Decrypts Morning Minute is een dagelijkse nieuwsbrief geschreven door Tyler Warner. De analyses en meningen die worden geuit zijn van hemzelf en weerspiegelen niet noodzakelijkerwijs die van Decrypt.

Binance-hack drukt op cryptomarkten

De grote crypto's lieten afgelopen weekend een wisselend beeld zien nadat aanvallenden ongeveer $6,4 miljard uit hot wallets van Binance haalden op ongeveer 10 blockchains. Het grootste deel van het geld werd vrijdagmiddag binnen 20 minuten weggehaald, zo'n vijf minuten na de slotbel van de markt. Het verlies is ruim vier keer het vorige record, de diefstal van $1,5 miljard bij Bybit in februari 2025. Beide bedrijven schrijven de aanvallen toe aan TraderTraitor, een met Noord-Korea verbonden groep die eerder ook Bybit beroofde.

Binance gaf aanvankelijk een gecompromitteerde laptop van een DevOps-engineer de schuld, voordat het bedrijf "additional points of breach" identificeerde. Op Ethereum gebruikte de aanvaller 50 vooraf ondertekende autorisaties om een hot wallet van Binance om te zetten in een contract dat zichzelf leegtrok. Bij het incident ging het om een falen in de goedkeuringsprocessen voor ondertekening van Binance, niet om een probleem met Ethereum, en er zijn geen private keys gelekt. De aanvaller verwijderde bij het vertrek ook zijn gereedschap. Dat onderscheid verschuift de focus naar de beveiligingsmaatregelen en ondertekeningsprocedures van de exchange in plaats van naar een onderliggende blockchainfout.

Binance heropende in het weekend de opnames. QCP meldde $3,64 miljard aan netto uitstromen nadat de opnames waren hervat. Binance-CEO Richard Teng zei dat het bedrijf elke dollar dekt met bedrijfsmiddelen en het Secure Asset Fund for Users, of SAFU. Meer dan $6,34 miljard is gereserveerd, waaronder circa $5 miljard dat al in dezelfde tokens aanwezig is als de gestolen assets. Binance-medeoprichter Changpeng Zhao, bekend als CZ, zei: "Het doet pijn, maar we overleven het."

De FBI en de Amerikaanse Secret Service hebben onderzoek naar het incident geopend. De FBI bevestigde dat het "samenwerkt met publieke en private partners om de omvang te beoordelen en onderzoekstappen te coördineren." Verdere berichtgeving over de onderzoeken werd gepubliceerd door Decrypt.

CFTC-voorzitter Michael Selig vertelde aan CNBC dat de hack "proves our exact point" wat betreft de regels die zijn agentschap eerder deze maand voorstelde. "Het echte probleem is dat dit ongeregelde offshore-exchanges zijn, en zij hebben niet dezelfde soort waarborgen," aldus Selig. Hij heeft een "federal option" voorgesteld waarbij offshore-handelsplekken zich kunnen registreren bij de CFTC en moeten voldoen aan de Amerikaanse cyberbeveiligingsnormen. Selig merkte ook op dat het lek binnendrong "from someone's laptop," en niet via een blockchain. Decrypt berichtte afzonderlijk over de opmerkingen van Selig.

Bitcoin-ETF's keren de winsten van oktober om

De Bitcoin-exchange-traded funds boekten vrijdag $643,3 miljoen aan netto uitstromen, hun grootste uitstroomdag van de maand en het einde van een koopsessie van vier sessies. Die ene sessie verschuifde het maandtotaal van oktober van een netto instroom van $127 miljoen naar een netto uitstroom van $515,9 miljoen. September noteerde een netto instroom van $2,65 miljard. Decrypt berichtte eerder over de opnames van Bitcoin-ETF-beleggers.

Ether-ETF's boekten vrijdag $156 miljoen aan uitstromen en $1,61 miljard voor oktober, hun slechtste maand sinds de lancering. Ze gingen het weekend in met een verliesreeks van elf sessies. Samen geven de opnames bij de exchange en de ETF-cijfers afzonderlijke maten van directe Binance-gerelateerde geldstromen en bredere fondsenactiviteit.

De nieuwsbrief meldde dat de fondsenstromen op maandag nauwlettend worden gevolgd. Er werd ook gerapporteerd dat Binance ongeveer $1,3 miljard aan BTC, ETH en BNB via de open markt en OTC-transacties moet kopen om het compensatiefonds aan te vullen. Het compensatieplan en de vermogensallocatie van Binance werden uiteengezet in het rapport van Decrypt.

Prijzen, markten en andere ontwikkelingen

Bitcoin daalde 0,3% naar $77.600, terwijl ETH 1% steeg naar $2.280. SOL daalde 1% naar $94, HYPE verloor 3% en zakte naar $86, en ZEC bleef onveranderd op $1.245. Er waren geen opvallende altcoin-bewegingen.

Olie daalde 4% naar $99 en goud steeg 0,3% naar $3.910. De Amerikaanse aandelenfutures stonden hoger doordat de olieprijs daalde en technologeaandelen herstelden, met de Dow Jones Industrial Average 0,35% omhoog en de Nasdaq 0,7% omhoog.

Elon Musk reageerde met een grimace-emoji op een bericht dat schatte dat Binance $1 miljard aan verliezen had geleden. CZ antwoordde: "Elon, ik heb veel respect voor je, maar dit is een slecht moment om te treiteren. Stop alsjeblieft." CZ merkte ook op dat de SpaceX-aandelen van Binance, verworven via de participatie van het bedrijf van $500 miljoen in de Twitter-overname, nu "meer dan een miljard waard" zijn.

De bezwaren van emittenten tegen tokenized-aandelenhandel op OKXICE bereikten 50 bedrijven. Nvidia, Micron, Nike, Costco en Reddit waren de nieuwste bedrijven die zich terugtrokken, waardoor 12 van de 62 namen overbleven die de joint venture OKX-ICE oorspronkelijk wilde noteren. Het aantal bezwaar makende bedrijven werd ook gemeld door WuBlockchain.

Meme-coins, protocollen en NFT's

De meme-coin-leiders stonden licht lager: DOGE daalde 1%, SHIB 2%, PEPE 2%, PENGU 3% en BONK 3%. TRUMP steeg 2% en SPAX — SPX — won 1%.

De leiders op de Robinhood-chain waren gemengd. Pons daalde 4% naar $155 miljoen, Cashcat steeg 7% naar $100 miljoen en AI zakte 5% naar $62 miljoen. Orbio won 20% en WTH steeg 15% en leidden de top movers. De top movers op Solana waren onder andere Anakin, plus 120%; Gato, plus 50%; en Choo, plus 90%. Stonk daalde 7% naar $92 miljoen.

Pump.fun voerde de on-chain protocollen aan in dagelijkse omzet met $1,42 miljoen, gevolgd door Hyperliquid met $1,23 miljoen en Collector Crypt met $315.000, volgens DefiLlama.

Crypto-kaartuitgever KAST zeid dat het het verdienen van Points op 30 november stopt en het programma vervangt door KAST Pioneer Units, een nieuwe loyaliteitskrediet voor vroege gebruikers.

Ook de NFT-leiders waren gemengd. Punks steeg 2% naar 30,4 ETH, terwijl BAYC 5% daalde naar 5,92 ETH en Pudgy 5% verloor tot 2,37 ETH. Quotrons won 15% en Argonauts steeg 13% en leidden de top movers. ACK veranderde de kunst op Argonauts naar "max pain v3"; wat dit betekent was nog onduidelijk. De Argonauts-collectie is beschikbaar op OpenSea.