英議会議員が警告：銀行の制限が暗号資産業界の成長を阻害する恐れ

英国の議会議員は、銀行が暗号資産企業へのサービス提供に消極的なことが、英国のデジタル資産業界の成長に対する最も重大な障害の一つになる可能性があると警告している。

この警告は、英国が暗号資産に向けた新たな規制枠組みの構築を進め、デジタル金融の世界的拠点としての地位を確固たるものにしようとする中で出された。英国の欧州連合（EU）離脱後、ロンドンが独立した金融センターとしての競争力を示す必要性が高まっていることから、この野望は特に重要な意味を持つ。

フィナンシャル・タイムズ紙によると、英国の超党派の議員グループは、暗号資産企業が銀行口座を開設または維持しようとする際に継続的に直面している困難について懸念を表明した。議員らは主要金融機関に対し、暗号資産事業に対する方針を説明するよう求めており、適法な企業がデジタル資産部門で事業を展開しているという理由だけで不可欠な銀行サービスを拒否されるべきではないと主張している。

この問題は、英国が暗号資産に対するより広範な規制体制を導入する準備を進める中で重要性を増している。議員や業界関係者は、企業が規制対象となることを期待されながらも、事業運営に必要な従来の金融インフラへのアクセスに苦慮するという矛盾に直面する可能性があると警告している。

この動向は、Cointelegraphを含む暗号資産業界メディアでも取り上げられ、英国におけるいわゆる暗号資産への「デバンキング（銀行サービスの拒絶）」を巡る議論の激化を浮き彫りにしている。

銀行アクセスが中核の課題に

いかなる金融企業にとっても、銀行サービスへのアクセスは不可欠である。企業には、従業員への給与支払い、請求書の決済、税務管理、顧客からの代金受領、他の金融機関との取引のために銀行口座が必要である。暗号資産企業も例外ではない。

議員らによれば、一部のデジタル資産企業は銀行関係の構築または維持に困難に直面している。一部の事例では、暗号資産プラットフォームを含む取引に対して制限が課されたと報告されている。また、適法な事業を運営しているにもかかわらず、通常の銀行取引関係の維持に苦慮している企業もある。

この問題は現在、英国の「暗号・デジタル資産全党派議会グループ（APPG）」の注目を集めており、同グループは現在の銀行慣行が適切かどうかを検証している。同グループは7月に審査を開始し、暗号資産企業、銀行、決済企業、その他の関係者から証拠を求めている。審査では、銀行サービスへのアクセスと暗号資産関連取引に課される制限の両面を検証している。

議員が一律制限に疑義を呈す

議員らの中心的な懸念は、銀行が個別ケースごとに判断を下しているのか、それとも暗号資産部門で事業を展開しているという理由だけで企業に広範な制限を適用しているのかという点にある。

銀行側は、暗号資産が詐欺、詐欺行為、マネーロンダリング、市場のボラティリティ、および顧客が多大な損失を被る可能性など、特有のリスクを伴すと主張している。これらの懸念は新しいものではない。金融機関は長年かけてデジタル資産に関するリスク管理フレームワークを構築してきた。特に、2022年11月のFTX取引所の崩壊など暗号資産業界における重大な破綻は、数十億ドル規模の顧客損失をもたらし、世界中でデジタル資産企業に対する精査を強化させる要因となった。

しかし、議員らは一律の制限が意図せぬ結果をもたらす可能性があると主張する。適法な企業が基本的な銀行インフラにアクセスできなければ、事業を海外に移転するか、確立されていない金融プロバイダーに依存せざるを得なくなる可能性がある。それは英国が世界有数のデジタル資産拠点となるという野望を損ないかねない。

英国政府が問題を認識

英国政府はすでに、暗号資産企業が銀行サービスの取得において困難に直面していることを認めている。今年初めの議会への書面答弁で、政府は暗号資産企業が直面している課題を認識しており、業界と協議を進めていると述べた。

