Revolutは、米通貨監督庁（OCC）が木曜日に条件付きの米国法銀行免許を承認したことにより、米国の銀行免許取得に向けた3つの連邦規制の関門のうち1つを通過した。

このフィンテック企業は、FDIC（連邦預金保険公社）とFRB（連邦準備制度理事会）も承認を与えなければ銀行を開業できない。同社によれば、この段階にはまだ1年以上かかる見込みで、開業は2027年上半期に予定されている。スピードを重視したビジネスモデルで成長してきたフィンテック企業にとって、この複数機関によるプロセスは、他国で数千万の顧客を持つ企業であっても、米国の銀行業参入が規制当局によって厳しく管理されていることを示している。

免許と預金の間には3つの署名が立ちはだかる

9月3日、OCCはRevolut Bank US, N.A.という法人を設立するというRevolutの申請を承認する決定を発表した。ただし、この銀行はまだ預金の受け入れを認められていない。

Revolutは今後、OCCが設定した条件を満たし、FDICの預金保険とFRBの承認を確保したうえで、最終承認を得るために再度OCCに戻る必要がある。同社は、3月の申請をもって免許取得プロセスを開始したと述べた。

「このプロセスを通じてOCCの開かれた透明性のある対話に感謝しています」と、Revolut USのCetin Duransoy最高経営責任者（CEO）は同社の発表の中で述べた。この日程により同社は「提案している国法銀行の2027年開業に向けて順調に進んでいる」という。

計画中の銀行はコネチカット州スタンフォードに本拠を置き、初期資本は約9,500万ドル、稼働時の従業員は約160人となる見込みだ。Revolutは現在、自社免許ではなく、FDIC加盟銀行であるLead Bankを通じて米国の顧客にサービスを提供している。免許を取得すれば、基盤となる口座をパートナーに依存せずに預金を保有できるようになる。パートナーバンクモデルからの移行により、Revolutは米国の預金・融資ビジネスの経済的価値をより多く社内に取り込めるようになるが、この転換が実現するのは3つの承認がすべて得られた後である。

規制当局が銀行を認可すれば、製品ラインナップには当座預金口座、クレジットカード、分割払いローン、外国為替が含まれる見込みだ。ステーブルコインもこのリストに含まれているが、Revolutはその通貨、ネットワーク、準備金の仕組みを明らかにしていない。個人向け事業の開始後には法人銀行サービスが続く可能性がある。最初の3カ年計画には住宅ローンは含まれていない。

ステーブルコインの命運を握るGENIUS法

銀行免許を取得するだけでは、Revolutのトークンへの道が開けるわけではない。米国では、決済用ステーブルコインは2025年7月に成立したGENIUS法の対象であり、同法は発行を認可された発行者に限定し、準備金、償還、監査、保管についてOCCに権限を与えている。付与されれば、FDIC保険は適格な預金に適用される。

Cryptopolitanによれば、Revolutにおけるステーブルコインの送金額は2025年12月に12億ドルの記録を達成した。

Revolutの免許申請は、フィンテックおよび暗号資産企業に直接的な連邦監督を与えるというOCCのより広範な方針転換の中で行われている。過去1年間で、Coinbase、Paxos、BitGo、Ripple、CircleはいずれもOCCから条件付き承認を取得した。同機関は先月、ドナルド・トランプ大統領のWorld Liberty Financialも承認した。

OCCのJonathan Gould長官は、暗号資産やその他の新技術を扱う企業は「連邦の監督下にある銀行になるための道筋を持つべきだ」と述べた。2025年以降、同機関は新規（de novo）銀行免許の申請を40件受け、21件を承認し、2件を却下した。

条件付き承認は「世界最大の金融市場で事業を築き、数百万人の米国人にRevolutのフル体験をもたらす基盤を与えてくれる」と、Revolutの創業者でグループCEOのNik Storonsky氏は述べた。

同社は世界中に8,000万人以上の顧客を持ち、フランス、オーストラリア、英国で銀行免許を取得したほか、UAEで決済ライセンスを追加したと同社は述べた。米国での承認の日程は、FDICとFRBの対応の速さ、およびRevolutがOCCの残りの条件を満たせるかどうか次第である。