CrowdStrike (CRWD) trekt opnieuw de aandacht van Wall Street na de recente aandelensplitsing van 4-op-1, waarbij twee analisten deze week hun koersdoelen voor het cybersecuritybedrijf verhoogden.

Cantor Fitzgerald-analist Jonathan Ruykhaver verhoogde zijn koersdoel voor CrowdStrike naar $250 van $181 en handhaafde een Overweight-rating op het aandeel. De stap weerspiegelt de koersaanpassing na de split en niet een verandering in het onderliggende oordeel van het bedrijf over de onderneming. Truist verhoogde ook zijn koersdoel, van $187.50 naar $245, terwijl het een Buy-rating handhaafde. Beide ratings geven aan dat de firma's verwachten dat de aandelen beter zullen presteren dan de bredere markt. De update maakte deel uit van een software-earningspreview buiten de normale cyclus.

De split zelf is eenvoudig: een split van 4-op-1 vermenigvuldigt het aantal uitstaande aandelen met vier en verlaagt de prijs per aandeel evenredig, terwijl de marktwaarde en fundamentele kenmerken van het bedrijf onveranderd blijven. Analisten passen hun koersdoelen doorgaans aan op basis van de nieuwe aandelenstructuur, en daarom volgen de bijstellingen van deze week de split in plaats van een ingrijpende wijziging in de waardering van het bedrijf.

Channel Checks signaleren kracht

Op operationeel niveau ziet het er solide uit voor CrowdStrike. De channel checks van Cantor Fitzgerald — onderzoeken onder partners en resellers die software van een leverancier verkopen — laten zien dat 58% van de partners resultaten boven plan rapporteert, en volgens het bedrijf blijft endpoint security marktaandeel winnen.

Truist omschreef de situatie als "constructive" en wees op veerkrachtige cyberuitgaven als steun in de rug richting het volgende kwartaalrapport.

Wel gaven beide firma's aan dat de verwachtingen hoog zijn. Cantor Fitzgerald merkte op dat mogelijk een beat van meer dan $8 million in annual recurring revenue en een verhoging van de guidance nodig zijn om het aandeel op het huidige koersniveau te houden — dat is de lat die CrowdStrike moet halen. Annual recurring revenue, de abonnementssoftwaremaatstaf die de jaarlijkse waarde van terugkerende klantcontracten weergeeft, is een kerncijfer voor een op abonnementen gebaseerd bedrijf als CrowdStrike — de maatstaf waartegen die grens van $8 million wordt afgezet.

Waar cyberbudgetten naartoe verschuiven

Truist signaleerde een verschuiving in de besteding van cyberbudgetten, waarbij uitgaven meer geconcentreerd raken in identity security, cyber resilience, AI governance, data security en platform consolidation. Dat is het volgen waard: hoewel CrowdStrike een platformspeler blijft, kan de concentratie van budgetten in deze categorieën invloed hebben op de prioritering van deals.

In aanloop naar de cijfers zei Truist de voorkeur te hebben voor Rubrik en SailPoint, die het beide ziet als goed gepositioneerd voor "beat-and-raise quarters". Die voorkeur sluit aan bij dezelfde budgetcategorieën: Rubrik is gespecialiseerd in data security en cyber resilience, terwijl SailPoint een aanbieder is van identity governance. De voorkeur voor die twee namen betekent niet dat Truist negatief is over CrowdStrike, maar suggereert wel dat andere namen op korte termijn mogelijk meer positieve verrassingen kunnen opleveren.

De channel checks van Cantor Fitzgerald wezen ook op aanhoudende marktaandeelwinst in endpoint voor CrowdStrike, een van de kernbronnen van omzet voor het bedrijf. CrowdStrike heeft die activiteit uitgebouwd rond het cloud-native Falcon-platform, dat in endpoint protection concurreert met onder meer Microsoft, Palo Alto Networks en SentinelOne. Het koersdoel van $250 van Cantor en dat van $245 van Truist liggen beide boven de koers waarop het aandeel handelde ten tijde van de notities, wat wijst op aanhoudend vertrouwen in de ontwikkeling van het bedrijf.

De aandelensplitsing van 4-op-1 trad recent in werking en beide firma's pasten hun koersdoelen daarop aan om de nieuwe prijsstructuur per aandeel te weerspiegelen.

In zijn notitie aan beleggers benadrukte Ruykhaver dat de fundamenten van het bedrijf sterk blijven, maar dat de waardering inmiddels hoog genoeg is dat de uitvoering strak moet zijn. Er is momenteel weinig ruimte voor teleurstelling.

Truists bredere softwarepreview wees erop dat cyberuitgaven binnen de softwaresector goed standhouden, wat volgens het bedrijf een ondersteunende achtergrond vormt voor CrowdStrike richting de volgende kwartaalresultaten.

De meest recente analistenacties plaatsen de koersdoelen voor CrowdStrike na de split in de bandbreedte van $245 tot $250, waarbij beide firma's hun positieve ratings handhaven.

The post CrowdStrike (CRWD) Stock: Analysts Raise Price Targets After 4-for-1 Stock Split appeared first on CoinCentral .