K33 Research: boetes en hackverliezen Binance bereiken $10,7 miljard, 56% van vijfjaarswinst

Een analyse die maandag werd gepubliceerd door Vetle Lunde, hoofd research bij K33 Research, schat de cumulatieve kosten van reguleringsboetes en hackincidenten voor Binance op ongeveer $10,7 miljard — circa 56% van de geschatte winst vóór belastingen van de beurs voor de periode 2021 tot en met 2025.

Omdat Binance niet beursgenoteerd is, publiceert het bedrijf niet de gedetailleerde jaarrekeningen die van beursgenoteerde ondernemingen worden verlangd, waardoor onafhankelijke schattingen zoals deze tot de weinige publieke ijkpunten behoren om de winstgevendheid van de beurs te peilen — en om de financiële zwaarte van de regulerings- en beveiligings tegenslagen in te schatten.

Het bedrag weerspiegelt jaren van handhavingsacties in combinatie met verschillende veelbesproken beveiligingsinbreuken bij de grootste cryptobeurs ter wereld.

Jaren van reguleringsregelingen

De grootste afzonderlijke boete voor Binance kwam in november 2023, toen het bedrijf approximately $4,3 miljard zou betalen in een gecoördineerde regeling met het Amerikaanse ministerie van Justitie, de Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) en het Office of Foreign Assets Control (OFAC), waarbij het fouten toegaf, waaronder het in stand houden van een ineffectief programma ter bestrijding van het witwassen van geld. Op het moment van de aankondiging behoorde de betaling van $4,3 miljard tot de grootste boetes voor bedrijven in de Amerikaanse geschiedenis. Oprichter Changpeng Zhao trad in het kader van de regeling af als chief executive, betaalde een persoonlijke boete van $50 miljoen en werd later veroordeeld tot vier maanden gevangenisstraf.

In een parallelle regeling met de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) stemde Binance ermee in $2,7 miljard te betalen, terwijl Zhao een extra boete van $150 miljoen kreeg opgelegd. Het bedrijf werd ook in juni 2023 aangeklaagd door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.

Beveiligingsincidenten

Op het vlak van beveiliging maakte Binance in mei 2019 bekend dat hackers circa 7.000 Bitcoin hadden opgenomen, destijds ter waarde van ongeveer $40 miljoen; de verliezen van gebruikers werden gedekt door het Secure Asset Fund for Users (SAFU) van de beurs, een noodreserve die de beurs in 2018 oprichtte en financierde via een deel van de transactiekosten. In oktober 2022 misbruikte een aanvaller de cross-chain dienst Binance Bridge om circa 2 miljoen BNB, de eigen token van de beurs, te minten met een waarde van approximately $570 miljoen; Binance schortte als reactie het BNB Chain-netwerk tijdelijk op en de meeste geminte tokens werden on-chain bevroren.

Lundes analyse bundelt dit soort kosten en zet ze af tegen de geschatte winst vóór belastingen van de beurs over de periode 2021–2025.

Deze content is voor het eerst gepubliceerd op COINOTAG.