東南アジアはガス火力発電の拡充という野心的な計画において大きな遅れをとっている。燃料調達の制約、価格の変動、サプライチェーンのボトルネックがコスト上昇と数年単位のプロジェクト遅延を招く恐れがあると、エネルギーコンサルティング企業ウッドマッケンジーは指摘している。

この遅れは、所得向上、工業化、人口増加を推進力として世界で最も急速に電力需要が拡大している地域にとって重大な影響を及ぼす。同地域の6つの主要経済国・電力市場—インドネシア、マレーシア、ベトナム、シンガポール、タイ、フィリピン—は今世紀末までに計画された combined ガス火力発電容量の3分の1しか供給できない見通しである。プロジェクトの実行は、世界的なガスタービン不足、LNGコストの変動、資金調達の制約、インフラ・設備のボトルネックによって妨げられているとウッドマッケンジーは推計している。

多くの東南アジア諸国政府はガスを石炭と再生可能エネルギーをつなぐよりクリーンなブリッジ燃料として位置づけており、この供給ギャップはエネルギーセキュリティと排出削減計画の両方にとって潜在的な後退となる可能性がある。こうした遅延とガス発電目標のごく一部しか達成できない見通しは、政策立案者にガスの短期的および長期的なエネルギー転換戦略における役割を見直すことを迫っている、とウッドマッケンジーの東南アジア電力・再生可能エネルギーリサーチアナリスト、Wei Han Tanは同社の新報告書で述べた。この変化は、短期的には石炭が、そして短期的・長期的双方で再生可能エネルギーが、従来予想されていた以上に東南アジアの電力ミックスにおいて大きな役割を果たす可能性を示唆している。

遅延とボトルネック

6つの主要東南アジア電力市場は合計で、2030年までに53 GWの新規ガス火力発電容量を導入することをそれぞれの政府目標として掲げている。しかしウッドマッケンジーは、今世紀末までに実際に稼働するのは3分の1—約14.9 GW—にとどまると予測しており、その要因としてサプライチェーンのボトルネック、LNG価格の変動、中東危機に伴うLNG市場の逼迫、資金調達の制約を挙げている。

「今日の課題は電力プロジェクトの計画ではなく、その実行にある」とウッドマッケンジーの東南アジア電力・再生可能エネルギーリサーチアナリスト、Alvin Tanは述べた。「新規ガス火力容量は、LNGインフラ、プロジェクトファイナンス、タービンの調達可能性など、いくつかの重要な要素に依存している。これらのいずれか一つでもボトルネックが生じれば、プロジェクト全体が遅延する可能性がある。」

世界的なタービン不足は、欧州と北米からの需要急増によりさらに深刻化している。これらの地域でも電力会社がガス火力容量の増強を急いでおり、東南アジアの開発業者は限られた製造枠を巡って競合する状況にある。東南アジアの計画されたガス発電パイプラインのうち、ガスタービンを確保できているのはわずか11 GWである。タービンを未確保の残りの計画容量は、少なくとも5年の納入リードタイムに直面する可能性が高いとウッドマッケンジーは指摘する。

6つの個別市場のうち、シンガポールは2030年までのガス容量増設目標を達成する軌道に乗っているようであり、2030年前に予定される全主要プロジェクトのタービン供給を確保済みである。同地域で目標達成軌道にあるのはシンガポールのみであり、他のすべての市場は遅れており、一部は大幅な遅れを見せている。

ベトナムは目標と供給の間で最大のギャップに直面している—ウッドマッケンジーによると、政府の29.4 GWという新規ガス発電容量目標のうち、2030年までに稼働開始できるのはわずか3.7 GWと見込まれている。「初期のLNG発電プロジェクトは燃料価格設定とコスト配分に関する商業的課題を露呈させ、一方で国内ガス供給とプロジェクト時期に関する不確実性が開発遅延を続けさせている」と同コンサルタントのアナリストは記した。

東南アジア最大の経済規模を持つインドネシアは、計画された8.4 GWのガス容量パイプラインのうちわずか200 MW分のタービン供給しか確保していない。国内の石炭利用は電力供給の短期的な信頼性リスクを低減する可能性があるが、脱炭素化の取り組みを遅らせる可能性もある。「その結果、インドネシアは選択的なガス開発と並行して太陽光発電の導入加速にさらに重点を置いている」とウッドマッケンジーは述べた。

中東危機が課題をさらに複雑化

中東で継続する危機は、高騰する価格と逼迫する市場の中で短期的なガス供給の確保に努める東南アジアの政策立案者にとってさらなる不確実性をもたらしている。この変動は、2022年のロシアによるウクライナ侵攻によって始まった混乱の上に重なるものである。同侵攻は欧州が代替供給を求める中でグローバルなLNG貿易フローを再構築し、スポットLNG価格を過去最高水準に押し上げ、アジアの買い手にとっての調達可能性を圧迫した。一部の政府は発電用の石炭使用の増加に転じた。石炭は失われたガス供給を完全に代替することはできないが、エネルギー市場における過去最大規模の供給混乱を乗り切るための緩衝材としてアジアを支えている。

「この危機は、エネルギーセキュリティの強力な優先順位付けの中で、政策と投資戦略の再評価を促している」と国際エネルギー機関（IEA）は報告書『Southeast Asia Energy Outlook 2026』で述べた。

アジア太平洋地域全体で石炭需要の増加が予想されるにもかかわらず、この危機は石炭の回帰ではなく、同地域のエネルギー転換に対する現実的な評価である、とリスタッドエナジーの石炭リサーチアナリスト、Tonmit Talukdarは述べた。政府は長期的目標を維持しているが、サプライチェーン問題と原料価格の変動により多くのガス火力発電プロジェクトが遅延する可能性が高い。

中東危機により、東南アジアにおいてエネルギーの多様化が中心的な優先課題となった。クリーンエネルギー、電化、効率性が輸入依存度を低減しエネルギーシステムのレジリエンスを強化する主要な手段として位置づけられている、とIEAは述べた。同機関は、2024年時点で120 GWの東南アジアの再生可能エネルギー容量が、現在の政策設定の下で2035年までにほぼ3倍になり、すべての発表された目標が達成されれば5倍に増加する可能性があると予測している。

それでもなお、石炭とガス火力発電所は2050年までのすべてのシナリオにおいて役割を果たし続けるとIEAは指摘する。現在および公約に基づく政策のシナリオの下では大口電力を供給し、公約シナリオの下ではより迅速に柔軟な運用へと移行していくとされる。

Tsvetana Paraskovaによる OilPrice.com 執筆。