Tempus AI（TEM）株、BTIGの目標株価引き上げとがん治験の節目で6.9%上昇
重要ポイント
- •BTIG ResearchはTempus AIの目標株価を70ドルから80ドルに引き上げ、「買い」評価を維持。同社株は正午までに450万株を超える出来高で6.9%上昇し、66.21ドルとなった。
- •メルクとモデルナは、intismeran autogeneとキイトルダの併用が切除済み黒色腫患者の無再発生存期間を改善したと発表。これは個別化mRNAがん療法として初の成功した第3相試験結果となった。
- •モデルナの個別化療法は患者固有のネオ抗原を特定するためにPersonalisのシーケンシングプラットフォームに依存しており、Tempus AIは先月、完了条件が残る15億ドルでのPersonalis買収に合意した。
- •Tempus AIの7月30日発表の第2四半期決算は、調整後1株当たり損失が0.04ドル（コンセンサス予想は-0.14ドル）と市場予想を上回り、売上高は3億8,249万ドルで前年同期比21.6%増加した。
- •アナリストの見方は割れており、コンセンサス評価は「保有」、平均目標株価は65.69ドル。インサイダーは過去90日間に3,326万ドル相当の株式を売却した。
Tempus AI（TEM）は木曜日、BTIG Researchが同社株の目標株価を70ドルから80ドルに引き上げ、「買い」評価を維持したことを受け、6.9%上昇して66.21ドルとなった。出来高は大きく、正午までに450万株を超える株式が売買された。前セッションの終値は61.25ドルで、木曜日の上昇は、ここ数週間のTEMにとって比較的大きな1日の上昇幅のひとつとなった。
今回の上昇は、重なり合う2つの材料によってもたらされた。1つはBTIGによる新たな支持の表明であり、もう1つはメルクとモデルナのmRNA療法に関する重大ながん治験の節目である。同療法は、Tempus AIが先月15億ドルでの買収に合意したゲノム企業Personalisのシーケンシングプラットフォーム上で展開されている。目標株価の引き上げ、買収完了を待つ案件に直結する画期的な治験結果、そして直近の決算による市場予想の上回りが重なり、投資家の関心は同社株に集まり続けている。2024年6月にナスダックへ上場したTempusは、AIを活用したゲノムシーケンシングおよび臨床データサービスを医師や創薬企業に提供しており、木曜日の2つの材料はいずれもこの中核事業に直接関わるものであった。
治験の節目、Personalis買収とつながる
水曜日、メルクとモデルナは、intismeran autogeneと呼ばれる個別化mRNAがん療法の第3相試験結果を発表した。同療法は、メルクの最主力免疫療法薬キイトルダと併用される。INTerpath-001として知られるこの試験では、切除済み黒色腫の患者において、この併用療法が無再発生存期間を改善することが示された。切除済み黒色腫とは、手術で切除されたものの、再発のリスクを伴う黒色腫である。これは個別化mRNAベースのがん治療として初めて成功した第3相試験の結果発表であり、両社は同じ併用療法を非小細胞肺がんで評価する第2の第3相試験INTerpath-002も実施している。
モデルナはPersonalisのシーケンシングプラットフォームを用いて腫瘍組織を分析し、患者ごとの個別化投与の製造に必要な特異的なネオ抗原を特定している。ネオ抗原とは、個別化療法が免疫システムに対処させるよう設計された患者固有の腫瘍変異である。このつながりにより、投資家が治験の成功をTempus AIによる買収手続き中の企業と結びつけたことから、Tempus AIは直接話題の中心に置かれることになった。Tempus AIはこれまでに、手術後に血液中に残存し得る微量のがんDNAを検出する残存病変（MRD）検査の商用化でPersonalisと提携しており、先月にはPersonalisを15億ドルで完全買収する契約を発表し、治験の結果がTEMに直接つながる形となった。この買収は完了前に、通常の完了条件を満たす必要がある。
第2四半期決算は市場予想を上回る
Tempus AIは7月30日に直近の四半期決算を発表し、その数値はウォール街の予想を上回った。同社の調整後1株当たり損失は0.04ドルで、コンセンサス予想の-0.14ドルを0.10ドル上回った。売上高は3億8,249万ドルとなり、アナリスト予想の3億7,969万ドルを上回って前年同期比21.6%の増加となった。Tempusの売上は、シーケンシングベースの検査事業を基盤とする「ゲノミクス」と、匿名化した臨床・分子データを製薬企業にライセンス供与する「データ」という2つの中核セグメントから生み出されている。
1年前の同期には、同社は1株当たり0.22ドルの損失を計上していた。Tempus AIは現在も17.77%のマイナス純利益率と50.28%のマイナス自己資本利益率を抱えている。アナリストらは全体として、同社が通期で1株当たり1.38ドルの損失を計上すると予想している。
アナリスト評価は依然割れる
BTIG以外でも、アナリスト全体の見方はTEMで割れている。Piper Sandlerは8月4日に目標株価を58ドルから56ドルに引き下げ、ニュートラル評価を割り当てた。Guggenheimは7月に目標株価を65ドルへ引き上げ、「買い」評価を付けた。Wolfe Researchは6月に「ピア・パフォーム」評価でカバレッジを開始し、Weiss Ratingsは8月に同社株の評価をsell（e+）からsell（d-）へと変更した。
全社を合わせると、9人のアナリストがTEMに「買い」、6人が「保有」、2人が「売り」の評価を付けている。全体のコンセンサス評価は「保有」で、平均目標株価は65.69ドルと、木曜日の上昇後の水準をわずかに下回っている。
インサイダー売りと取引水準
ここ数か月、インサイダー売りが活発化している。CFOのJames Rogers氏は6月に63万4,095ドル相当の株式を売却し、CEOのRyan Fukushima氏は7月に191万ドル相当を売却した。過去90日間で、インサイダーによる株式売却額は合計3,326万ドルに上る。
66.21ドルの水準において、TEMは52.10ドルの50日移動平均と51.16ドルの200日移動平均のいずれも上回って取引されている。
