Zamanat、最大1億ドル規模のトークン化GCCプライベートクレジットファンドを開始
重要ポイント
- •Zamanatは、GCCのプライベートクレジットに焦点を当てた、目標規模最大1億ドルのDIFC拠点・DFSA規制下のクローズドエンド型Exempt Fund、Zamanat Fund CEIC Limitedのスポンサーとなった。
- •同ファンドは、世界銀行のデータで地域の中小企業の信用アクセスが11％にとどまる、GCCの推定2,500億ドルの中小企業向け資金調達ギャップへの対応を目指す。
- •ファンド持分は、ホワイトリスト環境内でZIGChain上のZM1 Investment Tokensとして発行され、DFSAのプロフェッショナル・クライアント基準を満たす投資家に限定されるため、一般向けの無制限アクセスは提供されない。
- •Truleum Venture Partners Limitedがファンドの規制対象業務を運用し、Apex Groupが管理会社を務める。ZamanatはMENAを拠点とするベンチャービルダー、Disrupt.comの支援を受けている。
- •このファンドとは別に、Zamanatはプライベートクレジット、債権、不動産にまたがるDigital Shariah Assetsのパイプラインを開発している。ただし、同ファンド自体はシャリア適合型として販売されていない。
ドバイ（アラブ首長国連邦）、2026年9月10日 — Chainwire
Zamanatは、DIFCに拠点を置く、目標規模最大1億ドルのトークン化プライベートクレジットファンド、Zamanat Fund CEIC Limitedのスポンサーになると発表した。同ファンドは湾岸協力会議（GCC）域内のプライベートクレジットに焦点を当てており、ZIGChain上で規制対象ファンドのトークン化を実施する同社初の実例となる。
同ファンドは、GCCにおける推定2,500億ドルの中小企業（SME）向け資金調達ギャップを対象とする。世界銀行の「Competition in the GCC SME Lending Markets: An Initial Assessment」によると、現在、地域の中小企業で信用を利用できるのは11％にすぎない。
GCCの中小企業向け信用ギャップへの対応
中小企業はGCC全体の経済成長の中心にある一方、従来型の資金調達では依然として十分な支援を受けられていない。アラブ首長国連邦では、中小企業が国内総生産の半分超を生み出し、民間部門の労働力の大半を雇用しているにもかかわらず、銀行融資全体に占める割合は10％未満にとどまる。
同ファンドは地域全体のプライベートクレジットに投資し、従来の融資経路では資金需要を十分に満たせていない、地域に根ざした有力企業へ資本を振り向ける。その戦略は、サウジアラビアのVision 2030やUAE Centennial 2071で示された優先事項を含め、中小企業の参加拡大、民間部門の成長、代替的な資金調達へのアクセス拡大という各国の目標を支援する。
「GCC全域の優良企業は、健全な事業基盤を持ちながらも、依然として成長資本へのアクセスに苦戦しています。Zamanatは、そうした企業と機関投資家の資本を結ぶ信頼できる経路を構築するために、同ファンドのスポンサーとなりました。目標規模は最大1億ドルで、持分はInvestment Tokensとして発行されます。これは、GCCのプライベートクレジットをプロフェッショナル・クライアント向けの規制されたデジタル構造に組み込む、当社初の実例となります」と、Zamanatの創業者兼CEOであるUmair Tariq氏は述べた。
トークン化されたプライベートクレジットの構造
トークン化は、投資対象の本質的な投資特性や信用特性を変えることなく、従来はアクセスが難しかったプライベート市場資産を取り巻くインフラを拡張する。同ファンドは、地域のプライベートクレジット戦略、DIFCのファンド構造、機関投資家向け管理、そしてZIGChain上でのデジタル発行を組み合わせる。
同ファンドは、DFSAの規制を受けるクローズドエンド型ファンドであり、Exempt Fundとして登録され、Credit Fundに分類されている。Truleum Venture Partners Limitedが運用し、Apex Groupが管理する。ファンド持分は、規制されたホワイトリスト環境内で、ZIGChain上のZM1 Investment Tokensとして発行される。
同ファンドはクローズドエンド型で、トークンも適格なプロフェッショナル・クライアントに限定されるため、今回の開始は、プライベートクレジットへの無制限の一般アクセスを創出するものではなく、規制下でのデジタル発行および決済インフラを示すものである。参加には、ファンド運用会社、最終的な募集書類、適用される適格要件が引き続き適用される。
Zamanatは、同ファンドの開発に向けて、地域のプライベートクレジット、投資ストラクチャリング、機関投資家との提携に関する専門知識を提供している。規制対象となるファンド運用業務については、Truleumが引き続き責任を負う。
ZM1 Investment Tokenの構造は、同ファンドの規制枠組みの中で、ブロックチェーンを基盤とする所有権および決済レイヤーを提供する。また、DFSAのプロフェッショナル・クライアント基準を満たす適格投資家が、機関投資家とともに参加することを可能にする。
