Australische tarweprijzen stegen in juli naar een 13-maands hoogtepunt, gedreven door de escalerende Rusland-Oekraïne-aanvallen op haveninfrastructuur en commerciële schepen die de graanexport uit de Zwarte Zee tijdens het oogstseizoen van de nieuwe oogst zwaar ontregelden. De verstoring van een van ’s werelds grootste exportcorridors voor graan — Rusland en Oekraïne samen zijn goed voor ongeveer een derde van de wereldwijde tarwe-export — werkte door in de markten rond de Stille Oceaan en verschoof de aandacht van kopers naar Australië, dat consequent tot de vijf grootste tarwe-exporterende landen wordt gerekend.

Australische prijzen stijgen door verergerende verstoringen in de Zwarte Zee

Platts, onderdeel van S&P Global Energy, waardeerde Australian Premium White-tarwe op 31 juli op $289 per metric ton, een stijging van $18/mt ten opzichte van 1 juli. In dezelfde periode steeg Australian Standard White zonder proteïnegarantie met $16/mt naar $282/mt.

De prijzen bleven in de eerste helft van juli binnen een bandbreedte bewegen terwijl het vraagvenster het einde van Australië’s marketingjaar in september naderde. De prijzen schoten vervolgens omhoog toen aanvallen op haveninfrastructuur en commerciële schepen verwachtingen aanwakkerden van een bredere verschuiving naar herkomsten buiten de Zwarte Zee, waaronder Australië, volgens meerdere handelssources in Azië en Australië. Zuidoost-Azië, dat sterk afhankelijk is van geïmporteerde tarwe om te voorzien in de behoeften van meelverwerking en voedergranen, rekent Australië doorgaans tot zijn dichtstbijzijnde en kostenefficiënte leveranciers vanwege de geografische nabijheid.

Op 23 juli bereikten Australian Premium White en Australian Standard White zonder proteïne beide een 13-maands hoogtepunt van respectievelijk $295/mt en $287/mt.

"There are a lot of price inquiries [from Southeast Asia]," zei een handelssource in Perth.

"Grower sales for wheat picked up massively in the 2nd last week of July," zei een andere handelssource in Victoria.

Ondanks de toename in prijsaanvragen merkten verschillende Australische handelaren en brokers op dat de snelle prijsrally de kooplust in de regio temperde. Er kwamen minder bulkzendingen tot stand dan verwacht, en FOB-prijzen verzachtten tegen de laatste week van juli.

Gewasomstandigheden en vooruitzichten voor El Nino

De gewasomstandigheden zijn in het grootste deel van Australië gunstig gebleven, met voldoende neerslag in de tarwegordel, aldus meerdere Australische handelaren en brokers. Uitzonderingen zijn het noorden van New South Wales en Queensland, waar de omstandigheden minder gunstig waren.

Hoewel de El Nino-verwachting blijft hangen, zal de feitelijke impact ervan op de oogst van marketingjaar 2026-27 (oktober tot september) sterk afhangen van het moment van intrede, legde een handelssource uit Victoria uit. De Australische tarwegordel behoort wereldwijd tot de landbouwregio’s die het gevoeligst zijn voor El Nino-Southern Oscillation-cycli, die historisch warmere en drogere omstandigheden brengen naar de oostelijke en zuidelijke teeltgebieden.

"If El Nino lands between now to October, then certainly it won't be good news for the crop, but if it only arrives at the end of October or later, that's actually perfect to dry out the fields for harvest," zei de handelssource.

Handelsramingen plaatsen de nationale Australische tarweproductie voor de oogst van 2026-27 op ongeveer 30 miljoen metric ton, maar dit cijfer blijft gevoelig voor neerwaartse bijstellingen afhankelijk van de weersontwikkelingen in augustus-september.

Kopers stappen over op Argentijnse tarwe

Toen zowel de tarweprijzen in de Zwarte Zee-regio als in Australië stegen als gevolg van verstoorde exportlogistiek in Rusland en Oekraïne, kwamen Argentijnse tarwe-aanbiedingen op de markt voor zendingen van augustus tot oktober, buiten het gebruikelijke exportvenster van november tot april, aldus meerdere Aziatische handelssources.

Concurrentie uit Argentinië beperkte de omvang van de verschuiving van aanvoer uit de Zwarte Zee naar Australië. Afgeleverde prijzen voor Argentijnse tarwe met 11.5% proteïne werden gezien in de $290s/mt CFR-range, tegenover bijna $310/mt voor Australian Standard White met 9% proteïnegarantie medio juli, volgens verschillende graanhandelaren in Zuidoost-Azië.

"The non-executed Black Sea [cargoes] are mainly replaced by Argentina. Australia raised their price too fast and too high in the end," zei een graanhandelaar in Singapore.

Diezelfde handelaar en twee andere Aziatische tarwehandelaren zeiden dat regionale kopers voornamelijk Australische zendingen in bulkcontainers zochten om aan de vraag op korte termijn te voldoen.

Vraag naar voedertarwe neemt af

Naarmate de tarweprijzen stegen, nam ook de regionale interesse in voedertarwe af. Afgeleverde maïsprijzen naar Azië lagen minstens $20/mt onder de meest concurrerende herkomsten van voedertarwe voor zendingen eind Q3 tot begin Q4, meldden verschillende Aziatische handelaren in voedergranen.

Thailandse afnemers van voedergranen waren ook grotendeels afwezig op de voedertarwemarkt gedurende het grootste deel van juli, aldus twee handelssources in Bangkok.

Vooruitzicht

Aziatische tarwekopers blijven de ontwikkelingen in de Zwarte Zee-regio nauwlettend volgen. Een langdurige verstoring van de veilige doorvaart zal naar verwachting de Australische tarweprijzen op korte termijn hoog houden, aldus meerdere Aziatische handelssources. Marktpartijen volgen daarnaast de weersontwikkelingen in zowel Australië als Zuid-Amerika, waar de oogstresultaten bepalend zullen zijn voor het aanbod dat het gat moet vullen dat is ontstaan door beperkte stromen uit de Zwarte Zee.

De vraag naar voedertarwe zal naar verwachting in de regio zwak blijven, behalve in markten met een weinig elastische vraag zoals de Filipijnen, omdat de hoge wereldwijde tarweprijzen naar verwachting een groot prijsverschil tussen voedertarwe en maïs zullen blijven ondersteunen.

Source: Platts