De meeste aan crypto gerelateerde aandelen presteerden in september sterk toen Bitcoin en een breed scala aan altcoins herstelden. Bitcoin klom tijdens de maand naar $87.000, terwijl toonaangevende altcoins zoals Zcash, Near Protocol, Quant, Midnight en Arbitrum driecijferige winsten boekten. Omdat deze bedrijven omzet genereren en activa aanhouden die direct gekoppeld zijn aan tokenprijzen en on-chain activiteit, bewegen hun aandelen doorgaans in lijn met de cryptomarkt zelf. Dit artikel behandelt de drie crypto-aandelen die in oktober de meeste aandacht zullen trekken: Circle Internet Group, BitMine en Coinbase.

Circle in de aandacht na sprong Amerikaanse staatsobligatierendementen en momentum voor Arc

De aandelen van Circle Internet Group stegen in september voordat een deel van die winsten weer werd ingeleverd, ondanks verschillende belangrijke katalysatoren. De belangrijkste was de lancering van Arc, het layer-1-netwerk van het bedrijf, dat goed is ontvangen. Arc heeft nu een total value locked (TVL) van meer dan $500 miljoen en een stablecoinvoorraad van meer dan $550 miljoen.

Investeerders volgen Arc in oktober nauwlettend. Tekenen dat het netwerk groeit zouden positief worden uitgelegd voor het aandeel,angezien Arc een nieuwe inkomstenstroom voor het bedrijf zou creëren. Het zou ook een hogere waardering ondersteunen voor een potentiële ARC-token in de toekomst.

Circle zal ook in de aandacht blijven vanwege de aanhoudende stijging van de Amerikaanse obligatierendementen. Het rendement op tienjaars obligaties is gesprongen naar 5,2%, terwijl het much gevolgde rendement op drie maanden obligaties boven de 4,2% ligt. Deze ontwikkeling is relevant voor Circle omdat het bedrijf zijn kaspositie belegt in kortlopende obligaties en swaps. Reserverente is een kerninkomstenbron voor stablecoin-uitgevers, dus rentebewegingen stromen direct door naar de inkomsten die Circle verzamelt op de activa die USDC dekken.

Stromen in de stablecoinmarkt zijn een andere variabele. De marktkapitalisatie van USDC is gestegen tot boven de $75 miljard, geholpen door de cryptomarktrally en een recent partnerschap met Binance. In september nam Binance een belang van $100 miljoen in Circle en sloot een partnerschap om USDC wereldwijd te promoten. Als onderdeel van de deal betaalt Circle Binance een maandelijks bedrag. Voor lezers die het aandeel volgen, is de omloop van USDC de belangrijkste metriek, aangezien een grotere voorraad de reservebasis vergroot waarop die rente-inkomsten worden verdiend.

BitMine rondt Ethereum-aankopen af

Het aandeel BitMine presteerde goed in september en bereikte een hoogtepunt van $28,8, het hoogste niveau sinds januari. De rally vond plaats naast de koersstijging van Ethereum, waarbij het actief in de maand weerstand ondervond bij $2.800.

De Ethereum-accumulatie van het bedrijf zal nu de aandacht trekken nu deze bijna is afgerond. BitMine houdt meer dan 6 miljoen ETH, gelijk aan 4,9% van de tokens in omloop, en hoeft slechts enkele tokens bij te kopen om zijn "Alchemy of 5%"-drempel te bereiken.

Het bereiken van die mijlpaal zou om twee redenen belangrijk zijn: het zou het bedrijf in staat stellen te stoppen met het verwateren van zijn aandeelhouders, en het zou staking van de volledige positie mogelijk maken om een maandelijks rendement te genereren. Staking is het praktijk van het vergrendelen van ETH om het netwerk te helpen exploiteren in ruil voor beloningen, wat de volledige positie inkomensgenererend maakt zodra de drempel is bereikt. BitMine heeft al een jaarlijkse omzet van meer dan $300 miljoenerealiseerd.

Technisch gezien heeft de koers van BMNR al een golden cross gevormd — een grafiekpatroon dat optreedt wanneer een kortetermijnsgemiddelde boven een langetermijnsgemiddelde kruist en door handelaren vaak als bullish signaal wordt gelezen — wat op verdere winsten duidt.

Coinbase in de aandacht voorafgaand aan de cijfers

Coinbase maakt de lijst compleet omdat het bedrijf zijn kwartaalcijfers op de 29e zal publiceren. Van de resultaten wordt verwacht dat ze enige verbetering zullen laten zien, als weerspiegeling van de recente cryptorally die Bitcoin en de meeste altcoins heeft opgeëind.

Coinbase profiteert op verschillende manieren van een cryptorally. Hogere activiteit van beleggers verhoogt het transactievolume wanneer marktparticipanten beginnen te kopen, terwijl dezelfde omstandigheden leiden tot meer ETF-aankopen. Spot Bitcoin ETF's voegden in september meer dan $2,6 miljard toe na $3,5 miljard in oktober, en Coinbase is het grootste bedrijf in het ETF-custodybedrijf, de dienst van het bewaken van de activa die die fondsen dekken.

Het bedrijf houdt ook aanzienlijke crypto-activa op zijn balans. Het bezit meer dan 150.000 ETH, waarmee het de vijfde grootste houder is, evenals meer dan 17.000 Bitcoin, waarmee het de achtste grootste houder is. Om die reden zullen de gerealiseerde winsten waarschijnlijk hoger uitvallen dan verwacht.

Gegevens van Yahoo Finance tonen aan dat de gemiddelde schatting uitgaat van een omzetdaling van 37% in het derde kwartaal naar $1,17 miljard. Naast de omzet zullen handelsvolumes en ETF-stromingstrends de belangrijkste indicatoren zijn van hoeveel van de rally in de resultaten is doorgedrongen.

Dit artikel is uitsluitend ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Wallet-transfers bevestigen op zichzelf geen koop of verkoop.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op The Market Periodical.