政府はまた、銀行サービスの提供に関する決定は主に個々の金融機関が行う商業的判断であることを強調した。同時に、政府高官は企業が公平に扱われるべきだと述べた。

英国が暗号資産に対する新たな規制体制を構築している中で、この立場は特に重要な意味を持つ。計画されている枠組みの下では、規制対象の暗号資産サービスを提供する企業は、金融行動規制機構（FCA）の認可を取得することが義務付けられる。政府は、適切にライセンスを取得した暗号資産企業が、デジタル資産業界に属しているという理由だけで銀行から制限を受けることは想定していないとしている。

規制が銀行論争を一変する可能性

英国の今後の暗号資産フレームワークは、銀行とデジタル資産企業の関係を根本的に変える可能性がある。暗号資産企業はしばしば、銀行が業界との取引に消極的なのは部分的には規制の不確実性に起因すると主張している。

暗号資産取引所、ブローカー、カストディアン、その他のサービスプロバイダーを統治する明確なルールが存在すれば、銀行はサービス提供に対する自信を深める可能性がある。規制された企業は、顧客保護、マネーロンダリング対策、ガバナンス、財務報告に関する特定の要件を満たしていることを示すことができ、それが伝統的な金融機関によるリスク評価を容易にする。

しかし、規制だけでは問題が解決しない可能性もある。銀行は独自のリスク管理方針と商業的判断を保持する。

銀行が慎重姿勢を維持する理由

伝統的な銀行には、暗号資産に慎重にアプローチすべき強力な理由がある。デジタル資産市場は極端な価格変動を経験する可能性があり、暗号資産取引所は短期間に大量の取引を処理できるため、監視およびコンプライアンスシステムに課題をもたらす。

銀行はまた、不審な取引を特定し、自社のインフラが金融犯罪に利用されるのを防ぐ責任も負っている。詐欺も大きな懸念事項である。消費者は暗号資産詐欺、偽の投資スキーム、不正プラットフォームを通じて多額の資金を失っている。銀行は、特定の暗号資産取引に対する制限がこれらのリスクから顧客を保護するのに役立つと主張している。

課題は、正当なリスク管理がどこで終わり、過度な業界全体の制限がどこから始まるかを見極めることにある。

暗号資産企業は不平等な競争条件を主張

デジタル資産企業は、自身が伝統的な金融事業と同様の基準を満たすようますます求められていると主張している。企業が適切に規制され、コンプライアンスを遵守しているならば、商業的条件に基づいて基本的な銀行サービスを利用できるべきだという立場である。

この主張は、コンプライアンス・インフラに多額の投資を行った企業にとって特に説得力を持つ。ライセンスを取得した暗号資産企業は、マネーロンダリング防止手続き、顧客確認（KYC）システム、内部統制、財務報告要件を整備している可能性がある。そのような企業が暗号資産で事業を展開しているというだけで銀行口座を取得できない場合、議員らは状況の精査が必要だとしている。

企業の海外流出リスク

大きな懸念の一つは、銀行制限が暗号資産企業を英国から国外に移転させる可能性があることだ。デジタル資産業界は非常にグローバルな性質を持ち、ブロックチェーン企業は規制および銀行環境がより有利であると認識すれば、別の管轄区域で事業を立ち上げることが往往にして可能である。

英国企業が基本的な金融サービスを利用できなければ、銀行がデジタル資産企業との取引により前向きな管轄区域を検討する可能性がある。これは英国にとって投資、雇用、税収の損失につながる可能性があり、ロンドンの世界金融センターとしての地位を弱める可能性もある。

英国の暗号資産拠点化の野望

英国政府は競争力のあるデジタル資産部門の育築に繰り返し関心を示してきた。ロンドンはすでに、深い資本市場、高度な機関、大規模な専門サービス産業を備えた主要な世界的金融エコシステムを有している。

暗号資産規制の支持者は、これらの優位性が英国をブロックチェーンおよびデジタル資産ビジネスの重要な拠点にするのに役立つと信じている。しかし、規制政策は実践的な金融インフラによって裏付けられなければならない。企業は規制上の承認と優秀な人材へのアクセスを持っていても、効果的に事業を運営するためには銀行や決済プロバイダーが依然として必要である。

