Bitcoin (BTC) hield zich maandag boven zijn 100-daags voortschrijdend gemiddelde terwijl de markten zich opmaakten voor een drukke week met de tussentijdse verkiezingen in de Verenigde Staten, cruciale banendata en kwartaalcijfers van Apple en Palantir.

Kernpunten:

• Handelaars op Kalshi gaven de Democraten dinsdag voor de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen 93,6% kans om de controle over het Huis te veroveren.
• Van de Amerikaanse niet-agrarische werkgelegenheid wordt verwacht dat deze in Oktober met 65.000 toeneemt, nu de markten rekenen op een renteverhoging door de Fed in December.
• Bitcoin houdt zijn 100-daags voortschrijdend gemiddelde vast, terwijl handelaar Rekt Capital de koersgrafiek vergelijkt met het herstel van 2023.

Tussentijdse verkiezingen volgen op Bitcoin's zwakste Oktober sinds 2014

De Amerikaanse tussentijdse verkiezingen van dinsdag bepalen wie de controle over het Congres krijgt, waarbij handelaars op voorspellende markten zwaar inzetten op een Democratische overwinning in het Huis van Afgevaardigden. Per maandag gaf Kalshi de Democraten 93,6% kans op het winnen van het Huis.

Naast de zetelverdeling bepaalt de controle over het Congres de wetgevende agenda en de commissietoeziending op de financiële toezichthouders — de kanalen waarmee de Amerikaanse cryptoregels worden opgesteld en afgedwongen.

President Donald Trump zei dat hij zijn vetorecht zou gebruiken als de Democraten de controle over het Congres zouden krijgen. "Ik denk dat ik Meneer Veto word. Ze zullen dingen opsturen. Dan veto je het", aldus de New York Post.

Kansen Amerikaanse tussentijdse verkiezingen (screenshot). Bron: Kalshi

Bitcoin eindigde in elk van de drie voorgaande jaren met Amerikaanse tussentijdse verkiezingen het vierde kwartaal lager, met dalingen van 17,3% in 2014, 43,5% in 2018 en 14,8% in 2022. Al deze periodes vielen samen met Bitcoin-bearmarkten.

Benjamin Cowen, oprichter en CEO van crypto-analyseplatform IntoTheCryptoverse, suggereerde dat de tussentijdse verkiezingen kunnen fungeren als een signaal om de BTC-exposure te vergroten, vanwege hun korte-termijn bearish impact op de koers.

"Normaalgesproken bieden de Q4-dalingen in verkiezingsjaren gewoon kansen om te kopen voor wie al lang eerder heeft verkocht", aldus hij vrijdag op X.

In Juli verwees Cowen al naar Bitcoin-bearmarkt-bodems die samenvallen met de tweede helft van verkiezingsjaren.

BTC/USD stond per maandag met 6,4% lager voor het kwartaal, na de zwakste Oktober sinds 2014, volgens CoinGlass.

BTC/USD liquidatieheatmap. Bron: CoinGlass

Banendata en techresultaten toetsen de verwachtingen van de markt

Dinsdag staan de Amerikaanse vacaturedata van September op het programma, gevolgd door het rapport over de niet-agrarische werkgelegenheid van Oktober op vrijdag. Van de werkgelegenheid wordt een stijging van 65.000 verwacht, nadat de economie in September 29.000 banen toevoegde, onder de verwachting van 84.000.

Een dergelijke uitkomst vergroot in theorie de kans op dovish beleidssignalen van de Federal Reserve, wat op zijn beurt positief is voor crypto- en risicoactiva-liquiditeit. Cleveland Fed-president Beth Hammack en Fed-gouverneur Michelle Bowman behoren tot de officials die deze week spreken.

Data van CME Group's FedWatch Tool tonen momenteel dat de markten verwachten dat de Fed op de Decembervergadering van de Federal Open Market Committee (FOMC) de rente met 0,25 procentpunt verhoogt. De kans op zo'n uitkomst lag de afgelopen maand tussen 67% en 75%.

Vergelijking van de kansen op de Fed-doelrente voor de FOMC-vergadering van December (screenshot). Bron: CME Group

De Universiteit van Michigan publiceert op vrijdag ook haar voorlopige consumentenvertrouwen-enquête voor November, inclusief de inflatieverwachtingen van consumenten — een cijfer dat de Federal regelmatig volgt als input voor haar beleidsbeslissingen.

Naast de macrocijfers komen in de komende dagen 20% van de S&P 500-bedrijven met hun kwartaalcijfers. Voorop lopen de techreuzen Apple en Palantir, die beide maandag na marktsluiting hun cijfers bekendmaken.

De rapporten volgen op de tech-uitverkoop van vorige week, toen tegenvallende prognoses de zorgen over AI-uitgaven en winstgevendheid opnieuw aanwakkerden. In zijn weekendanalyse omschreef econoom Mohamed El-Erian de markten als nu "acuut gevoelig" voor nieuwsberichten uit de technologiesector.

"De markt is bijzonder gericht op de rechtvaardiging van de enorme kapitaaluitgaven die in de sector worden gedaan, de ROI's en de omzetgroei", aldus hij in een bericht.

Bitcoin-grafiek roept vergelijkingen op met het herstel van 2023

Na afsluiting van Oktober met een daling van 7,3% houdt Bitcoin zich boven een voortschrijdend gemiddelde dat sinds half Augustus steun heeft geboden.

Data van TradingView toonden aan dat BTC/USD boven het dieptepunt van vorige week nabij $76.300 bleef, zonder een hertest rond de maandafsluiting. Dat dieptepunt ligt dicht bij het 100-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) voor BTC/USD, dat sindsdien is gestegen naar $76.548.

Bitcoin heroverde ook zijn 100-weken exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) op tijd voor de maandafsluiting, dat op $77.759 staat.

BTC/USD daggrafiek met 100 SMA, 100 EMA. Bron: Cointelegraph/TradingView

Handelaar en analist Rekt Capital vergeleek het weekgrafiek met Bitcoin's herstel vanaf zijn bearmarktdieptepunt van 2022. Tijdens dat herstel vormde BTC/USD een omgekeerd kop-en-schouderspatroon, herstest de steun op de rechter schouder, zakte er kort onder en herstelde zich vervolgens.

De daling van vorige week naar $76.300 bracht Bitcoin terug naar wat Rekt Capital identificeerde als de steun van de rechter schouder op het huidige grafiek. Hij houdt een kortere beweging onder dat niveau in de gaten als een mogelijke volgende stap in de vergelijking.

"De vraag is nu of Bitcoin in de komende weken een of andere negatieve afwijking hieronder kan produceren", aldus Rekt Capital in een bericht.

BTC/USD weekgrafiek. Bron: Rekt Capital op X.com

Die opzet loopt nu tegen een van de drukste macroperiodes van de maand aan, met dinsdag de uitslagen van de tussentijdse verkiezingen en aan het eind van de week de lonen- en consumentenvertrouwen-data.