De Hongkongse bulker-eigenaar en exploitant Cetus Maritime onderhandelt over de overname van belangen in 13 schepen van het in Hongkong beursgenoteerde Seacon Shipping, middels een cash-en-aandelen transactie die is gekoppeld aan de geplande buitenlandse beursgang van de handysize-specialist.

In een melding maakte Seacon bekend dat het in gesprek is over de verkoop van bepaalde scheepsbezittende dochtermaatschappijen aan het op de Kaaimaneilanden geregistreerde Cetus Maritime Holdings. Deze dochtermaatschappijen houden belangen in 13 schepen, hoewel de bedrijven de schepen nog niet hebben geïdentificeerd en hun waarde nog niet hebben bekendgemaakt. Volgens de Hongkongse beursregels zou de transactie voor Seacon als een majeure desinvestering gelden, een drempel die openbaardings- en goedkeuringsverplichtingen voor aandeelhouders teweegbrengt bij beursgenoteerde uitgevers.

Volgens de structuur die momenteel wordt besproken, zou circa 30% van de koopsom in contanten worden voldaan. De overige 70% zou worden voldaan in aandelen van Cetus of een gelieerd bedrijf, uitgegeven vlak vóór de beoogde beursintroductie van de koper op een buitenlandse effectenbeurs. Een dergelijke aandelenbetaling zou betekenen dat Seacon een belang houdt in het vergrote beursgenoteerde bedrijf in plaats van volledig uit te stappen, waardoor haar rendement wordt gekoppeld aan het resultaat van de IPO. Het aantal aandelen zou worden vastgesteld op basis van de overeengekomen nettoactivawaarden van de respectieve vloten en rechtspersonen. Er is geen bindende overeenkomst getekend en Seacon waarschuwde dat de transactie mogelijk niet doorgaat.

Indien voltooid, zou de deal een volgende omvangrijke consolidatiestap betekenen voor Cetus, dat de afgelopen jaren een op handysize- en dry mini-gericht platform heeft opgebouwd door opeenvolgende fusies, in een periode waarin bulker-eigenaren schaal nastreven om commerciële bedrijfsvoering en vlootbenutting te versterken. Het bedrijf werd in 2023 gevormd door de fusie van Asia Maritime Pacific en Hamburg Bulk Carriers. Een jaar later, zoals gemeld door Splash, ging het een combinatie aan met het Chileense Nachipa Corp, wat destijds een platform van 65 schepen opleverde met circa 40 schepen in eigendom en 25 gecharterde eenheden. Vorig jaar volgde Cetus die zet met de overname van het Australische Rhumb Maritime, waarmee het zijn commerciële bereik in de dry mini- en handysize-sectoren uitbreidde.

Het bedrijf omschrijft zijn vloot momenteel als meer dan 40 schepen variërend van 8.500 dwt tot 45.000 dwt, met ongeveer 1,3 miljoen dwt aan eigen capaciteit.

Seacon beheerde op haar beurt aan het eind van 2025 36 schepen en hield belangen in nog eens 12 schepen via joint ventures. Een geslaagde transactie van 13 schepen zou daarmee een ingrijpende hervorming van haar vloot in eigendom en gelieerde vloot betekenen. De gesprekken signaleren tevens dat de langverwachte buitenlandse beursgang van Cetus dichter bij uitvoering komt, waarbij de Seacon-deal is gepositioneerd om vlootactiva in de pre-IPO-structuur in te brengen.

Bron: Splash247