ユナイテッドヘルス・グループ(UnitedHealth Group)は、5月に開示し8月にも再掲した四半期報告書の中で、自社の海外子会社の1社との取引の価格設定をめぐり、課税所得の引き上げを求める米国内国歳入庁(IRS)の提案に異議を唱えていると明らかにした。

5月の報告書によると、この通知は2017年から2020年までの課税年度におけるユナイテッドヘルスと海外子会社間の取引を対象としている。IRSはこれら各年度について「課税所得を大幅に引き上げる」ことを求めており、以降の年度についても同様の調整を追求する可能性がある。

ユナイテッドヘルスはIRSの見解に同意していない。8月の報告書で同社は、自社の税務上の立場は正当に裏付けられており、提案された調整には「断固として争う」意向であると述べた。

本件は、米国の多国籍企業が国内事業と海外子会社の間で利益をどのように配分しているかを審査する、10年以上前から続くIRSのより広範な取り組みの中で生じたものである。このプロセスは各国でどれだけの税が支払われるかに影響しうるものであり、単一の明確な基準ではなく、複雑な事実関係の比較に基づいて判断されることが多い。

ミシガン大学ロースクールのIrwin I. Cohn法学教授であるReuven S. Avi-Yonah氏はFortuneに対し、「これはごく一般的なことです。IRSはオバマ政権以来、米国を拠点とする多国籍企業が米国外の海外子会社へ利益を移転しようとする動きに対して、移転価格の監視を強化してきました」と語った。

IRSはコカ・コーラ(Coca-Cola)、メタ(Meta)、メドトロニック(Medtronic)といった米国を代表する企業とも同様の係争を経験しており、その結果はそれぞれ大きく異なっている。

Avi-Yonah氏は「IRSはこうした訴訟で勝つことも負けることもあり、係争額は通常数十億ドル規模に上ります」と述べた。

ユナイテッドヘルスは、この問題は依然として解決に至っていないとしている。

ユナイテッドヘルス・グループの広報担当者はFortuneに対し、「当社はこれまでの公開書類においてIRSの税務調査および関連する税務事項を開示しており、当社の税務上の立場は正当に裏付けられていると考えています」と述べた。同担当者は、これらの事項は「引き続きさらなる審査と協議の対象である」としている。

いずれの報告書も、対象の子会社名やその所在、係争対象の取引内容、IRSが求める金額を明らかにしていない。

このため、本係争の潜在的な規模を評価することは困難だ。他の移転価格をめぐる争いには数十億ドル規模の金額が絡んだ事例もあるが、ユナイテッドヘルスとIRSのいずれも、どの取引が問われているのか、どれだけの金額が絡んでいるのかを判断できるだけの詳細を示していない。

修正提案通知書は税務調査の過程で発行される。これは提案であり、最終決定、賦課処分または罰則ではない。不同意の企業はIRSの行政手続きを通じて異議を申し立てることができ、解決しない係争は裁判に至る場合もある。

移転価格とは何か

移転価格とは、異なる国に所在する企業グループ内の事業間で行われる取引に対して企業が設定する価格を指す。こうした価格は各国に帰属する利益の大きさに影響しうるため、どこで税が支払われるかをも左右することになる。

米国税法第482条は、関連企業間の取引が適正に価格設定されていないとIRSが判断した場合、企業の課税所得を調整することを認めている。

この概念自体は単純だが、適用はしばしば困難である。比較対象として同一取引を行う無関係の第三者が存在しないことが多いためだ。その結果、同じ会社間取引を検討しても双方が異なる結論に達しうる、解決に数年を要する係争につながることになる。

ユナイテッドヘルスの開示内容には、修正提案の引き金となった取引の種類は示されておらず、係争中の具体的な税務問題について語れる範囲は限られている。

Avi-Yonah氏によれば、多くの主要な移転価格係争は、海外子会社へ移転された知的財産をめぐるものだったという。ただし同氏は、ユナイテッドヘルスの件については、IRSが何を調査しているのかを断言できるほど把握していないと注意を促した。

移転価格係争はどれほど大きくなりうるか

コカ・コーラの事例は、移転価格をめぐる係争がどれほど大きくなりうるかを示している。

この飲料大手の係争は、最終的に税金と利息を合わせて約200億ドルに及ぶ可能性がある。コカ・コーラは抗告中の現在、2007年から2009年までの課税年度分としてIRSに既に60億ドルを支払っており、税務裁判所がIRSの調整を最終的に支持した場合、2010年から2025年までの課税年度で税金と利息をさらに約140億ドル負担する可能性があると見積もっている。同社の引当金は2026年7月3日時点で5億2,900万ドルだった。

メタ(Meta)もまた、2017年から2019年までの課税年度について、海外子会社との移転価格およびその他の国際税務調整に主に関連する追加課税158億9,000万ドルに加え、利息と罰金を求めるIRSの通知と争っている。同社は2025年12月に税務裁判所へ申立てを行った。

こうした係争は、複数の経営体制や大統領政権の交代をまたいで長期化しうる。コカ・コーラの事例の対象は2007年から2009年までの課税年度であり、メドトロニックの係争は2005年と2006年の課税年度に始まり、連邦控訴裁判所への2度の審理を経て、今年3月にようやく和解協議に入った。Avi-Yonah氏は、メドトロニックの事例は解決までに20年以上を要するとの見解を著している。

これらの事例は、ユナイテッドヘルスの係争の行方を予測するものではない。ただし、移転価格をめぐる係争がひとたび深刻化すれば、どれほど大規模かつ長期化しうるかを示してはいる。

今後の見通し

税務調査の段階で問題が解決しない場合、ユナイテッドヘルスはIRSの行政不服申立て手続きを進め、場合によっては訴訟に至ることも可能だ。

ユナイテッドヘルスの報告書に記載のある数値の一つも、同社の潜在的なリスク額を明確にはしていない。総額ベースの未確認税務便益は2025年末に56億ドルとなり、前年末の41億ドルから増加したが、同社はこの数値を本係争と結びつけるべきではないとしている。

ユナイテッドヘルスの広報担当者は、この56億ドルは同社のすべての不確実な税務上の立場に係る引当金を反映したものであり、「NOPA(修正提案通知書)に関連する金額として解釈されるべきではない」と述べた。同社は、この総額のうちどれだけ(仮にあるとして)が本件に関係するか、また関係する海外子会社がどこかについても明らかにしなかった。

IRSはFortuneのコメント要請に応えていない。同機関は連邦法により、個々の納税者について論じることが原則として禁じられている。

ユナイテッドヘルスは8月の報告書で、「現時点で入手可能な情報に基づき」不確実な税務上の立場に係る引当金は十分であると考えており、提案された調整には対抗する意向であると述べた。

この記事はFortune.comに最初に掲載されたものです。