ロンドンを拠点とする暗号資産マーケットメーカーのWintermuteは、5年間で約10億ドルを高頻度取引および人工知能データセンターインフラに投資し、株式、商品、外国為替へと事業を拡大する計画であることを、創業者兼CEOのEvgeny Gaevoy氏がBloombergの報道で明らかにした。

同社は2027年末までに、暗号資産以外の市場が収益の50%以上を占めることを目指している。これは現在の10%からの大幅な増加である。Wintermuteは投資資金を留保利益で賄う予定である。この方向転換は、デジタル資産の市場サイクルが収益のボラティリティを生み出す中、暗号資産系企業が伝統的な金融分野へ多様化を図るという、より広範なトレンドを反映している。

この戦略的転換は、暗号資産取引の減少を背景に実施される。Wintermuteの1日平均取引高は今年約100億ドルに低下し、2025年の150億ドルから減少した。これはBTCが10月の126,000ドル超のピークから約半値に下落したことによる。2026年上半期には、機関投資家が同社の店頭デスクにおける現物取引量の72%を占め、過去最高を記録した。

Gaevoy氏は、非上場の同社が2025年に黒字を計上し、今年も黒字を維持すると見込んでいると述べたが、具体的な数値は明らかにしなかった。Wintermuteは2021年の暗号資産ブル市場において、Forbesの報道によると5億8,200万ドルの利益を記録した。

計画されている投資は、Jane Street、Citadel Securities、XTX Marketsを含む確立された企業と競争するためのWintermuteの地位を強化することを目的としている。1日250億ドル以上を取引するXTXは昨年、フィンランドに5つのデータセンターを建設するために10億ユーロ（約11億5,000万ドル）を投資する計画を発表した。Jane Streetも独自のデータセンターを建設・資金調達する準備を進めている。インフラ投資の波は、アルゴリズム取引において独自のコンピューティング能力が競争の最前線となっていることを浮き彫りにしている。企業はモデルの訓練と最小限のレイテンシーでの戦略実行において、クラウドサービスよりも自社ハードウェアに依存するようになっている。

Wintermuteはこのインフラを使用して、大量の市場データで定量モデルを訓練し、コンピューティング、ストレージ、ネットワーキングの容量を拡大する。Gaevoy氏は、伝統的な市場で競争するには、実行時間をマイクロ秒単位で短縮する以上のことが必要だと述べた。

同社は製品ラインナップを段階的に拡大してきた。2025年に実物資産に連動する上場投資信託（ETF）と永久先物の取引を開始し、3月にはウエスト・テキサス・インターミディエイト原油への24時間エクスポージャーを追加した。また、2026年初頭には予測市場デスクを開設した。

直近では、Wintermuteの米国アフィリエイトがブローカー・ディーラー資格を取得し、株式および株式オプションの取引、ならびにETFの認定参加者としての活動が可能となった。この規制上の節目は、アフィリエイトをSECの監督およびFINRAの規則の対象とし、Wintermuteの米国資本市場へのアクセスにおける重要な転換点となる。

CoinDeskはWintermuteにコメントを求めている。