Zamanatは、MENAを拠点とし、事業運営者主導でAIを中核とするベンチャービルダーであり、同社の主要投資家でもあるDisrupt.comの支援を受けている。
Digital Shariah Assets戦略
LSEGとICDの「2025 Islamic Finance Development Indicator Report」によると、世界のイスラム金融資産は2029年までに9.7兆ドルに達すると予測されている。同レポートは2025年10月14日に公表された。Zamanatは、デジタル資産およびシャリア適合型資産への需要が、世界の資本とそれらを結び付ける機関投資家向けインフラの整備を上回るペースで拡大していると述べた。
同社は、投資ストラクチャリング、シャリアの専門知識、規制されたパートナー経路、デジタル流通を組み合わせたモデルを通じて、Digital Shariah Assetsの市場を構築している。このモデルは、伝統的なチャネルとデジタルチャネルを通じて、実物資産を市場に届けることを目的としている。
Zamanatによると、DIFCに拠点を置く同ファンドは、規制対象ファンドのトークン化、デジタル所有権、パートナーのオーケストレーションに関する同社の能力を示すものだという。同社はまた、プライベートクレジット、債権、不動産、その他の資産クラスにわたるDigital Shariah Assetsの別個のパイプラインも進めている。
Zamanatは、Digital Shariah Assetsの世界市場は、機関投資家向けのカテゴリーとしてはまだ存在していないと述べた。
機関投資家向け管理
Apex Groupはファンド管理会社として、開始時点から機関投資家向けのファンド管理および管理体制を提供している。
「Zamanatは、Digital Assetsにおける新たなカテゴリーの創出を支援しています。機関投資家向けの構造とデジタル流通をDFSA規制下の枠組みで組み合わせることは、この市場をどのように構築すべきかについての基準を示します。そして、このファンドはそのモデルが機関投資家規模で機能していることを示しています。私たちは、その基盤インフラを支援できることを誇りに思っており、Zamanatがすでに進めているプロジェクトについても、今後さらに協力できることを楽しみにしています」と、Apex GroupのFounder \u0026 CEOであるPeter Hughes氏は述べた。
出典および投資家向け通知
資金調達ギャップの推定値と中小企業の信用アクセスに関する数値は、世界銀行の「Competition in the GCC SME Lending Markets: An Initial Assessment」に基づく。世界のイスラム金融資産に関する予測は、LSEGとICDの「2025 Islamic Finance Development Indicator Report」に基づく。Zamanatは、Kearneyの「GCC Retail Banking Radar 2024」も引用した。
Zamanat Fund CEIC Limitedに関するこの通知は、DFSA License Number F008013を保有するDIFCのTruleum Venture Partners Limitedによって承認された。このリリースは情報提供のみを目的とするものであり、Zamanat Fund CEIC Limitedの持分への応募、またはZM1 Investment Tokensの取得に対する募集、勧誘、推奨ではない。
参加は、ファンド運用会社、最終的な募集書類、適用されるプロフェッショナル・クライアントの適格要件を通じてのみ行うことができる。この通知は、Dubai Financial Services Authority Conduct of Business RulebookのRule 2.3.3に定められたプロフェッショナル・クライアントとみなされる要件を満たす投資家のみを対象としている。同ファンドは「Exempt Fund」であり、ZM1 Investment Tokensはプロフェッショナル・クライアントのみが利用できる。
このリリースおよびそこに含まれる情報は、その他の法域における有価証券の公募を構成せず、また構成することを意図したものでもない。ZM1 Investment TokensはDIFCの限られた数の投資家のみが利用でき、その他の関連する認可当局または政府機関による承認、認可、登録を受けていない。DIFC外のUAE本土で取引が成立することはない。
同ファンドはイスラムファンドではなく、シャリア適合型として販売されていない。リリース内のシャリアへの言及は、Zamanatのより広範なプラットフォームおよび市場構想に関するものであり、同ファンドに関するものではない。
Zamanatについて
Zamanatは、投資ストラクチャリング、シャリアの専門知識、規制されたパートナー経路、トークン化、伝統的およびデジタルチャネルを通じた流通によって、資産の組成者と世界の資本を結び付けている。同社はまた、適切な認可を受けたパートナーを通じて、機関投資家向け投資商品をスポンサーし、開発している。
各商品は独自の法的・規制上の枠組みに従い、シャリア適合型として提示される場合には、商品ごとに固有のシャリア審査およびガバナンスプロセスにも従う。
ウェブサイト: www.zamanathq.com
関連組織:
グローバルPR \u0026 コミュニケーション責任者: Katarzyna Kosior、disrupt.com、info@zamanathq.com
