Alibaba publiceerde op 20 augustus zijn resultaten over het eerste kwartaal, wat een gemengd beeld voor investeerders toonde. De omzet steeg met 9%, gesteund door een snellere groei van de cloudcomputing- en AI-activiteiten van het bedrijf, maar de nettowinst daalde met bijna driekwart doordat de kapitaaluitgaven aan AI-infrastructuur sterk toenamen.

De directie zei te verwachten dat deze investeringen binnen de komende drie jaar break-even zullen draaien. Tegelijkertijd werd de vrije kasstroom negatief doordat de uitgaven aan rekencapaciteit bleven stijgen. Om de verdere ontwikkeling van zijn full-stack AI-ecosysteem te financieren, voltooide Alibaba deze week bovendien een nieuwe aandelenemissie op de beurs van Hongkong, waarmee circa 10,2 miljard dollar werd opgehaald. Investeerders reageerden voorzichtig op de combinatie van zwakkere resultaten en aandelenverdunning, wat onderstreept hoe nauwlettend de markt het tempo van de AI-uitgaven afweegt tegen de winstgevendheid op korte termijn.

Technische analyse van Alibaba

De vieruurgrafiek toont een duidelijke opwaartse trend op korte termijn die eind juli begon, waarbij de aandelenkoers steeg van circa 92,00 dollar naar het weerstandsgebied van 133,00 dollar.

Het aandeel probeert nu onder zijn stijgende trendlijn uit te breken nadat kopers het momentum niet vast konden houden na de test van de recente hoogste niveaus. Op 21 augustus zakte de koers bij een uitzonderlijk hoge handelsomvang onder de ondergrens van het huidige marketprofiel op 121,50 dollar. Als verkopers de daling voortzetten, ligt de volgende belangrijke steun in de buurt van 113,00 dollar.

Blijkt deze beweging een valse uitbraak, dan verschuift de aandacht naar een cluster van belangrijke weerstandsniveaus binnen het marketprofiel. De Point of Control (POC) op 128,50 dollar en de bovengrens van het profiel op 129,50 dollar liggen dicht bij elkaar en vormen een potentieel sterke weerstandszone. Boven dat gebied blijft de belangrijkste weerstand liggen op 133,00 dollar.

De indicator RSI + MAs staat momenteel op 41, 48 en 51. De RSI is onder de neutrale zone gezakt, terwijl beide voortschrijdende gemiddelden nog rond het midden van hun bereik blijven, wat suggereert dat het bearish momentum nog niet volledig is bevestigd. Daardoor blijft de situatie op korte termijn afhankelijk van de vraag of het aandeel zijn recente handelsbereik kan heroveren of onder druk blijft na de reactie op de resultaten.

Belangrijkste punten

De zwakkere winstprestatie van Alibaba en de omvangrijke aandelenemissie hebben het sentiment belast na de mislukte poging om zich boven de 130,00 dollar te vestigen. De volgende beweging van het aandeel hangt waarschijnlijk af van de vraag of investeerders zich blijven richten op de winstdruk op korte termijn of meer waarde hechten aan de langetermijnstrategie van het bedrijf voor AI-groei.