世界最大級の専門サービスネットワークの一つであるPwCと、決済向けに構築されたブロックチェーンネットワークStellarによる共同調査は、ブロックチェーン技術が4つの新興エコノミー、すなわちアルゼンチン、フィリピン、コロンビア、ケニアにおいて金融サービスへのアクセスをどのように拡大し、サービス品質を向上させられるかを検証した。調査の対象は貯蓄、海外送金、法人間決済、個人間送金であり、ブロックチェーンが普及するには現地の金融要件に対して有用である必要があると結論づけている。調査結果によれば、セキュリティと透明性だけでは普及を促進するには不十分であり、ガバナンス、規制、消費者保護が依然として不可欠であるという。

ブロックチェーンによる金融包摂への関心の再燃は研究者らの注目を集めており、検証された4つの新興市場において、分散型台帳技術がアクセスとサービス品質の両方に与えうる潜在的な影響が評価された。

PwCとStellarが4つの金融ユースケースを提示

PwCとStellarによる2023年の調査は、4カ国にわたる4つのユースケースを評価した。その結果はアクセスとサービス品質における機会を示すとともに、より幅広い普及の条件として信頼を明確にしている。

調査結果は、ブロックチェーンの金融的ポテンシャルを論じた投稿の中でALLINCRYPTOによって共有された。同投稿は新興エコノミーにおけるアクセスとサービスの品質に焦点を当て、透明性だけでは公的信頼を構築できないと指摘している。

このフレームワークでは、アルゼンチンが貯蓄口座に、フィリピンが海外送金に対応付けられた。コロンビアの例は法人間の決済を、ケニアの例は個人間の国内送金をカバーしている。これらのケースは、家計金融、越境送金、貿易を網羅している。

この比較は、すべての市場が同一であることを示唆するものではない。現地のインフラ、規制環境、ユーザーのニーズはそれぞれ実装のあり方に影響を与えるため、各アプリケーションに応じて金融環境に適合させたアプローチが必要となる。プロバイダーと政策立案者にとって、これは事実上、単一の世界的テンプレートを排除し、各市場の既存のインフとルールに基づく設計を重視することを意味する。

アクセスと品質は実用的な成果にかかっている

本調査は、アクセス、品質、信頼、利用という各次元を個別に評価している。このモデルは、取引速度や基盤技術にとどまらず、サービスが実用的なニーズを満たし、継続的な利用を引きつけられるかを問うている。

アルゼンチンでは、貯蓄口座が正式な金融サービスへの入り口を表しており、このケースについてはアクセスと品質の双方で高い潜在力が示されている。それでも、提供モデルは現地の要件と顧客の状況に適合していなければならない。

フィリピンでは、海外からの送金を受ける家庭に直接関わるユースケースとして、越境送金が比較対象に含まれている。ブロックチェーンは国境を越えた送金のもう一つの選択肢を提供しうるが、その有用性はコスト、アクセスの容易さ、コンプライアンス、信頼性に左右されるだろう。

コロンビアの法人間決済とケニアの個人間決済は、それぞれ異なる取引パターンとサービスへの期待を伴う。したがって、すべてのアプリケーションに通用する単一の「最良」の実装モデルは存在しない。

ガバナンスと信頼が普及の幅を左右する

報告書は、金融口座の保有を妨げる要因として不信感を挙げている。回答者の約25〜40%が、金融口座を持たない理由として不信感を挙げたと推定している。これにより、技術と並んで制度的信頼が金融包摂の課題として位置づけられている。

ブロックチェーンは、暗号学的なセキュリティ、透明な記録、プログラマブルな取引を提供できる。これらの属性は金融サービスに貢献しうるが、すべてのリスクを排除するものではない。責任の所在、保護、サービスの機能については、ユーザーにとって依然として不明確なままである。

プロバイダーは、説明責任を果たすガバナンスと透明性によってこうした懸念を緩和できる。規制遵守もまた、義務を定め、顧客を保護する。こうした実践は、ネットワーク自体が意図どおりに機能している場合であっても重要である。そうした状況の中で、この4つの市場で注視すべきシグナルは、規制当局がブロックチェーンベースのサービスをどう扱うか、プロバイダーが採用するガバナンスの実践、そしてこうした製品が日常的な利用に近づくにつれ消費者保護の措置がどう適用されるかである。

本調査は、Stellarをはじめとするブロックチェーンプロバイダーの実際のユースケースという観点で普及を定義している。トークン価格の予測やXLMへの需要抑制とは無関係であり、むしろ進展を、アクセスしやすいサービスと信頼できる機関と結びつけている。

人々が安心してサービスを利用できれば、利用は拡大する可能性が高い。言い換えれば、技術的能力は、監督、サービス品質、公的信頼と歩調を合わせなければならないのである。