BlackRock heeft deze week in Canada twee nieuwe exchange-traded funds geïntroduceerd, waaronder één met een bescheiden Bitcoin-allocatie. De fondsen begonnen te handelen op de Toronto Stock Exchange onder het RBC iShares-partnerframework, waarmee BlackRock’s Canadese productaanbod wordt uitgebreid met zowel blootstelling aan internationale aandelen als toegang tot digitale activa.

IBQT voegt een klein Bitcoin-component toe

Het iShares Equity + Bitcoin ETF Portfolio, genoteerd onder ticker IBQT, combineert brede aandelenblootstelling met deelname aan cryptocurrency. Het fonds wijst 97% van zijn activa toe aan aandelenposities in Canadese, Amerikaanse, internationale en opkomende markten, terwijl de resterende 3% wordt belegd in Bitcoin via de Canadese iShares Bitcoin ETF, die handelt onder de ticker IBIT.

In plaats van rechtstreeks individuele effecten te kopen, belegt IBQT voornamelijk in andere iShares exchange-traded funds. BlackRock stelt dat de structuur is ontworpen om gediversifieerde blootstelling aan de aandelenmarkten in meerdere regio’s te bieden, terwijl de blootstelling aan cryptocurrency beperkt blijft. Het fonds streeft naar kapitaalgroei op lange termijn via een mix van traditionele aandelen en een kleine allocatie aan digitale activa.

Het product verschijnt te midden van een bredere trend waarbij grote vermogensbeheerders cryptocurrency integreren in conventionele portefeuilleproducten. BlackRock’s Amerikaanse spot Bitcoin ETF, de iShares Bitcoin Trust, werd in januari 2024 gelanceerd en groeide uit tot een van de snelst groeiende ETF’s ooit, met tientallen miljarden aan vermogen. Canada had zich al vroeg gepositioneerd in crypto-ETF’s door in 2021 via Purpose Investments de eerste Bitcoin ETF in Noord-Amerika goed te keuren, ruim vóór de Amerikaanse toezichthouders.

Volgens een recent rapport rekent IBQT een jaarlijkse beheervergoeding van 0,22%. BlackRock presenteert het product als een oplossing met één ticker die conventionele aandelenbeleggingen combineert met gematigde Bitcoin-blootstelling, waarmee het een extra aanbod toevoegt aan zijn all-in-one ETF-reeks. Het fonds bouwt voort op een format dat al bekend is bij Canadese beleggers, waar assetallocatie-ETF’s die aandelen en obligaties bundelen in één ticker populair zijn geworden als goedkope, instel-en-vergeet-portefeuille-instrumenten.

XINT breidt internationale aandelenblootstelling uit

BlackRock lanceerde ook de iShares Core MSCI All-International Equity Index ETF, verhandeld onder XINT. Het fonds is ontworpen om internationale bedrijven buiten Canada en de VS te volgen door de MSCI ACWI ex North America IMI Index te repliceren.

XINT heeft een jaarlijkse kostenratio van 0,23%. De benchmark omvat ongeveer 5.000 bedrijven in meer dan 40 ontwikkelde en opkomende markten, waaronder large-cap-, mid-cap- en kleinere ondernemingen. Het fonds biedt brede blootstelling aan aandelen buiten Noord-Amerika en sluit effecten uit Noord-Amerika bewust uit.

BlackRock positioneert XINT als een kernoptie voor beleggers die internationale diversificatie zoeken buiten de Canadese en Amerikaanse markten. Het fonds streeft naar kapitaalgroei op lange termijn door zijn benchmarkindex te volgen, en de geografische reikwijdte vormt een aanvulling op bestaande iShares-producten in Canada en de Verenigde Staten.

RBC iShares-partnerschap ondersteunt Canadese uitbreiding

Beide nieuwe ETF’s opereren via BlackRock Asset Management Canada onder de RBC iShares-samenwerking. Het partnerschap combineert BlackRock’s ETF-platform met Royal Bank’s Canadese distributienetwerk, met als doel gestroomlijnde toegang tot kostenefficiënte exchange-traded producten te bieden.

De lanceringen verbreden BlackRock’s Canadese aanbod terwijl ze nog een product toevoegen dat verband houdt met blootstelling aan cryptocurrency. IBQT onderscheidt zich van een puur Bitcoin-fonds doordat 97% van de portefeuille in traditionele aandelenmarkten blijft, waardoor digitale activa een klein onderdeel van de totale structuur vormen.

Per 30 juni beheerde BlackRock’s iShares-divisie ongeveer $6,2 biljoen aan activa verspreid over meer dan 1.700 ETF’s. De nieuwe Canadese fondsen breiden dat platform uit naar zowel internationale aandelenbeleggingen als een gecontroleerde Bitcoin-allocatie.