BinanceでのXRPデリバティブの建玉は9月22日以降28%減少し、同期間でトークン価格が17%下落する中、4億4,500万ドルまで縮小しました。この減少により建玉は約4億6,000万ドルの180日平均を下回り、アナリストのDarkfostとAli Chartsは、テクニカルな買いシグナルとともにこのデレバレッジを指摘しています。両者は1.25ドルを重要なサポート水準とし、0.98ドルから2.10ドルに至る潜在的な価格ターゲットを挙げています。

Binanceの建玉が180日平均を下回る

Darkfostによると、BinanceでのXRP建玉の減少は、未決済のデリバティブポジションの価値が縮小したことを反映しています。建玉とは、取引所でまだ未決済のデリバティブ契約の総価値を示す指標です。現物取引高ではなく未決済のレバレッジを反映するため、トークンの価格動向の背景にある投機的なポジションの規模を測る指標として、デリバティブトレーダーに広く利用されています。Darkfostは縮小の一因として、既存ポジションの価値を目減りさせるトークン価格の下落を挙げ、さらに売り圧力に伴う清算がこの指標に追加の下押し圧力をかけたと述べています。

Darkfostはこのデレバレッジについて、XRP先物の売り圧力が和らぎつつある兆候だと説明しました。デレバレッジは、ポジションが決済(自行の出口でも清算でも)されることで市場からレバレッジを取り除くプロセスです。その根拠として、同氏は9月中旬と8月中旬に similarな局面があったことに言及し、それぞれ32%と72%の上昇が続いたと指摘しています。

Ali Charts、1.25ドルでの買いシグナルを指摘

一方、Ali ChartsはXでの投稿で、大きな値動きの後の転換点を捉えるタイミング指標であるTDシーケンシャルが、XRPの3日足チャートで買いシグナルを発したと報告しました。同アナリストは、過去3回のシグナル後にはそれぞれ31%、24%、18%の反発が起きたと述べています。

しかし、Ali ChartsはXRPの次の動きが1.25ドルが維持されるかどうかに大きく左右されると指摘しています。サポートが維持されれば、トークンは1.40ドルに向けて反発する可能性があります。逆に、クジラ(大口投資家)による利益確定売りが続き、サポートを下抜けた場合には0.98ドルが意識される可能性があります。

また同アナリストは、XRPの日足チャートにトレンド転換の可能性を示す逆ヘッドアンドショルダー(逆三尊)パターンの形成可能性を指摘しました。右肩となる部分が1.25ドル付近に位置するため、パターンの展開においてこの水準が重要になっています。

1.55ドルと2.10ドルの抵抗

最初の反発ターゲットを超えると、Ali Chartsは1.55ドルをこのパターンのネックライン抵抗と特定しました。これは通常、こうしたフォーメーションの確認に必要な水準です。この水準を日足で上回って終値を付ければ、2.10ドルに向かう道が開ける可能性があります。一方、1.25ドルを維持できなければ、このシナリオは弱まり、0.98ドルが再び焦点となります。

2人のアナリストが示したこれらの水準は、買い手がサポートを守るか、売り手が価格を押し下げるかによって、XRPの異なるシナリオを描いています。Darkfostのデータでも、デリバティブエクスポージャーの最近の縮小を受け、現在の建玉は6カ月平均を下回っています。今後の注目点は、1.25ドルが維持されるか、建玉が180日平均付近で安定するか、そして日足の終値で1.55ドルを奪還できるかであり、各アナリストはそれぞれのシナリオをこれらの条件に結び付けています。