最新のBLS雇用統計でトラック輸送業の雇用が大幅増加
重要ポイント
- •トラック輸送業の雇用は4,800人増加して147万300人となり、10月以来の最高水準。ただし前年比では依然として約1万人少ない。
- •Arrive LogisticsのDavid Spencer氏は、1か月の増加だけでは状況の変化を示さないと警戒し、4月の同様の急増がその後の減少で相殺された点を指摘。
- •長距離トラックロード運転手の雇用は7月に50万1,400人となり、1月以降約5,000人増。ただし前年実績と2022年10月のピーク55万3,600人は依然下回る。
- •倉庫雇用は7月から8月にかけて2,600人減の183万7,400人となり、前年比で3万2000人少ない。
- •Superior Trucking Payroll Serviceの運転手離職率は8月に9.37%まで低下し、運転手の乗り換え機会が減少していることを示唆。
労働統計局（BLS）の雇用統計全体が予想外の大幅増を示すなか、トラック輸送業もこの反発に加わり、業界の雇用は顕著な月次増加を記録しました。
月次報告によると、トラック輸送業の雇用は4,800人増加して147万300人となり、10月以来の最高水準に達しました。ただし、それ以降の雇用は概ね毎月減少傾向にあったため、業界の雇用は前年比で依然として約1万人少ない状態です。この緩やかな減少は、パンデミック期の輸送ブーム後に続く長引く貨物不況を反映しており、そのブームの時期には運送会社の人員が急拡大したものの、その後需要が縮小し、貨物量に対して輸送能力が過剰な状態が続きました。
「単月のトレンドだけで状況が変わり始めているとは判断できません」と、Arrive Logisticsの市場インテリジェンス担当バイスプレジデント、David Spencer氏はFreightWavesへのコメントで述べました。同氏は、4月にトラック輸送業の雇用が5,000人超増加した後、2か月連続の減少でその急増が概ね相殺されたデータを引用しました。
「ただし、レーバーデー（労働者の日）の祝日に向けた反応が鈍かったことを含め、トラックロード（整车）スポットレートの変動性が最近安定していることは無視できない文脈です」とSpencer氏は述べています。雇用の成長が持続性を持てば、それは「老朽化した設備の更新や運転手の福利厚生・賃金から、運送会社の優先事項が変化するシグナル」になると同氏は付け加えました。
トラック輸送業の雇用は遅行指標でもあります。運送会社は通常、運賃と貨物量の持続的な強さを確認してから運転手を増やすため、雇用の転換は貨物市場よりかなり後になる傾向があります。そのため、今後数か月の月次報告と8月数値の改定こそが、今回の増加が転換点なのか、4月のような一時的な上振れなのかを判断する鍵となります。
トラックロードとLTLの数字
強さを示している分野の一つが長距離トラックロード運転手の市場で、このデータはトラック輸送業全体の数値より1か月遅れて公表されます。最新の7月分報告では、このサブセクターの雇用は50万1,400人で、1月以降で約5,000人増加しています。ただし、トラック輸送業の雇用全体と同様に、前年の50万5,300人を下回り、2022年10月につけた直近のピーク55万3,600人からは大きく下回っています。
LTL（ less-than-truckload、少量混合輸送）運転手の成長はより緩やかです。6月から7月にかけてわずか100人増の24万7,100人にとどまり、前年比では2,000人少ない水準です。LTL雇用の直近のピークは2022年6月の28万2,200人でした。この乖離は両市場の構造と一致しています。LTLはより少ない数の大手組合系・非組合系ネットワークが支配し雇用が安定しているのに対し、トラックロードは小規模運送会社に大きく分散しており、貨物サイクルに応じて迅速に拡大・縮小します。
倉庫業の雇用は2か月連続で減少し、現在は前年比で3万2000人少なくなっています。7月から8月にかけて2,600人減少し、倉庫雇用は183万7,400人となりました。1年前は186万9,400人でした。史上最高水準との対比は際立っています。2022年3月には193万9,300人でした。倉庫の人員は2020〜2022年のEコマースと在庫再積増しブームの際に急増し、それ以降の緩やかな後退は、商品消費の正常化と過剰在庫の解消という全体的な流れに沿うものです。
全体の数字
運輸分野で長い経験を持つ独立エコノミストのAaron Terrazas氏は、労働統計全体に検出されていない弱さは見出せないとしました。特に、前月の報告では2万3000人の減少が示されていましたが、その数値は最新公表で7月と6月分がともに上方改定されました。
「7月の当初報告による予想外の雇用減は、現在では損益分岐推計の範囲内にある妥当な増加に見えます」とTerrazas氏はFreightWavesへのメールで述べました。「7月の下落は地方政府・教育分野が要因で、それは今回反転しました。夏の終わりは公共教育部門の雇用統計がノイズを含みやすい時期です。失業率は安定し、労働参加率は上昇しました」
Superior Payrollの数字
月初めは、Superior Trucking Payroll Serviceが数千人の運転手の給与処理データに基づく貨物輸送の経済状況に関するデータを公表する時期でもあります。
同社の運転手支払指数（ドライブペイ指数）は8月に158.08に低下し、前月の161.31を下回りましたが、1年前の148.88を大きく上回る水準を維持しています。Superior社の離職率測定値は8月に9.37%となり、9月から3月にかけて記録した二桁台から低下しました。離職率の高さは歴史的に運転手市場の逼迫を示すため、今回の低い数値は、運転手が運送会社を乗り換える機会を減らしている環境と整合しています。
鉄道雇用は上方修正された7月の数値から900人増加し、14万9,500人から15万400人となりました。変化が緩やかに起こるこのセクターではかなり大きな伸びです。それでも、鉄道交通量が増加しているにもかかわらず、1か月前の15万4,100人を下回ったままです。
出典：FreightWaves
