miljard, 6.8% hoger dan een jaar eerder, al iets onder de schatting van $25.39 miljard.

Het rendement op eigen vermogen was 9.90% en de nettomarge 8.70%. Disney gaf een FY2026 EPS-richtlijn van $6.64, terwijl analisten voor het volledige jaar $6.90 voorspellen — een verschil dat suggereert dat Wall Street denkt dat het bedrijf boven zijn eigen vooruitzichten kan presteren, een reden waarom sell-side-partijen gunstige ratings bleven publiceren terwijl het aandeel onder zijn 52-weken hoog noteert.

Content- en parkpijplijn

Het D23-fanevenement presenteerde een gevulde lijst, waaronder Avengers: Doomsday, The Bluey Movie, Toy Story 5, Lilo & Stitch, Kingdom Hearts IV en een Fortnite-samenwerking. Nieuwe vervolgen op Zootopia en Frozen staan ook op het programma, evenals een live-action-versie van Tangled. Voor Disney zijn deze franchises meer waard dan bioscoopopbrengsten alleen: titels genereren stroomafwaartse inkomsten in themaparken, merchandise en streaming, zodat een diepe meerjarige contentagenda de langetermijnuitbreidingsplannen van het bedrijf ondersteunt.

Wat de parken betreft, kondigde Disney Lakeshore Lodge aan, een nieuw Walt Disney World-resort dat in juli 2027 opent. Het complex krijgt accommodaties aan het water, cottage's en een lazy river. Een op biomen gebaseerd parkconcept in Abu Dhabi maakt eveneens deel uit van het langetermijnplan. Het project in Abu Dhabi volgt een patroon dat Disney eerder toepaste met internationale partners in Tokio, Parijs, Hongkong en Shanghai, waar een regionale partner het resort financiert en exploiteert onder Disney's merk- en licentiemodel — een kapitaallichte manier om het parkbedrijf naar nieuwe regio's uit te breiden.

Disney+ en Hulu gaan een partnerschap aan met iHeartMedia om videoversies van zes populaire podcasts naar hun streamingplatforms te brengen. Disney's langetermijndoel voor streaming is een omzet van meer dan $30 miljard met EBIT-marges boven 20% binnen ongeveer vijf jaar. Dat doel weerspiegelt hoe de streamingactiviteit, die jarenlang een verliespost voor Disney was, is verschoven naar een winstgevendheidsmaatstaf die investeerders nu naast de traditionele mediasegmenten volgen. De podcastdeal met iHeartMedia is een relatief goedkope manier om contentaanbod toe te voegen richting dat doel.

Insideractiviteit en institutionele bewegingen

Twee directieleden verkochten in augustus aandelen. EVP Paul M. Roeder verkocht op 19 augustus 3.596 aandelen tegen $106.32, in totaal $382.326. EVP Brent Woodford verkocht op 14 augustus 7.238 aandelen tegen $105.31, in totaal $762.233. Beide verkopen vonden plaats onder vooraf geregelde Rule 10b5-1-plannen, waarmee insiders transacties van tevoren kunnen inplannen om bezwaren over handelen op basis van niet-openbare informatie te beperken. Verkopen onder zulke plannen worden doorgaans gezien als routinematige spreiding en niet als een signaal over de vooruitzichten van een bedrijf, wat aansluit bij de overwegend positieve dekking door analisten in dezelfde periode.

Aan institutionele zijde verhoogde de New Mexico Educational Retirement Board zijn belang met 6.8%, door 5.600 aandelen bij te kopen tot een totaal van 88.155 aandelen, met een waarde van circa $8.5 miljoen. Institutionele investeerders bezitten in totaal 65.71% van DIS, een bezitsniveau dat gebruikelijk is voor grote media- en entertainmentbedrijven en dat veel analisten aanhalen als stabiliserende factor in het aandelenhoudersbestand.

CFO Hugh Johnston spreekt op 9 september op de Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference — een vast podium waar media- en telecombestuurders institutionele investeerders bijpraten, en een nabije gebeurtenis om in de gaten te houden voor eventuele aanvullende nuanceringen over de richtlijnen en de streamingdoelen.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op CoinCentral.