Broadcom gaat op 2 september zijn fiscale derde-kwartaalresultaten van FY26 publiceren, en Wall Street-analisten zijn voorafgaand aan de release aanzienlijk optimistisch over de prestaties van de halfreus. Het rapport verschijnt temidden van een intense race om AI-computerinfrastructuur op te bouwen, waarin de vraag naar aangepaste acceleratoren de centrale groeimotor is geworden voor grote chipontwerpers.

AVGO-aandelen noteren momenteel op $368,62, een bescheiden stijging van 7% sinds het begin van het jaar. Het aandeel verkeert nog steeds in het lagere bereik in vergelijking met andere AI-halfgeleideraandelen. Het jaar kende een lastige periode waarin het aandeel 13% daalde na de tweede-kwartaalresultaten van FY26 — cijfers die objectief gezien solide waren, maar tekortschoten aan de hoge, door AI gedreven verwachtingen die investeerders hadden opgebouwd. Dit dynamiek weerspiegelt een breder patroon bij AI-hardwareaandelen, waarbij waarderingen zijn gebaseerd op verwachte voortgezette hypergroei, waardoor aandelen gevoelig zijn zelfs voor resultaten die anderszins als sterk zouden worden beschouwd.

Analistenrating gehandhaafd

Voorafgaand aan de aankondiging van de resultaten heeft Cody Acree van Benchmark zijn Buy-advies op AVGO bevestigd en zijn koersdoel van $545 gehandhaafd. Volgens Acree heeft de recente koersdaling een aantrekkelijke instapmogelijkheid gecreëerd voor nieuwe investeerders om posities op te bouwen.

Acree bezit de 63e positie onder ruim 12.499 analisten die door TipRanks worden gevolgd, met een nauwkeurigheid van 68% en een gemiddeld rendement van 33,40% per advies over een periode van één jaar.

Winstverwachtingen en prognoses

De Wall Street-consensus gaat uit van een winst per aandeel van $3.22 voor fiscaal Q3 FY26, een aanzienlijke stijging van 90,5% ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder. De omzetprognose bedraagt $29,24 miljard, een stijging van 83,3% op jaarbasis. Deze groeipercentages onderstrepen hoe sterk de resultaten van Broadcom inmiddels worden gedreven door AI-gerelateerde silicium, dat veel sneller is gegroeid dan de volwassere infrastructuursoftware- en netwerkactiviteiten van het bedrijf.

Acree's eigen schattingen liggen iets boven de consensus. Hij voorspelt voor Q3 een omzet van $29,403 miljard en een EPS van $3.24.

Vooruitkijkend naar de Q4 FY26-guidance verwacht Acree dat Broadcom zal sturen op een omzet van $34,902 miljard met een EPS van $3.89. Volgens zijn analyse zullen investeerders meer nadruk leggen op de vooruitkijkende Q4-guidance dan op kleine variaties in de werkelijke Q3-cijfers.

Over AI-chipleveringen benadrukte Acree de verwachting van het management van ongeveer 10 gigawatt aan leveringen in FY27, waarbij de periode 2026-27 al is vastgelegd en de strategische planning zich inmiddels uitstrekt tot 2028-29.

Terwijl Google nog steeds de dominante volumeklant blijft voor Broadcoms aangepaste XPU-oplossingen, identificeerde Acree Anthropic, OpenAI en Meta Platforms als opkomende vraagmotoren. Twee额外 klanten zouden zich volgens berichten bij de pijplijn voegen. De verbredende klantenbasis is een opvallende verschuiving voor een bedrijf dat historisch leunde op een klein aantal grote hyperscale-kopers, en het diversifieert op termijn de bronnen van Broadcoms AI-omzet.

Concurrentielandschap

Acree erkende toekomstige concurrentiedruk. MediaTek is gepositioneerd als secundaire leverancier in bepaalde programma's, en Marvell heeft nieuwe inference- en TPU-gerelateerde producten geïntroduceerd die de marktpositie van AVGO zouden kunnen uitdagen. Deze stappen passen in een bredere brancheontwikkeling waarin hyperscalers meerdere leveranciers proberen te kwalificeren voor aangepast silicium, zowel om capaciteit veilig te stellen als om onderhandelingsmacht te vergroten.

Ondanks deze ontwikkelingen ziet Acree geen van beide concurrenten als een betekenisvol kortetermijnrisico voor de kern van Broadcoms hoogwaardige TPU-partnerschappen. Hij wees op de in april verlengde samenwerking met Google, die meerdere toekomstige TPU-generaties en AI-netwerkmogelijkheden tot 2031 veiligstelt, als een cruciale basis voor duurzame groei.

Googles strategie om haar leveranciersbasis voor chips te verbreden werd gekenschetst als een "share-of-growth"-zorg eerder dan een directe bedreiging voor AVGO's gevestigde TPU-omzetstromen.

ARK Invest vergroot positie

Vanuit institutioneel investeringsperspectief kocht ARK Invest van Cathie Wood op 28 augustus 55.131 AVGO-aandelen, een investering van ongeveer $20,48 miljoen. De aankoop volgde op een vergelijkbare transactie eerder die week en vond plaats terwijl ARK haar AMD-posities afbouwde. De rotatie tussen twee AI-chipaandelen biedt een kijkje in hoe actief beheerde fondsen zich herpositioneren binnen de AI-halfgeleiderhandel naarmate het rapportagetijdperk nadert.

De Strong Buy-consensusrating van Wall Street voor AVGO correspondeert met een gemiddeld koersdoel van $512,36, wat een potentieel voordeel van ongeveer 39% ten opzichte van het huidige handelsniveau impliceert.

Het bericht Broadcom (AVGO) Stock Gains Momentum as ARK Invest Loads Up Ahead of Q3 Earnings verscheen eerst op Blockonomi.