ノーザン・トラストは、約36億ポンド(約48億米ドル)の年金資産を保有する英国地方自治体年金制度(LGPS)のウォリックシャー年金基金から、グローバル・カストディ、評価報告、資本コール実行、パフォーマンス測定サービスの提供を任された。資本コール実行は、プライベート市場への配分を拡大する基金にとって特に重要なサービシング機能であり、コミットメントが時間の経過とともに払い込まれるため、正確なキャッシュフローと報告の調整が求められる。

ウォリックシャー年金基金は、英国の運用資産額で最大級のLGPSプールであるボーダー・トゥ・コースト・ペンションズ・パートナーシップの18パートナー基金のひとつである。今回の任命は、LGPS基金が英国政府の「Fit for the Future」アジェンダに対応して運営モデルの適応を続ける中で実現した。同アジェンダは、資産プーリング、ガバナンス、プライベート市場投資、および施行機関とプール間のより緊密な連携に関する期待を示している。LGPS全体として数百万の公共部門労働者に代わって資産を運用しており、カストディ、評価、パフォーマンス基盤の堅牢性はバックオフィスの詳細ではなく基盤的な要件となっている。ノーザン・トラストは、カストディデータ、報告、パフォーマンス情報を統合する資産サービシング機能でウォリックシャー年金基金を支援し、基金の進化するニーズへの対応を支える。

「ウォリックシャー年金基金は、長期的な戦略目標を支える専門性と運営モデルを備えたプロバイダーを求めていました」と、ノーザン・トラストのEMEAアセットオーナー責任者イアン・ハミルトンは述べた。「LGPSセクターに大きな変化が起きている今、各基金は日々の運営管理と将来への適応の必要性のバランスを取っています。当社はセクターでの経験を活かした幅広い資産サービシング・ソリューションで同基金を支援し、LGPS環境の継続的な進化を乗り越えるお手伝いをすることを楽しみにしています」

ノーザン・トラストは長年にわたり、グローバルなアセットオーナーのニーズに応えることに注力してきた。アセットオーナー・セグメントにおける同社の目標は、顧客の投資・運営目標を支え、顧客が基金メンバーとコミュニティに貢献できるよう、そのミッションを支援することである。LGPSセクターにおいて、この種の競争的なサービスプロバイダーの任命は、投資・運営モデルが「Fit for the Future」枠組みの下で進化する中、プールおよびパートナー基金が専門サービスプロバイダーの見直しと選定を続けるというより広い潮流の一部を成している。

出典:GlobalFinTechSeries