Ross Stores（ROST）は、第2四半期の売上高・利益・既存店売上高の伸びが予想を上回る決算を発表し、時間外取引で株価が急上昇した。四半期の売上高は63億ドルに達し、1株当たり利益（EPS）は2.66ドルと、同社自身のガイダンスを大きく上回った。決算と併せて、Rossは通期の利益見通しを引き上げ、2026会計年度の新規出店計画も拡大した。

ROSTは通常取引を2.43%安の228.99ドルで終えたが、決算発表を受けた時間外取引で6.79%急騰し、244.53ドルとなった。

顧客来店数の増加によりRoss Storesの第2四半期売上高は13%増

Ross Storesの第2四半期売上高は63億ドルで、前年同期の55億ドルから13%増加した。既存店売上高は10%増となり、前年同期に記録した2%増から加速した。既存店売上高の好調な伸びの主な牽引役は顧客の来店数であり、来店主導の伸びは1回あたりの支出増加だけではなく来店客数そのものの増加を反映するため、アナリストが注目するポイントである。Rossはオフプライス小売業界で、T.J. MaxxやMarshallsを展開しRoss Dress for Lessと直接競合するTJX CompaniesやBurlingtonなどと競争している。この業態は余剰在庫を仕入れ、ブランド品を通常の小売価格より低い価格で再販することで成り立っており、価値を重視する買い物客に訴求する位置づけにある。

純利益は当四半期に8億5,100万ドルに達し、前年同期は5億800万ドルだった。1株当たり利益は前年の1.56ドルから2.66ドルに上昇した。この数値は、経営陣が以前に示した1.85ドル～1.93ドルのガイダンス範囲も上回った。

営業利益は11億ドルに達し、その一部は国際緊急経済権限法（IEEPA）に基づく2億5,300万ドルの関税還付によるものだった。これらの還付は四半期利益に1株あたり約0.60ドル寄与し、営業利益率を押し上げた。ただし、経営陣が関税関連の利益を除外して算定した場合でも、営業利益率は205ベーシスポイント改善していた。この還付は今後の四半期には繰り返されない一時的な項目でもあり、1株あたり約0.60ドルの利益を差し引いても、第2四半期の利益は約2.06ドルとなり、依然として同社のガイダンス範囲を上回っていた。

上半期の好調を受けRossが2026年度の利益ガイダンスを引き上げ

Ross Storesは、好調な上半期の業績を受けて2026会計年度の利益見通しを引き上げた。同社は現在、通期の1株当たり利益が8.61ドル～8.77ドルになると予想している。この見通しには、第2四半期に計上された関税還付による1株あたり約0.60ドルの利益が含まれており、この一時的な利益を除外すると、基礎的な範囲は約8.01ドル～8.17ドルとなる。

第3四半期については、経営陣は既存店売上高が6%～7%増加すると予想している。同社は第3四半期の1株当たり利益を1.75ドル～1.83ドルと見込んでいる。

Rossは第4四半期の既存店売上高の伸びについても4%～5%の増加を予想している。更新後の見通しでは、第4四半期の1株当たり利益は2.17ドル～2.26ドルの範囲になると見込まれる。

Rossは、会計年度下半期に前年比の比較基準が厳しくなると予想されるにもかかわらず、これらの予測を引き上げた。来店客数の伸びと店舗業績の改善が、経営陣の見通し引き上げの決定を裏付けた。第2四半期の既存店売上10%増から6%～7%、さらに4%～5%への緩やかな低下を示すガイダンスは、年末商戦が集中する第4四半期に向けて需要の勢いが維持されるかどうかを判断する具体的な物差しを投資家に与える。

Rossが出店計画を拡大、自社株買いも継続

Ross Storesはまた、第2四半期に47店舗を新規出店した後、2026年の拡大計画を引き上げた。この出店にはRoss Dress for Lessが35店舗、dd's DISCOUNTSが12店舗含まれる。

Ross Dress for Lessとdd's DISCOUNTSのブランドで事業を展開する同社は現在、通期で115の新店舗を出店する計画だ。更新された計画には、Ross Dress for Lessが約90店舗、dd's DISCOUNTSが25店舗含まれる。経営陣は以前はより少ない出店数を目標としていたが、直近の業績を受けて計画を引き上げた。この拡大は、確立された市場と新規市場の両方で需要が続いていることを反映している。Rossは2,000店を超える米国の実店舗でのみ販売しており、eコマースサイトを持たないため、新規出店は販売能力を高める主な手段であり、特に重要な意味を持つ。

Rossはまた、第2四半期に3億1,900万ドルで140万株を買い戻した。これらの買い戻しは、2026年3月に取締役会が承認した25億5,000万ドルの枠に基づくものだ。同社は2026会計年度中に12億7,500万ドルの普通株を買い戻すことを引き続き予想している。