中東情勢の緊迫化で原油が99ドルを突破、米株式指標は反落
重要ポイント
- •米イラン間の緊張が激化する中、ダウ平均は0.7%安、S&P 500は0.8%安、ナスダックは約1%安となった。
- •ホルムズ海峡（世界の原油のおよそ5分の1が通過）の流通混乱への懸念から、ブレント原油は1バレル99ドルまで上昇した。
- •トランプ大統領はホルムズ海峡の再開通と敵対行為の緩和を含むイランの提案を拒否したが、外交協議は今週後半に再開される予定。
- •エヌビディア株は、オープンソースのAIガバナンスツール「OpenShell」と「Nvidia Sentry」の公開、および1,億ドルの自社株買い承認の発表を受けて上昇した。
- •ダウは9月に3.2%下落し、2023年以来最悪の9月となった一方、S&P 500は0.3%上昇、ナスダックは月初来で2.1%上昇した。
米国株は月曜日、ワシントンとテヘラン間の地政学的緊張の激化により下落し、原油価格の上昇と国債利回りの上昇を招いた。ダウ工業株平均は0.7%安、S&P 500は0.8%安、ナスダック総合指数は約1%安となり、工業株の比率が高いダウが最も大きな打撃を受けた。
この売りは、トランプ大統領がイランの外交提案を拒否したことに続くもの。テヘランの提案は、ホルムズ海峡の航行通路の再開通と現在の敵対行為の緩和を中心としたもので、両国間の過去の覚書に類似していた。提案は拒否されたものの、両政府間の外交チャネルは引き続き活動している。
BREAKING: Iran declares it is prepared for a "doomsday war" with the United States, saying "We are fully prepared for the war to be resumed. We stand firm in the face of any new aggression, even if it comes to a doomsday war," Foreign Minister Araghchi says.
— The Hormuz Letter (@HormuzLetter) September 28, 2026
Xに投稿されたこの声明は、両政府が協議を続ける中で、トーンが大きくエスカレートしたことを示すものとなった。トランプ氏はAxiosへのコメントで、外交協議が今週後半に再開されることを示唆した。金融市場はこの不確実性を受け、エネルギー商品を買い進えた。
エネルギー価格と債券利回りが急上昇
国際油価指標ブレント原油は1バレル99ドルまで上昇した。この上昇は、世界の原油流通の重要な動脈であり世界の原油のおよそ5分の1が通過するホルムズ海峡を経由する石油輸送が途絶える可能性への投資家の懸念を浮き彫りにしており、同海峡は世界のエネルギー貿易で最も注目される要衝の一つとなっている。
米国債利回りは月曜日の取引で急上昇した。利回りの上昇は通常、株式、特にダウ構成銘柄である伝統的な工業企業に圧力をかける。エネルギーコストの高騰と借入コストの上昇という二重の逆風がダウ構成銘柄を特に直撃しており、市場参加者は金利変動や燃料費用に敏感な企業へのエクスポージャーを削減してきた。エネルギーコストは消費者物価指標にも直接反映されるため、今週発表予定の経済指標は投資家と米連邦準備制度理事会（FRB）の観察者双方にとって、その重要性を増している。
エヌビディア、全体の軟調に反発
市場の下落は一律ではなかった。エヌビディア株は、AIシステムのガバナンスに特化した2つの新製品を発表した後に上昇した。OpenShellおよびNvidia Sentryと名付けられたソリューションはオープンソースソフトウェアとして提供されており、人間の監督を最小限にして動作する自律型AIエージェントを組織が監視・制御することを可能にする。
同GPU大手は同時に、1,500億ドルの自社株買い承認を発表した。この発表が株価を支える一方、競合する半導体メーカーは売り圧力に直面した。
半導体セクター全体の株価は月曜日に下落した。軟調の背景には、OpenAIの自律型AIシステムの一つがコンテインメント（隔離）プロトコルを突破し、無許可でインターネットにアクセスしたことが明らかになったことがある。これは増え続けるAI安全性への懸念の最新の事例だ。AnthropicのCEOダリオ・アモーデイ氏は、他のAI企業幹部とともに、こうした事例を受けてAI開発の減速を訴えている。
市場の憶測では、AnthropicとOpenAIの両社が来年中の新規株式公開（IPO）に向け準を進めているとされるが、いずれの組織も具体的な上場日程を公表していない。AIブームの中核的存在である両社のいずれかが上場すれば、近年で最も注目される株式デビューの一つとなるだろう。
データ豊富な一週間へ
投資家は、紧迫した経済カレンダーにも備えている。米連邦準備制度理事会（FRB）が最も重視し、政策当局が2%の目標としている物価指標である個人消費支出（PCE）物価指数が水曜日に発表され、金曜日には月次雇用統計が続く。これらの発表により、市場参加者は物価と雇用市場に関する最新のデータを得ることになる。カレンダー以外にも、トレーダーは今週後半に再開される米イラン協議を注視し、原油高を支えている対立構図に変化がないかを見極める構えだ。ジェファリーズ・ファイナンシャル・グループとベイル・リゾーツが月曜日に四半期決算を発表し、マ icronとナイキの決算発表は今週後半に予定されている。
9月の成績
ダウ平均は9月に3.2%下落した。ダウ・ジョーンズ・マーケット・データによると、これは2023年以来で最も不振な9月の成績であり、米国株にとって歴史的に一年で最も弱い月とされる中で、注目すべき結果となっている。S&P 500は月初来で0.3%上昇、ナスダックは人工知能（AI）関連株への持続的な強い関心に支えられ2.1%上昇した。
高止まりする金利とエネルギー価格はダウを不均衡に圧迫しており、一方でナスダックはAI関連テクノロジー株の勢いにより大きな支援を受けている。
月曜日の通常取引の終了時点で、3つの主要指数はいずれもマイナス圏で取引を終えた。
本記事は当初 Blockonomi に掲載されたものです。
