業界専門家によると、高い事業コストが小規模事業者を圧迫し続ける中、フィリピンのマイクロ・中小企業(MSME)の間では財務諸表の捏造が依然として広く行われているという。

「融資が必要になったとき、支援してくれる会計士がいないため、彼らは財務諸表を捏造することになります」と、OneCFOの創設者兼最高経営責任者(CEO)であるジェイ・オロス氏は、Echelon Philippines 2026の会場でBusinessWorldに対して語った。

「財務諸表を適当に作り、ただ署名するだけの会計士を探すのです。私たちは彼らを『ノタリアルCPA(公認会計士)』と呼んでいます」と同氏は付け加えた。

オロス氏によれば、「ノタリアルCPA」とは、より低い報酬と引き換えに監査済財務諸表に違法に署名する免許保有会計士のことである。

「5,000ペソか20,000ペソを支払えばそれで終わりです。それを提出するのです」と同氏は言う。「正直なところ、私たちの業界にも悪質な行為者がいます。だから私が言えるのは、規制当局は……私たちCPAの職業実務を規制すべきだということです」。

捏造された財務諸表に加えて、一部の企業は「二重帳簿」の保有にも手を染めている。これは財務記録を2つの異なる版で管理するもので、内国歳入庁(BIR)に提出する虚偽の取引を記載した外部帳簿と、企業の実際の取引を記録する内部帳簿である。

「BIRへの支払額を最小限に抑えるため、彼らは取引を適切に申告しないのです」とオロス氏は述べた。「ある意味、MSMEに公平を期して言えば、彼らは実際にお金が必要だからやっているのだと思います」。

この問題は、限られた事務支援の中で事業を営む企業にとってのコンプライアンスコスト、資金調達へのアクセス、税務申告が交差する点に位置している。貸し手、規制当局、会計士にとっての帰結として、こうした記録が融資、監査、税務申告に利用される一方で、小規模企業の間では財務諸表の信頼性に大きなばらつきが生じうる。

証券取引委員会(SEC)の2026年シリーズ第4号覚書(メモランダム・サーキュラー)の下では、総資産または総負債が300万ペソ以下の株式会社および非株式法人は監査済財務諸表の提出を義務付けられず、免除の対象は従来の60万ペソという基準から拡大された。対象となる企業は、代わりに経営者責任声明書を添付した認証済み財務諸表を提出しなければならない。

一方、年間の総売上高、収益、収入または産出額が300万ペソを超える企業は、内国歳入法典第232条に基づき、帳簿を独立したCPAによる毎年の監査および検査を受けることが引き続き義務付けられている。

「ここで適切に監査されているのは大企業です。フィリピン証券取引所に提出を行っているため、どうしても監査を受ける必要があるのです」とオロス氏は述べた。「小規模企業は規制対象でないため、悪質なCPAにつけ込まれやすいのです」。

「結局のところ、これはひとつのこと、すなわちMSMEの金融リテラシーの問題に行き着きます」と同氏は付け加えた。

MSMEは同国の企業の圧倒的多数を占めている。貿易産業省(DTI)の2024年のデータによれば、同国の1,241,476の事業所のうち1,236,908、すなわち99.63%がMSMEである。マイクロ企業が1,125,476(90.66%)と最大の割合を占め、以下、小規模企業が106,799(8.60%)、中規模企業が4,633(0.37%)と続く。

— Almira Louise S. Martinez