英国の税務当局は過去1年にわたり、暗号資産投資家へ8万1000通超の警告書簡を送付した。これは、デジタル資産保有への公的な監視が急速に強まっていることを示している。さらに大きな変化が2027年に迫っており、英国と他の多数の法域は、新たな世界的な税務報告枠組みの下で暗号資産口座情報の自動共有を始める見込みだ。

OECDのCryptoasset Reporting Framework（CARF）は、2027年に英国で発効する。英国は、6月に公表されたOECDの合意リストによれば、46カ国の一つである。さらに29カ国が2028年に参加し、米国は2029年に枠組みに加わる見通しだ。CARFは、2014年に策定され現在100を超える法域が参加するOECDの共通報告基準（Common Reporting Standard）における銀行口座向けの自動交換モデルを、暗号資産にも拡張する。米国では別途、保管型の暗号資産ブローカーに対し、2025年分の取引からForm 1099-DAで顧客の売却を報告するよう求め始めている。英国の税務当局であるHM Revenue and Customs（HMRC）は、この枠組みの下での執行がどのように進むかを示す先行事例となる。

8万1000通という数字と、その急増の速さ

この書簡数は、会計事務所UHY Hacker Youngが提出し、8月20日に公表された情報公開請求によって明らかになった。HMRCが送付した「nudge letter（注意喚起書簡）」の数は、前年の約6万5000通から25%増加した。2023-24年の総数はわずか2万7714通で、2年間でほぼ300%増となった。

nudge letterは正式な調査ではない。納税者に対し、HMRCが本格的に動く前に未納税額を申告する機会を与えるものだ。この手法は新しいものではなく、HMRCは長年にわたり同様の書簡を送付しており、過去には国際的に交換された金融データを使ってオフショア銀行口座保有者を対象にしてきた。UHY Hacker Youngによると、自主開示に伴う罰則は、未納税額総額の30%に抑えられる可能性がある一方、HMRCが介入した後は70%から100%に達する。

同事務所のNeela Chauhan氏は、多くの暗号資産保有者は若く、税務当局への対応に不慣れで、自分たちの行動は気づかれていないと考えていると述べた。

「税務当局の間には、暗号資産投資には税逃れが蔓延しているという見方があります」と同氏は述べた。

なぜオフショア取引所はもはや盾にならないのか

HMRCは現在でも英国プラットフォームから情報を受け取れるが、2027年までにはさらに多くの情報にアクセスできるようになる。UHYは、2027年に52の法域がHMRCへ英国居住者に関するデータを提供すると見込んでおり、チャネル諸島、ケイマン諸島、アイルランド、リヒテンシュタインが含まれる。さらに、シンガポール、スイス、ジブラルタルなど15の法域が2028年に加わる見通しだ。

記録の対象範囲は非常に広い可能性がある。英国では、取引の詳細に加え、氏名、住所、National Insurance numberなどの識別情報が含まれる。Chauhan氏によれば、HMRCがデータを取得した瞬間から、調査は「お手のもの」になるという。

同じ傾向は欧州全体でも進んでいる。OECDの枠組みに着想を得たEUのDAC8指令は、2026年1月1日に施行された。加盟国は、報告対象年2026年分の暗号資産情報を2027年9月30日までに交換することが見込まれている。実務上、参加法域のいずれかにあるプラットフォームを利用しても、地元の税務当局の監視を避けられる安心感はますます小さくなることを意味する。

HMRCが課税対象とみなす取引

順守上の問題の一部は、暗号資産の税制が誤解されやすいことにある。暗号資産をポンドに売却するのは明らかな課税対象の処分だが、あるトークンを別のトークンに交換することも、該当し得る。暗号資産を使って支払う、または無償で譲渡する場合も同様だ。貸付やステーキング収入は、別の所得税ルールの対象となる場合がある。

Chauhan氏が指摘したもう一つのよくある誤りは、海外口座は英国の税制の対象外だと思い込むことだ。英国居住者は原則として世界所得に課税されるため、海外プラットフォームで得た利益も国内で申告対象となり得る。

Cryptopolitanは1月、HMRCが暗号資産データ収集を約3億ポンドの税収回収策の一環として位置づけており、キャピタルゲインの非課税枠は3000ポンドに設定されていると報じた。この非課税枠は縮小も続いており、2023年4月に1万2300ポンドから6000ポンドへ、2024年4月にはさらに3000ポンドへ引き下げられ、より小規模な利益もキャピタルゲイン課税の対象になっている。

2027年4月のDeFi変更

同時に、英国は一部の分散型金融（DeFi）活動の課税方法を変更している。2027年4月から、要件を満たす暗号資産の貸付および自動マーケットメイクの仕組みは、実際の経済的処分が発生するまで「no-gain, no-loss」として扱われる。これは課税をなくすのではなく、先送りする変更だ。今回の改革は、暗号資産の貸付とステーキングの課税方法に関する財務省の協議を受けたものだ。UHY Hacker Youngは、暗号資産の貸付と流動性プールの新たな扱いが約70万人に影響する可能性があると見積もっている。

より広い市場にとって方向性は明確だ。各国政府は暗号資産税制を細かく整えるだけでなく、報告システムを国境を越えて接続している。こうした情報交換が始まれば、税務当局はオフショアの暗号資産活動を把握できないという長年の前提は、ますます維持しにくくなる。

英国の暗号資産税執行は加速している

税務当局は、2024-25年と2025-26年に和解を通じて830万ポンド超を回収した一方、暗号資産関連の警告書簡は2021-22年の8329通から2025-26年には8万1000通超へ増加した。これらの和解額は、HMRCの暗号資産税収全体を示すものではない。

利用可能なFOIシリーズでは、2022-23年の暗号資産キャピタルゲイン税に関するnudge letterは報告されていない。2021-22年、2023-24年、2024-25年の警告書簡数は、BrokerChooser/UHY Hacker Youngが入手したFOIデータに基づく。注目すべき乖離は、和解件数が減少する一方で回収額が増えたことだ。和解件数は280件から222件へ、回収額は350万ポンドから480万ポンドへ増加した。つまり、1件あたりの平均回収額は約73%上昇し、1万2500ポンドから2万1600ポンドになった。

次の主要なデータポイントは2027年で、CARFの報告がHMRCに標準化された暗号資産取引データを供給し始める時期だ。HMRCによると、英国の報告対象暗号資産サービス事業者は2026年1月1日から必要情報の収集を始めており、最初の報告期間は2026年12月31日に終了する。

支払いが遅れた場合はどうなるのか？

nudge letterを受け取っただけで、直ちに15%の罰金が科されるわけではない。通常、HMRCが正式な執行に移る前に、納税者には状況を修正する機会が与えられる。

これを読んでいるあなたは、もう一歩先を行っています。そのままニュースレターで情報を受け取り続けてください。