Bankbestuurders verwachten een uitdagender bedrijfsklimaat in het komende jaar, met aanhoudende druk op de financieringskosten en weinig verbetering van de kredietvraag, aldus een nieuwe enquête uitgevoerd door fintechbedrijf IntraFi.

In het onderzoek zei 87% van de respondenten te verwachten dat de financieringskosten in de komende 12 maanden zullen stijgen, een stijging van 84 punten ten opzichte van de meting in het derde kwartaal van 2025. Financieringskosten — de kosten die banken maken op deposito's en andere leningen — zijn een belangrijke factor voor de winstgevendheid van banken, omdat ze de prijs bepalen van het geld dat banken uitlenen.

“Bankiers staan onder druk aan beide kanten van de balans,” aldus Mark Jacobsen, CEO en medeoprichter van IntraFi. “De uitdaging is hoe je groei nastreeft zonder winstgevendheid op te offeren of balansen te belasten. Dat maakt gedisciplineerde prijzetting, sterke klantrelaties en flexibiliteit in de wijze waarop banken hun bedrijf financieren des te belangrijker.”

IntraFi's Bank Executive Business Outlook Survey voor het derde kwartaal werd online uitgevoerd van 5 tot en met 19 oktober 2026 en omvat reacties van 411 CEO's, presidenten, CFO's en COO's van banken in heel het land. Als kwartaalonderzoek onder senior leidinggevenden bij Amerikaanse banken zullen toekomstige edities een ijkpunt vormen voor de vraag of deze verwachtingen over financieringskosten, kredietvraag en de economie standhouden of verschuiven.

Volatiliteit op de obligatiemarkt beïnvloedt ook de vooruitzichten van bankiers. In de komende 12 maanden zei 58% dat het belangrijkste mogelijke effect van de huidige lange rente en obligatiemarktvolatiliteit op hun effectenportefeuilles hogere financieringskosten of druk op de nettorentenmarge zou zijn. Nog eens 16% wees op verdere ongerealiseerde verliezen op effecten die de kapitaalflexibiliteit kunnen beperken. De nettorentenmarge — het verschil tussen wat een bank verdient op leningen en effecten en wat zij betaalt om die activa te financieren — is een kernmaatstaf voor de bankresultaten. Ongerealiseerde verliezen ontstaan wanneer de marktwaarde van obligaties onder de aankoopprijs zakt vóór verkoop, en ze kunnen de inzet van kapitaal beperken, ook al is het verlies nog niet gerealiseerd.

Andere belangrijke bevindingen uit het derde kwartaalonderzoek:

• Balansstrategie: 47% van de bestuurders handhaaft de huidige strategie, terwijl 22% lagere effectenposities accepteert om ruimte te maken voor leningen of contanten en liquiditeit.
• Economie: 83% verwacht dat de economische omstandigheden in de komende 12 maanden verslechteren of onveranderd blijven.
• Toegang tot kapitaal: 78% verwacht dat de toegang tot kapitaal onveranderd blijft.
• Hypotheken: 74% ontwikkelt geen producten of programma's om huiseigenaren met lage hypotheekrentes te helpen verhuizen of hun woning te verbeteren.

De hypotheekbevinding weerspiegelt het zogenaamde lock-in-effect, waarbij huiseigenaren met hypotheken tegen rentes onder het huidige marktniveau minder prikkel hebben om te verkopen of te herfinancieren.

De onderzoeksresultaten werden voor het eerst gemeld door Global FinTech Series. Aanvullende details over de methodologie en de volledige resultaten zijn beschikbaar op de website van IntraFi.