AMD-aandeel stijgt 3% nu analisten koersdoelen verhogen op basis van AI-groeivooruitzichten
Belangrijkste punten
- •Piper Sandler startte de dekking van AMD met een Overweight-rating en een koersdoel van $600, wat circa 15% koerspotentieel impliceert ten opzichte van de aandelenkoers van $521,10.
- •Het aandeel van AMD steeg woensdag 3,04% nadat CFO Jean Hu een potentiële adresseerbare marktkans van $2 biljoen tot $3 biljoen schetste die tegen het einde van het decennium zou kunnen ontstaan.
- •Andere bedrijven sloten zich aan bij het positieve sentiment: Citi herhaalde een koersdoel van $575, Raymond James verhoogde naar Strong Buy met een koersdoel van $641, CLSA verhoogde het koersdoel naar $710 en BMO Capital startte met Outperform en een koersdoel van $550.
- •Het model van Piper Sandler projecteert een omzetgroei van AMD met een samengesteld jaarlijks tempo van 50% en een groei van de winst per aandeel met 65% tot en met boekjaar 2030, mogelijk tot $53 per aandeel.
- •Voorzichtigheid over de waardering blijft bestaan: GuruFocus schat de reële waarde van AMD op $279,15 per aandeel en registreert $112,8 miljoen aan aandelenverkopen door insiders in de afgelopen drie maanden.
Advanced Micro Devices (AMD) ontving woensdag een reeks positieve analistenupdates nadat Piper Sandler was begonnen met de dekking van het bedrijf met een Overweight-rating en een koersdoel van $600. Het koersdoel impliceert circa 15% koerspotentieel ten opzichte van de aandelenkoers van AMD van $521,10. Op dat niveau bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf ongeveer $850,67 miljard.
Piper Sandler-analist David O'Connor wees agentic artificial intelligence aan als een mogelijk belangrijke groeikatalysator voor CPU-gebaseerde serverprocessors, een segment waarin AMD zijn aanwezigheid ten opzichte van concurrenten blijft uitbreiden.
Het aandeel van AMD was tijdens de handelssessie van woensdag al met 3,04% gestegen nadat Chief Financial Officer Jean Hu had gesproken over een potentiële adresseerbare marktkans van $2 biljoen tot $3 biljoen die tegen het einde van het decennium zou kunnen ontstaan.
Het standpunt van Piper Sandler volgt op verschillende andere analistenacties. Citi-analist Atif Malik herhaalde een Buy-rating en een koersdoel van $575. Raymond James verhoogde AMD naar Strong Buy en stelde een koersdoel van $641 vast, met een verwachte omzetgroei van 44% in het server-CPU-segment tot 2030 als argument.
CLSA verhoogde het koersdoel voor AMD naar $710 en handhaafde een Outperform-rating. Het bedrijf verhoogde tevens de winst-per-aandeelramingen voor boekjaar 2027 en 2028 met 25% tot 29%. BMO Capital startte de dekking met een Outperform-rating en een koersdoel van $550.
AMD's positie in AI-computing
Toepassingen van generatieve artificial intelligence zijn voornamelijk afhankelijk van graphics processing units, terwijl agentic AI-workloads meer nadruk leggen op de capaciteiten van central processing units. Dat onderscheid zou AMD ten goede kunnen komen, aangezien het bedrijf zich al lange tijd op processortechnologie richt.
Op de GPU-markt schaalt AMD de productie van zijn Helios-platform op. Het bedrijf heeft klanten aangetrokken waaronder OpenAI, Meta en Anthropic. AMD heeft eveneens verklaard dat zijn nieuwste AI-accelerators beter presteren dan vergelijkbare producten van Nvidia (NVDA), hoewel brede onafhankelijke validatie van die bewering nog uitstaat.
Het financiële model van Piper Sandler projecteert dat de omzet van AMD zal groeien met een samengesteld jaarlijks tempo van 50% van boekjaar 2026 tot en met boekjaar 2030. Het bedrijf verwacht dat de winst per aandeel in dezelfde periode zal toenemen met een samengesteld jaarlijks tempo van 65%, mogelijk tot $53 per aandeel in 2030.
Het koersdoel van $600 is gebaseerd op een forward koers-winstverhouding van 24 voor boekjaar 2028. De huidige koers-winstverhouding van AMD bedraagt circa 133, ruim boven de historische mediane waardering over vijf jaar.
Zorgen over de waardering blijven bestaan
De analistendoelstellingen en waarderingsmaatstaven weerspiegelen daarmee uiteenlopende beoordelingen van de vraag hoe snel de aan AI gerelateerde groei van AMD zich in winst kan vertalen. Sommige waarderingsmaatstaven blijven voorzichtig. Het eigen GF Value-kader van GuruFocus schat de reële waarde van AMD op $279,15, wat aangeeft dat de aandelen met een premie van 81% ten opzichte van die schatting handelen. Het platform geeft AMD een GF Score van 81 uit 100, hetgeen sterke groeicijfers en een sterke balans weerspiegelt, maar kent het bedrijf een waarderingsrang van slechts 1 uit 10 toe. GuruFocus
Ook de handelsactiviteit van insiders neigde naar verkoop, met $112,8 miljoen aan aandelenverkopen in de afgelopen drie maanden. Van de 27 institutionele beleggers die door het platform worden gevolgd, hebben er 14 onlangs hun posities verkleind.
InvestingPro zet AMD op zijn lijst van meest overgewaardeerde effecten, ook al hebben 27 analisten hun winstprognoses voor de komende kwartalen verhoogd.
De volgende grote gebeurtenis voor het bedrijf is de publicatie van de kwartaalcijfers. Beleggers zullen beoordelen of het aan AI gerelateerde omzetmomentum tot uiting komt in de gerapporteerde financiële resultaten van AMD, waaronder de prestaties van de server-CPU- en acceleratoractiviteiten.
Bron: Blockonomi
