Ruwe olie boekte in de vorige handelssessie een deel van de verliezen terug, nu de markt leek te erkennen dat president Donald Trump nog steeds legaal militaire operaties tegen Iran kan voortzetten, zelfs als de Democraten de controle over het Congres hebben. Dit onderscheid is van belang omdat het het verloop van het conflict afhankelijk laat van besluiten van de uitvoerende macht in plaats van de wetgevende macht.

De situatie tussen de VS en Iran is grotendeels onveranderd. Trump zei dat hij moet beslissen of er verdere actie tegen Teheran wordt ondernomen, waarbij hij eraan toevoegde dat hij liever niet de rest van Iran zou verwoesten.

Volgens Axios overlegde Trump met zijn nationale veiligheidsteam voordat hij deze opmerkingen maakte. Het US Central Command (CENTCOM) wouldt naar verluidt de voorbereidingen afronden voor een mogelijke hervatting van grootschalige gevechtsoperaties, al is er geen nieuw bevel uitgevaardigd.

Ondertussen gaan de diplomatieke inspanningen door. Iran heeft naar verluidt een nieuw nucleair voorstel bij de Verenigde Staten ingediend via Qatar, maar een hoge Iraanse functionaris zei dat Teheran er pas over zal praten zodra Washington aan zijn zeven eisen voldoet. Fars News meldde eveneens dat Iran geen verdere diplomatieke steden voorziet totdat aan zijn voorwaarden is voldaan. Die voorwaarde onderstreept hoe groot de kloof tussen beide partijen nog steeds is.

The New York Times meldde dat Iran voorstellen van bemiddelaars met betrekking tot zijn nucleaire programma aan het beoordelen is, waarbij vicepresident JD Vance naar verluidt naar voren is gekomen als een belangrijke pleitbezorger van de door Qatar geleide bemiddelingsinspanningen.

Desondanks blijven Amerikaanse militaire aanvallen een optie, aangezien Trump beperkte aanvallen op Iraanse nucleaire installaties zou kunnen overwegen in plaats van bredere aanvallen op energie-infrastructuur. Voor ruwe olie is dat onderscheid betekenisvol, aangezien energie-infrastructuur direct verbonden is met de fysieke levering.

Vooruitblikkend zal de aandacht uitgaan naar de ontwikkelingen tussen de VS en Iran. Volgens de analyse zou een doorbraak de bearish momentum aanzienlijk versterken en de olieprijzen relatief snel terugbrengen naar het niveau van vóór de oorlog. Een escalatie daarentegen zou een nieuwe rally op een stijgende risicopremie kunnen aanjagen — de extra compensatie die handelaren eisen om olie aan te houden terwijl een verstoring van het aanbod mogelijk blijft — al bestaat ook de kans dat deze van korte duur is als Trump beperkte aanvallen lanceert louter om gezichtsverlies te voorkomen voordat hij zich uit de oorlog terugtrekt.

Technische analyse ruwe olie – daggrafiek

Op de daggrafiek heeft ruwe olie (CFD-contract) de winsten uitgebreid na een stuiting op het belangrijke punt van 87.00. Het gebroken kanaal zou weerstand kunnen bieden als de prijs de onderste trendlijn opnieuw test. Er wordt verwacht dat verkopers rond de gebroken trendlijn zullen instappen, met een gedefinieerd risico erboven, gericht op een daling onder het punt van 87.00 richting het niveau van 80.00. Kopers daarentegen willen de prijs hoger zien uitbreken om bullish posities op te bouwen richting de weerstand bij 110.00.

Technische analyse ruwe olie – 4-uursgrafiek

Op de 4-uursgrafiek definieert een dalende trendlijn de bearish momentum. Zonder een afstoting of een schone uitbraak tot dusver is de lijn minder bruikbaar geworden. Als er opnieuw een terugval richting het punt van 87.00 plaatsvindt, wordt verwacht dat kopers rond dat niveau zullen instappen, met een gedefinieerd risico eronder, met de weerstand bij 110.00 als doel. Verkopers zullen ondertussen zoeken naar een lagere uitbraak om bearish posities uit te breiden richting het punt van 80.00.

Technische analyse ruwe olie – 1-uursgrafiek

Op de 1-uursgrafiek bevindt zich rond het niveau van 89.00 een kleine ondersteuningszone, waar de prijs de afgelopen dagen meerdere keren is afgestoten. Kopers stapten rond de ondersteuning in, met een gedefinieerd risico eronder, om de druk richting nieuwe hoogtepunten voort te zetten. Verkopers willen de prijs lager zien uitbreken om zich te positioneren voor een daling onder het niveau van 87.00. De rode lijnen op de grafiek geven de gemiddelde dagelijkse range van vandaag weer.

Komende katalysatoren

De handelsweek wordt afgesloten met het Amerikaanse banenrapport (NFP) en de consumentenprognose-enquête van de University of Michigan, maar de aandacht blijft vast gericht op de ontwikkelingen tussen de VS en Iran. Het NFP-rapport biedt een maandelijks beeld van de Amerikaanse banengroei dat de beleidsverwachtingen van de Federal Reserve en de dollar bepaalt, terwijl de sentimentenquête meet hoe consumenten de economie zien — beide factoren die handelaren meewegen voor in dollar geprijsde grondstoffen zoals ruwe olie, ook al domineert de geopolitiek.