Filipijnse banken kunnen mogelijk binnenkort sneller en eenvoudiger een beroep doen op tijdelijke noodliquiditeit, nu de Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) van plan is de eisen voor toegang tot haar discontovenster (Discount Window Facility, DWF) te versoepelen.

De DWF fungeert als de permanente kredietfaciliteit van de centrale bank, waarmee banken tegen onderpand kunnen lenen — vergelijkbaar met de discontovensters van andere centrale banken, zoals de Amerikaanse Federal Reserve — waardoor de toegankelijkheid ervan een belangrijk onderdeel vormt van de veiligheidsarchitectuur van het financiële stelsel.

In een conceptcirculaire liet de centrale bank weten de DWF te willen versterken door de geldende regelgeving te wijzigen, zodat banken in tijden van nood efficiënter steun kunnen verkrijgen. Als concept blijft de circulaire onderworpen aan de gebruikelijke consultatieprocedure van de BSP voordat de wijzigingen in werking treden.

"In lijn met de voortdurende inspanningen van de BSP om de effectiviteit van de faciliteit te versterken, beogen de voorgestelde wijzigingen aan de secties 281 en 282 van het Manual of Regulations for Banks de toegankelijkheid van de DWF te verbeteren; de operationele paraatheid te bevorderen; en de tijdige levering van liquiditeitssteun te faciliteren wanneer daartoe aanleiding is," aldus de BSP in een verklaring.

Met de voorgestelde wijzigingen wil de BSP de aanvraagprocedure stroomlijnen door de meeste bestaande administratieve vereisten voor toegang tot de DWF af te schaffen. Volgens de geplande wijzigingen hoeven banken alleen nog elektronisch een ondertekend bestuursbesluit in te dienen waarin hun aanvraag voor en gebruik van de faciliteit wordt gemachtigd, inclusief de onderpandstelling van activa en minimaal twee aangewezen tekengemachtigden.

Banken kunnen tevens goedkeuring of verlenging van hun DWF-kredietlijn aanvragen, mits zij volledig voldoen aan de op risico gebaseerde kapitaaltoereikendheidsratio's en minimale kapitaaleisen, zonder openstaande wanbetalingen onder bestaande DWF-overeenkomsten.

Nieuw samengevoegde of geconsolideerde banken zouden een tijdelijke DWF-kredietlijn van tot 50% van hun aangepast kapitaal voor 180 dagen kunnen verkrijgen, in afwachting van officiële rapporten van de centrale bank. Deze lijn kan met maximaal nog eens 180 dagen worden verlengd, mits de bank aan de geschiktheidseisen van de BSP voldoet.

Gebruik van de DWF via voorschotten tegen overheidspapier of papier van de centrale bank zou uitsluitend zijn toegestaan voor banken met een boven het sectorgemiddelde liggende ratio van niet-presterende leningen, of banken die twee weken achtereen niet over de vereiste reserves ten aanzien van deposito's of vervangende middelen beschikken, of geen positief saldo hebben op hun depositorekening bij de BSP.

Deze banken mogen tevens geen ratio hoger dan 5% hebben van achterstallige directe en indirecte leningen aan directeuren, functionarissen, aandeelhouders en gelieerde belangen ten opzichte van de totale achterstallige leningen; moeten minstens een "acceptabele" beoordeling van de kapitaalcomponent bij institutionele ondersteuning hebben; en moeten voldoen aan de vereiste liquidity coverage ratio, net stable funding ratio en minimale liquiditeitsratio.

De BSP is daarnaast van plan banken met een gezonde financiële positie meer flexibiliteit rond onderpand te bieden en voorpositionering van kredietinstrumenten als onderpand in te voeren, om het pre-kredietverificatieproces en de uiteindelijke overdracht van liquiditeit aan banken te versnellen.

De centrale bank wil bovendien dat door de BSP als systeem belangrijk geachte binnenlandse banken kredietlijnen opzetten en jaarlijkse DWF-toegangstesten uitvoeren om operationele paraatheid te garanderen.

"Met deze verbeteringen wil de BSP de operationele paraatheid van banken verbeteren om toegang te krijgen tot de faciliteit en de rol van de DWF versterken als betrouwbare bron van contingente liquiditeitssteun in tijden van nood," aldus de centrale bank.

Uit gegevens van de BSP bleek dat binnenlandse banken vorig jaar voor 60,1 miljoen peso aan leningen via de DWF opnamen, een sterke stijging ten opzichte van de nul leningen die in 2024 via de faciliteit werden verstrekt. Het bescheiden gebruik ten opzichte van de 348,4 miljard peso aan actieve kredietlijnen onderstreept dat de faciliteit doorgaans spaarzaam wordt benut en als vangnet fungeert rather than als routinebron van financiering.

De centrale bank past regelmatig de spread op de DWF-rentetarieven aan om deze af te stemmen op wijzigingen in haar monetaire beleidsdoel en bewegingen in de marktrente.

De DWF fungeert als transmissiekanaal voor monetair beleid, dat de geld- en kredietvoorziening beïnvloedt en tegelijk de liquiditeit van banken versterkt door flexibele financiering te bieden aan instellingen met onmiddellijke financiële behoeften.

In haar voorgestelde wijzigingen verduidelijkte de BSP dat de DWF slechts als tijdelijke liquiditeitssteun voor banken moet dienen en geen vervanging is van een gezond liquiditeitsrisicobeheer.

Per einde december vorig jaar had de BSP 348,4 miljard peso aan actieve kredietlijnen geregistreerd bij 38 banken, waaronder 10 universele en commerciële banken, 22 plattelands- en coöperatieve banken en zes spaarbanken. — Katherine K. Chan