会長兼CEOのマット・コール(Matt Cole)が率いるビットコイントレジャリーカンパニーのStriveは10月20日、同社の発表によると、拡大したSATS優先株式の新規公開株式(IPO)を完了し、総額6,300万ドルの資金を調達しました。拡大オファリングとは、発行体が当初計画していた条件を最終規模が上回るもので、Striveは初期目標を超える資金を調達したことになります。

同社は、調達資金のうちビットコイン(BTC)の購入にいくら充当されるかを明らかにしていません。この配分方針は、Striveの報告保有量がどのペースで増加するかを左右するため、当面注視すべきポイントです。

Striveは700万株を1株90ドルで販売しました。引受割引料、手数料および経費を控除した後の純資金は推定6億815万ドルと、BitcoinTreasuries.netが見積もっています。SECへの届出において、Striveは資金をビットコインの購入、運転資本、収益生み出し資産、設備投資、自社株買い、買収などを含む一般法人目的に使用する意向を表明しました。

SATSは額面100ドルに対して年15%の配当を伴い、全額支払われた場合、年間1株あたり15ドルに相当します。配当は累積型で、Striveの取締役会が宣言した際に支払われ、取締役会が宣言を見送った場合も支払分は帳簿上積み増されます。IPO価格90ドルベースでは、この配当は購入価格の16.67%に相当する年換算額となります。この水準は典型的な優先株の利回りを大きく上回るもので、固定配当付き優先株を用いて収益志向の投資家に訴求しつつ、資金をビットコインへ転換するスピードの裁量を維持する、上場ビットコイントレジャリーカンパニーの間で広がりつつ資金調達手法の一部です。

想定ビットコイン価格82,500ドルの場合、推定純資金6億815万ドルで手数料前に約7,372BTCを購入できる計算です。全額がビットコインに充当されれば、Striveの報告保有量は36,818BTCから約44,190BTCに増加し、Metaplanetが報告している44,000BTCを上回る可能性があります。

SATSの配当は、11月9日から各営業日ごとに宣言を条件として支払われる予定です。最初の支払いが全額宣言された場合、10月20日のクロージング日にさかのぼる経過分が含まれます。

Striveのチーフリスクオフィサー、ジェフ・ウォルトン(Jeff Walton)氏は、同社には負債や満期がなく、配当の支払いという唯一の義務に集中していると述べました。