Daba Markets Inc. (Daba Finance), een digitaal investeringsplatform dat investeerders verbindt met Afrikaanse kapitaalmarkten, is een partnerschap aangegaan met Coronation Securities Limited en Coronation Asset Management Limited om gebruikers van Daba die ervoor in aanmerking komen toegang te geven tot Nigeriaanse kapitaalmarktproducten.

Het partnerschap, aangekondigd bij een ondertekeningsceremonie in Lagos op woensdag, combineert het digitale platform en internationale bereik van Daba met de kennis van Coronation over de Nigeriaanse kapitaalmarkt en beleggingsproducten. Daba zal via een truststructuur opereren als zakelijke cliënt van Coronation, waardoor een route ontstaat voor haar gebruikers om toegang te krijgen tot producten en diensten — waaronder lokale aandelen, beleggingsfondsen, effectenhandel en beleggingsresearch — die worden aangeboden door de lokaal gereguleerde bedrijven van Coronation.

De deal komt op een moment dat de Nigeriaanse aandelenmarkt nog altijd sterk stijgt. De NGX sloot augustus af met een jaarrendement van 56,93% op de all-share index. Het herstel heeft echter ook een kloof blootgelegd: buitenlandse investeerders participeren aanzienlijk minder in de huidige rally dan binnenlandse investeerders. Die kloof is relevant voor de bredere markt, omdat buitenlandse portefeuillestromen historisch een belangrijke bron van liquiditeit en deviezen waren voor Nigeriaanse aandelen; hun beperkte participatie betekent dat een groot deel van de huidige rally door lokale kopers wordt gedragen.

Het NGX-rapport over binnenlandse en buitenlandse portefeuilleinvesteringen van juli toonde dat buitenlandse transacties tussen juni en juli met 29% daalden, waardoor buitenlandse investeerders verantwoordelijk waren voor slechts 5,6% van de totale transacties in die maand. De terugkeer van Nigeria naar de FTSE Russell Frontier Market-classificatie, een index die nationale aandelenmarkten categoriseert, plaatst het land terug in een erkende groep investeerbare markten die door wereldwijde investeerders worden gevolgd — een verbetering die een market doorgaans zichtbaar maakt voor fondsen die benchmarken tegen frontier-indices, hoewel werkelijke instroom afhangt van investeerdersvertrouwen en toegang.

"Miljoenen Afrikanen in de diaspora en investeerders over de hele wereld volgen Afrikaanse markten op de voet, maar vinden het moeilijk om op afstand deel te nemen, omdat het verkrijgen van betrouwbare informatie en het navigeren door lokale markstructuren uitdagend kan zijn," aldus Boum III Jr, chief executive officer van Daba Finance. "Deze overeenkomst helpt die kloof te dichten door de diepgaande Nigeriaanse marktexpertise van Coronation te combineren met de technologie en het internationale bereik van Daba."

De diaspora vormt een aanzienlijke groep potentiële deelnemers: geldovermakingen van Nigerianen in het buitenland zijn volgens de Central Bank of Nigeria een van de grootste bronnen van vreemde valuta, en het partnerschap is in feite een poging om een deel van die grensoverschrijdende financiële betrokkenheid van consumptie naar kapitaalmarktinvesteringen te leiden.

Daba werd gelanceerd in 2021 en positioneerde zich als een platform dat beleggen in Afrika's private en publieke markten samenbrengt. De oprichters, Boum III Jr en Anthony Miclet, wilden beleggingsmogelijkheden toegankelijk maken via één platform, met het argument dat retailparticipatie in de kapitaalmarkten van het continent beperkt bleef en dat potentiële investeerders de informatie en infrastructuur misten om grensoverschrijdend te beleggen.

Het bedrijf volgt momenteel 194 beursgenoteerde bedrijven op de Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), de regionale beurs van de acht landen van de West-Afrikaanse Economische en Monetaire Unie (UEMOA/WAEMU), en de NGX, volgens haar website. Daba zegt wereldwijd meer dan 250.000 klanten te bedienen en verbindt particulieren en instellingen in de Verenigde Staten, Europa, Canada en Afrika met Afrikaanse aandelen, obligaties, fondsen en private-marktinvesteringen.

Volgens het bedrijf is het partnerschap opgebouwd rond marktintelligentie, investeerderseducatie en digitale toegang — elementen die zijn ontworpen om verschillende onderdelen aan te pakken van het probleem waarmee een internationale investeerder die in Nigeria geïnteresseerd is wordt geconfronteerd.

Onder de overeenkomst kunnen gebruikers van Daba die ervoor in aanmerking komen Nigeriaanse kapitaalmarktproducten die door Coronation beschikbaar worden gesteld direct via het Daba-platform benutten. Of een gebruiker in aanmerking komt, hangt af van de beleggings- en regelgevingsregels die gelden in het land waar elke gebruiker woont. De bedrijven merkten op dat de functionaliteit digitale onboarding ondersteunt, financiering in meerdere valuta, beleggingsverzoeken of orderplaatsing en beleggingsrapportage.

Daba zal de klantrelatie en gebruikersreis via haar platform bezitten en beheren, terwijl Coronation de Nigeriaanse marktexpertise en de kapitaalmarktproducten levert.

"De Nigeriaanse kapitaalmarkt biedt aanzienlijke mogelijkheden voor investeerders die exposure zoeken aan een van Afrika's meest dynamische economieën," aldus Jibola Odedina, managing director en chief executive van Coronation Securities Limited. "Maar het vergroten van participatie vereist meer dan alleen toegang bieden; het vereist geloofwaardige marktintelligentie, investeerdersvertrouwen en een duidelijk begrip van de beleggingsomgeving."

Daba zal via haar digitale platform ook Nigeriaanse marktnieuws, data, analyses en research aanbieden, ondersteund door de lokale marktkennis en expertise van Coronation. Daarnaast bieden de twee bedrijven cursussen aan via Daba Academy en Coronation Investment Academy, hun respectieve educatie- en leerplatformen voor investeerders, naast gezamenlijk gegeven webinars. De educatieve inhoud is bedoeld om mensen te helpen de instrumenten, instellingen, waarborgen, mogelijkheden en bijbehorende risico's van de Nigeriaanse kapitaalmarkt te begrijpen. Hoe snel het partnerschap vertaalt naar toegenomen buitenlandse en diasporaparticipatie op de NGX, en hoe de subsidiabiliteitsregels uitpakken in verschillende rechtsgebieden, zullen de praktische maatstaven van de overeenkomst in de loop van de tijd zijn.