米国の予想を上回るインフレデータがFRBの利上げ懸念を再燃させたことを受け、暗号資産市場は10月15日に急落した。ビットコインは8万1,000ドル付近まで下落し、イーサリアムや主要アルトコインはさらに大きな下げとなり、時価総額全体は約5%減の約2兆7,600億ドルとなった。

CoinGlassのデータによると、24時間で約9億4,210万ドルのレバレッジポジションが清算され、ロング(買い)ポジションが全体の91.6%を占めた。同時に、米スポットのビットコインETFとイーサリアムETFは合計約3億9,100万ドルの純流出を記録した。この売りはアジアのテクノロジー株の急落と重なり、韓国KOSPIは7.57%急落、日経平均株価も約4.9%下落した。

米インフレデータが金利懸念を煽る

今回の下落は、水曜日に発表された米消費者物価指数(CPI)に続くものだった。労働統計局によると、9月の年間インフレ率は8月の3.4%から3.7%に上昇し、消費者物価は当月0.6%上昇した。食料品とエネルギーを除くコアインフレ率は前年比2.6%上昇した。

エネルギーコストが上昇の大部分を牽引した。9月のガソリン価格は9.1%上昇し、エネルギー指数全体も5.2%上昇した。この数値は中央銀行の2%目標を上回っており、FRBの次回金利決定に関する新たな疑問を投げかけた。借入コストの上昇は、暗号資産を含む投機的資産への需要を減退させる可能性がある。CPIは最も注目される米経済指標の一つであり、 chaque 発表はFRBの金利軌道への期待に直接反映される。今後はFRBの発言やその後のインフレ・労働市場データが、政策の方向性を示す追加の手がかりとして注目される。

暗号資産の清算額が10億ドルに接近

当初の価格下落により、レバレッジ派生商品市場で強制的な決済が発生した。木曜日の早朝、CoinGlassは24時間で約9億4,200万ドルの暗号資産清算を記した。ロングポジションは約8,600万ドルで全体の約92%を占めた。

借入によりトレーダーは少額の証拠金で大きなポジションをコントロールできるが、価格下落時には担保が急速に尽きる可能性がある。取引所は担保の下落でポジションを維持できなくなるとレバレッジ取引を決済し、その決済が追加の売り注文を生み、価格にさらなる圧力をかける。

清算額ではイーサリアムが約2億8,300万ドルで首位、ビットコインは約1億9,600万ドルで続いた。同期間の未決済イーサリアム先物ポジションは約300億ドル、ビットコインは520億ドルだった。

ビットコインとアルトコインは世界の株価とともに下落

ビットコインは前日の約8万4,025ドルから下落し、木曜日には8万2,000ドル付近で取引された。イーサリアムは2,350ドル付近、XRPは1.34ドル付近、ソラナは105ドル付近まで下落した。売りが主要トークン以外にも拡大する中、Zcashなど複数のアルトコインは2桁の下落率を記録した。

株式市場も激しい売りに直面した。韓国KOSPI指数は主要半導体メーカーの下落を伴い7.57%安で引け、サムスン電子は約9.5%、SKハイニックスは約11.1%それぞれ下落した。日本の日経平均も約5%下落した。投資家がインフレと金利見通しを見直す中、他の市場でもテクノロジー株が軟調となり、韓国当局は市場状況を点検するため緊急会議を招集した。暗号資産とテクノロジー株の同時売りは、借入コストと流動性環境に敏感な両資産クラスが、金利期待の変化期に連動して動く傾向を強めていることを反映した。

ETF資金流出も圧力となった。2024年1月に取引を開始しビットコインを直接保有する米スポットビットコインETFは10月14日に2億6,146万ドルの純流出を記録し、2024年7月に上場したスポットイーサリアムETFは同じセッションでさらに1億2,951万ドルの純流出を計上し、両者合計は約3億9,100万ドルとなった。これらの製品を通じた純資金流入は、暗号資産への直接エクスポージャーに対する投資家需要を示す指標として広く追跡されている。

インフレが引き続きFRBの2%目標を上回って推移する中、次回の政策決定と今後の米経済指標の発表が、借入コストへの期待、ひいてはデジタル資産が取引される流動性環境を形作ることになる。

この記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資助言を構成するものではありません。