ステーブルコインがさらなる複雑さを加える

ステーブルコインは英国のデジタル資産戦略において重要な役割を果たすと予想されている。ボラティリティの高い暗号資産とは異なり、ステーブルコインは比較的安定した価値を維持するよう設計されており、多くの場合、英ポンドや米ドルなどの通貨に連動している。デジタル資産市場内での取引、決済、送金に益々使用されている。

英国の議員らはすでにステーブルコインの潜在的なメリットとリスクの両方を認識している。貴族院の委員会は6月、英ポンド建てステーブルコインがより速く安価な決済オプションを提供し、決済効率を向上させる可能性があるとしながらも、金融の安定性、消費者保護、伝統的な銀行システムへのリスクについても警告した。

この議論は、政策担当者が暗号資産が存在すべきかどうかという問題を超え、デジタル資産を既存の金融システムにどのように統合すべきかという点に議論の焦点を移していることを示している。

デバンキング論争は暗号資産以外にも及ぶ

銀行アクセスを巡る論争は暗号資産に特有のものではない。銀行は日常的に、商業的、規制的、リスクの考慮に基づき、どの顧客や企業にサービスを提供するかについて決定を下している。しかし、業界全体が同様の制限に直面した場合、議員らは懸念を抱く。

したがって、英国の暗号資産審査は、銀行の方針が適切なものかどうか、また競争とイノベーションにより広範な影響を及ぼしているかどうかを検証している。適法な企業が銀行サービスから組織的に排除された場合、銀行関係を確立できた少数の企業に活動が集中する可能性があり、業界の競争力が低下する可能性がある。

競争への影響

金融インフラへのアクセスは大きな競争上の優位性となり得る。大規模で確立された企業は、銀行や決済プロバイダーとの関係を維持するためのより多くの資源を持つ可能性がある一方、小規模なスタートアップはより大きな困難に直面する可能性がある。

新規の暗号資産企業が銀行口座を開設できなければ、技術やビジネスモデルが適法であっても、事業を立ち上げるのに苦労する可能性がある。これは競争を減らし、既存企業を優遇する可能性がある。議員らは、このことが英国が掲げるイノベーション促進の目標に逆行する可能性があると警告している。

規制のパラドックス

銀行の問題は、英国の暗号資産政策にとって潜在的なパラドックスを生み出している。一方で、規制当局は企業が正式な監督フレームワーク内で事業を運営することを望んでいる。他方で、銀行がそれらの企業へのサービスを拒否すれば、企業は規制システム内で機能することに苦慮する可能性がある。

これは企業が英国に拠点を置くことを妨げ、また企業が海外法人を通じて事業を構築するインセンティブを生み出す可能性がある。したがって、議員らは新たな規制体制が完全に稼働する前に、政府と金融機関がこの問題に取り組むことを求めている。

銀行が取り得る別のアプローチ

一つの提案された解決策は、業界全体にわたる広範な制限から、より詳細で個別化されたリスク評価へと移行することである。このアプローチの下では、銀行は暗号資産企業をケースバイケースで評価することになる。強固なコンプライアンスシステムを持つ規制された取引所は、所有構造が不明確で統制が弱い非規制のプラットフォームとは異なる扱いを受けることになる。

このようなアプローチにより、銀行は業界全体を排除することなくリスクを管理できる。また、ライセンスを取得した暗号資産企業が業界に属しているという理由だけで制限を受けるべきではないという政府の立場とも一致する。

FCAの役割

金融行動規制機構（FCA）は英国の発展中の暗号資産フレームワークにおいて中核的な役割を果たすことになる。規制当局は新体制の対象となる暗号資産企業を監督することが期待されており、これにより銀行は潜在的な顧客を評価する際のより明確な参照ポイントを得ることができる。

FCAはすでに英国のマネーロンダリング規制の下で暗号資産登録制度を運営しており、暗号資産企業に堅牢なマネーロンダリング対策およびテロ資金供与対策の統制を示すことを求めている。同制度は2020年1月から実施されているが、多くの申請者がFCAの厳格な登録プロセスを通過するのに苦労している。この事実は、規制当局の厳格さと、正式な認可を求める企業が直面するコンプライアンス負担の双方を浮き彫りにしている。

