オンライン投資プラットフォームのWebullは、Webull Advisorsの新サービスであるManaged Bond Portfoliosの開始を発表した。同サービスは、専門家が運用する個別債券ポートフォリオへのアクセスを投資家に提供する。Webullは、この商品が個人投資家向けに提供される初のロボアドバイス型個別債券ポートフォリオだとしている。

Momentを活用するManaged Bond Portfoliosは、債券の直接保有と専門的なポートフォリオ運用を組み合わせるよう設計されている。このサービスは、投資家が自ら債券を選定・管理することなく、インカム、分散、資本保全を追求できるようにすることを目的としている。Momentのインフラは、機関投資家向けの債券投資を大規模に利用可能にするために構築されたもので、Webullによると、企業向けの取引、ポートフォリオ構築、業務運営に使われている同じエンジンが、現在は一般投資家向けに同様の体験を支えている。

Managed Bond Portfoliosは、債券にアクセスするための完全運用型の手段を提供する。債券ファンドやETFとは異なり、個別債券には定められた満期日があるため、発行体の信用力やその他の債券市場リスクを前提に、元本がいつ返済される見込みかについて投資家はより高い見通しを得られる。投資家は債券の直接保有による利点を得る一方、Webull Advisorsがポートフォリオ構築、モニタリング、継続的な投資判断を代行する。

Webullは、異なる投資家ニーズとリスクプロファイルに対応することを意図した2つの戦略を導入する。

Enhanced Cashは、満期が最長2年の米国財務省証券に投資する。比較的低いボラティリティを維持しながら、従来の現金やマネーマーケットの代替手段よりも高い利回りの可能性を提供することを目的としている。同戦略の最低投資額は$500で、年間手数料は15ベーシスポイント。

High Incomeは、投資適格債とハイイールド債に投資し、長期的に年率6%+のインカムを生み出すことを目標とする。同戦略は、市場のボラティリティが高まる局面で株式とは異なる動きをする可能性のある債券市場への分散エクスポージャーを提供する。ハイイールド債は一般に投資適格債よりも高い信用リスクを伴うため、専門的な選別とモニタリングが運用型構造の中核となる。同戦略の最低投資額は$2,000で、年間手数料は30ベーシスポイント。

「今回の開始は、従来のロボアドバイザーや自己判断型プラットフォームが提供できる範囲を超えて、当社が専門的なウェルスマネジメントを拡大するうえで、Webull Advisorsにとって大きな前進となります」と、Webull AdvisorsのCEOであるSara Schwartz氏は述べた。「個別債券ポートフォリオの一任運用により、インカムの創出、現金に対するより高い利回りの追求、ポートフォリオへのよりディフェンシブな層の追加など、さまざまな顧客ニーズに対応する債券戦略に継続的な専門家の監督をもたらします。これは歴史的に富裕層顧客向けに限られてきた債券ポートフォリオ運用であり、今では一般投資家も利用できるようになります。」

個別に運用される債券ポートフォリオは、最低投資額が$250,000以上、年間運用手数料が0.50%から1.00%に及ぶことが多かったため、これまで多くの個人投資家にとって利用しにくいものだった。Webullは、Managed Bond Portfoliosにより、従来型サービスよりも大幅に低いコストで、より幅広い層がこの体験を利用できるようになるとしている。

「ロボアドバイス型プラットフォームは約20年前に登場しましたが、これまでその技術はほぼETFポートフォリオに限定され、より最近ではダイレクト・インデックスに適用されてきました。本日の開始により、それが変わりました」と、Webullの債券部門責任者であるMatt Peterson氏は述べた。「過去5年間で債券市場には劇的な構造的・技術的改善が見られ、個別債券保有への大きなシフトにつながっています。しかし、多くの個人投資家には、こうしたポートフォリオを自分で構築する時間、知識、または意欲がまだありません。当社のManaged Bond Portfoliosはその課題を解決し、わずか数年前であれば経済的に提供することが不可能だった口座規模でも、専門的な債券ポートフォリオ運用を実用的なものにします。」

「ほとんどの人にとって、専門家が運用する債券ポートフォリオはこれまで選択肢ではありませんでした。それは常に、最富裕層の投資家向けに構築されたシステムの中に閉じ込められていました」と、MomentのCOO兼共同創業者であるAmmer Soliman氏は述べた。「私たちは、そのインフラをどのような規模でも提供できるようにするためにMomentを構築しました。Webullが本日開始するものは、数兆ドルを運用する企業が使用しているのと同じポートフォリオ構築エンジンを、$500から始める投資家のために活用するものです。」

このサービスは米国の投資家のみが利用でき、一任口座として構成されている。この仕組みの下で、Webull AdvisorsはMomentの債券インフラを用い、顧客が選択した戦略の範囲内で継続的な投資判断を行う。投資家が個別債券を直接選択することはない。

Managed Bond Portfoliosは、Webullのウェルスマネジメント機能の最新の拡張であり、資産クラス全体でプロフェッショナルグレードの投資ツールへのアクセスを拡大するという同社のより広範な取り組みを反映している。今回の開始はまた、デジタル資産管理プラットフォームにおける、自己判断型取引やETFベースの資産配分から、より専門化されたマネージドアカウントへの幅広い移行も示している。同サービスは、投資家がアクティブ取引戦略を、より長期的なポートフォリオ目標に向けて構築されたインカム重視の債券ソリューションで補完できるよう設計されている。