米当局は、イランが送金に利用しているとされる暗号資産インフラへの調査を拡大しており、USDT（ドル連動ステーブルコイン）の発行体であるTetherが今やこの問題の中心に位置づけられている。9月28日、上院恒久調査小委員会（PSI）のリチャード・ブルーメンタル上院議員は、財務省と司法省に対しTetherのさらなる調査を要請した。同社はこれに対し、2026年にイラン関連のUSDT約5億5000万ドルの凍結を支援したと回答した。

世界的な暗号資産企業にとって、より切実な懸念は短期的な市場暴落ではなく、自社が提供するサービスや資金がプラットフォームを流れる仕組みをめぐり、制裁およびコンプライアンスへの露出が高まりつつあることである。

同じウォレットデータが示す2つの側面

ブルーメンタル議員は9月28日、ワシントンD.C.でPSIの調査結果を公表した。調査官は、イランとの関係を理由に把握対象または差し押さえ対象とされた846のウォレットアカウントを精査した。報告書によれば、これらのウォレットの84%がUSDTのみ、またはほぼUSDTのみで取引を行っていた。

「Tetherとその主力トークンは、イランの影の銀行システムの中核となっている」– リチャード・ブルーメンタル上院議員、9月28日PSI発表

ブルーメンタル議員のPSI発表に示された調査結果は、制裁違反および米国の反マネーロンダリング法である銀行秘密法（記録保持・報告務を中心とする法律）違反の可能性について、スコット・ベッセント財務長官およびトッド・ブランチ司法長官に付議された。ブルーメンタル議員はまた、Cantor FitzgeraldのTetherに対する約5%の出資と、ハワード・ラトニック商務長官の家族との同社の関係にも言及した。

9月28日の声明でTetherは、2026年にイラン中央銀行およびその他の制裁対象団体に関連するUSDT約5億5000万ドルの凍結を実施したと説明した。こうした凍結は、ステーブルコイン発行体が流通トークンに対して直接的な管理を行えることを示している。

「USD₮は制裁対象者にとっての避難所ではない…」– パオロ・アルドイーノCEO、Tetherの9月28日声明

Tetherによれば、同社は67か国の340を超える法執行機関と協力しており、この実績をコンプライアンス活動の証として提示している。

取り締まりはスタック全体に拡大

Tetherをめぐる論争は、米国によるイランへのより広範なキャンペーンの一部にすぎない。8月24日、財務省はエコノミック・アウトキャスト作戦を開始した。これは約60のイラン関連団体を対象とし、デジタル資産を制裁対象の5指定セクターの一つに位置づけるものである。\nTRM Labsによれば、この動きにより、イランの暗号資産産業を支える取引所、OTCブローカー、決済サービスプロバイダーなどの団体に二次制裁が課される可能性が高まるという。こうした制約は、指定対象者のサービス提供を続ければ米国外の企業にも及びうる。

9月14日、連邦検事は、イランからの闇市場石油取引に関連するとみられる約6,100万ドル相当の暗号資産の回収を求める民事没収訴訟を提起した。検側によれば、関連するウォレットグループは違法とみられる約15億ドルの資金を処理したという。Chainalysisはまた、IRGC関連のウォレットが2025年までに30億ドル以上を受け取ったと報告している。

取引所がTether以上に注視する理由

米当局は、ステーブルコイン、取引所、ウォレット、石油のための暗号資産ネットワークを、ますます同じ制裁環境の一部として扱っている。Cryptopolitanは最近、米当局がBinanceがイラン関連の取引を意図的に処理していたかどうかを調査していると報じた。PSIの付議、没収訴訟、報じられたBinanceへの調査を総合すると、監視の対象がステーブルコイン発行、取引プラットフォーム、石油関連資金を動かすウォレットネットワーク全体に及んでいることがわかる。

世界的な暗号資産企業にとって、この圧力は取引相手に対するより厳格な審査や、二次制裁への露出拡大として現れる可能性が高い。今後の展開は、財務省または司法省がブルーメンタル議員の付議を追及するかどうか、そしてそれが暗号資産企業によるイラン関連活動のスクリーニング強化につながるかどうかにかかっている。