銀行は暗号資産企業が適法かどうかを主に業界に基づいて判断するのではなく、その企業が適切な認可を取得し、確立された規制要件を満たしているかどうかを考慮できるようになる。これにより業界全体の透明性が向上する可能性がある。

消費者保護の重要性

議員らの銀行アクセスに関する懸念は、消費者保護の重要性を軽視するものではない。暗号資産は依然として高リスク市場であり、価格が急激に変動し、消費者は不適切な投資判断、詐欺、またはサービスプロバイダーの破綻を通じて資金を失う可能性がある。

銀行には取引を慎重に監視する正当な理由がある。課題は、それらの保護が適法な企業や顧客が規制された市場に参加することを妨げないようにすることである。成熟したデジタル資産部門には、イノベーションと強固な安全策の双方が最終的に必要となる。

暗号資産ビジネスを巡るグローバル競争

世界中の国々がデジタル資産ビジネスの誘致を競い合う中で、この論争が展開されている。米国、欧州連合（EU）、シンガポール、スイス、香港、その他の管轄区域が独自の規制フレームワークを構築しており、企業は事業を立ち上げる場所を決定する際にこれらの環境を比較検討している。

2024年に施行が始まったEUの暗号資産市場規則（MiCA）は、世界で最も包括的な暗号資産フレームワークの一つであり、欧州の管轄区域にデジタル資産企業を誘致する際の構造化されたアピールポイントを提供している。これにより、英国は明確な規制だけでなく、暗号資産企業のための機能的な銀行環境も提供することが求める競争圧力が高まっている。

したがって、銀行アクセスは単なる国内の問題にとどまらず、英国の国際競争力に影響を与える可能性がある。暗号資産企業が別の金融センターの方がより明確なルールと銀行サービスへのアクセスのしやすさを提供していると認識すれば、そこを選択する可能性がある。

今後の展開

暗号資産の銀行アクセスに関する議会審査は、業界参加者、金融機関、消費者から証拠を収集することが期待されている。暗号・デジタル資産APPGは、関係者に対し、銀行サービスや取引制限に関する経験について情報を提供するよう求めている。

同グループは証拠収集プロセスの後、調査結果と提言を公表することが期待されている。それらの提言は今後の政府政策や英国の主要銀行との協議に影響を与える可能性がある。

暗号資産企業にとって、この審査は銀行制限の実態を示す機会となる。銀行にとっては、リスク管理方針がどのように設計されているか、またなぜ特定の制限が必要と見なされているかを説明する場を提供する。

より広い視点

銀行アクセスを巡る論争は、英国の暗号資産業界が直面する最も重大な課題の一つを浮き彫りにしている。明確な規制の構築は、成功するデジタル資産市場の育成における一つの要素に過ぎない。企業は決済、銀行、カストディ、保険、その他の伝統的な金融サービスへのアクセスも必要としている。

英国の議員らは現在、銀行によって課された制限が適法な暗号資産企業の効果的な事業運営を妨げる場合、重大な障害になる可能性があると考えている。フィナンシャル・タイムズ紙の報道はこの問題に改めて注目を集め、議会審査は議員に懸念を検証するための正式な手段を提供している。

政府は暗号資産企業が銀行の利用に困難を抱えていることを認め、企業が公平に扱われることを期待していると述べた。同時に、銀行は暗号資産が詐欺、金融犯罪、消費者の損失に関わる特有のリスクをもたらすと引き続き主張している。

英国にとっての課題は、これらの競合する優先事項のバランスを取ることである。銀行がより精密なリスクベースのアプローチを開発し、規制当局が明確な基準を確立できれば、英国は適法なデジタル資産企業が金融の安全策を損なうことなく事業を展開できる環境を構築できる可能性がある。しかし、銀行問題が未解決のままであれば、世界有数の暗号資産拠点となるという国の野望は、予期せぬ障害に直面する可能性がある。

英国のデジタル資産業界にとって、銀行口座へのアクセスは最終的に規制当局へのアクセスと同等に重要であることが証明されるかもしれない。

出典：Hokanews